Perbedaan Sederhana Antara Pinjaman FHA dan Pinjaman Konvensional – Beragampengetahuan

Jika Anda adalah pembeli rumah pertama kali, Anda harus mengambil banyak keputusan, termasuk jenis pinjaman yang akan dipilih. Anda mungkin pernah mendengar bahwa pinjaman FHA adalah pilihan yang bagus untuk pembeli rumah pertama kali, tetapi mengapa demikian? Apa perbedaan antara FHA dan pinjaman konvensional?

Nah, pinjaman FHA memiliki beberapa keuntungan bagi pembeli rumah pertama kali yang tidak dimiliki oleh pinjaman tradisional. Misalnya, Anda bisa mendapatkan pinjaman FHA dengan nilai kredit yang lebih rendah.

Namun, pinjaman konvensional datang dengan keuntungannya sendiri, seperti penghapusan asuransi hipotek swasta jika Anda memiliki uang muka yang rendah. Jika Anda bingung antara dua jenis hipotek, inilah perbedaan besar antara FHA dan pinjaman konvensional.

Pinjaman FHA diasuransikan oleh FHA; pinjaman konvensional tidak

Pinjaman FHA adalah pinjaman yang didukung oleh Administrasi Perumahan Federal dan harus dikeluarkan oleh pemberi pinjaman yang disetujui FHA.

Pinjaman konvensional tidak didukung FHA, tetapi diasuransikan oleh pemberi pinjaman swasta, sehingga dapat dikeluarkan oleh pemberi pinjaman yang lebih luas.

Jadi apa artinya jika FHA mengasuransikan pinjaman? FHA melindungi pemberi pinjaman terhadap tingkat kerugian tertentu jika pembeli gagal bayar dan rumah diambil alih. Lapisan perlindungan ekstra ini mendorong pemberi pinjaman untuk meminjamkan kepada peminjam dengan uang muka dan skor kredit yang lebih rendah, memperluas peluang kepemilikan rumah bagi peminjam yang mungkin tidak memenuhi syarat berdasarkan pinjaman konvensional tradisional.

nilai kredit

Pinjaman FHA lebih fleksibel daripada pinjaman tradisional dalam hal nilai kredit.

Pinjaman tradisional biasanya memerlukan skor kredit 620 atau lebih tinggi, sedangkan pinjaman FHA dapat memiliki skor kredit serendah 500 jika Anda memiliki uang muka 10%, atau serendah 580 jika Anda memiliki uang muka 3,5%. Dengan pinjaman FHA, “biasanya skor kreditnya sedikit lebih rendah. Mereka jauh lebih pemaaf,” kata Andrew Monaghan, pialang yang berbasis di Phoenix dengan pengalaman 19 tahun menempatkan rumah impian pembeli. “Ini membuka peluang berbeda untuk memiliki rumah.”

uang muka

Sementara pinjaman konvensional umumnya membutuhkan skor kredit yang lebih tinggi daripada pinjaman FHA, Anda masih bisa mendapatkan pinjaman konvensional dengan uang muka 3% jika Anda memiliki skor kredit yang tinggi. Namun, sebagian besar pinjaman tradisional biasanya memerlukan uang muka 5% hingga 20%.

Pinjaman FHA memiliki uang muka minimal 3,5%, membuat pinjaman FHA lebih mudah diakses oleh pembeli rumah pertama yang mungkin tidak memiliki deposit besar untuk menutupi uang muka.

Selain itu, untuk pinjaman FHA, tersedia program bantuan uang muka yang dapat membantu meringankan beban pembayaran uang muka. Pinjaman FHA akan mengizinkan 100% dari jumlah uang muka sebagai hadiah, sedangkan pinjaman tradisional hanya mengizinkan sebagian dari uang muka sebagai hadiah.

Asuransi hipotek swasta atau lainnya

Asuransi pinjaman hipotek adalah asuransi yang diwajibkan oleh pemberi pinjaman untuk pinjaman tertentu yang dianggap lebih berisiko oleh pemberi pinjaman. Akronim PMI adalah singkatan dari Private Mortgage Insurance, yang dikeluarkan untuk pinjaman konvensional; pinjaman yang didukung pemerintah juga memerlukan asuransi hipotek, namun asuransi tersebut berasal dari FHA, bukan agen swasta.

Jika pembeli gagal membayar pinjaman dan rumah diambil alih, harga rumah yang diambil di lelang mungkin tidak menutupi saldo pinjaman. Dalam hal ini, asuransi hipotek membuat perbedaan bagi pemberi pinjaman.

Jika Anda memiliki uang muka kurang dari 20% untuk pinjaman konvensional, Anda harus membayar PMI. Kabar baiknya adalah setelah ekuitas rumah Anda mencapai 20%, Anda dapat mengatur agar PMI Anda dihapus. Namun, pemberi pinjaman tidak secara otomatis membatalkan PMI setelah Anda mencapai ambang ekuitas 20% – jadi pastikan untuk mengawasinya dan hubungi pemberi pinjaman Anda ketika Anda tahu bahwa Anda telah mencapai ekuitas 20%.

Untuk pinjaman FHA, pembeli diharuskan membayar premi asuransi hipotek (MIP) prabayar sebesar 1,75% pada saat penutupan, terlepas dari besarnya uang muka. Jika Anda tidak memiliki setidaknya uang muka 10%, Anda harus membayar asuransi hipotek selama masa pinjaman sampai Anda membiayai kembali pinjaman atau menjual rumah. FHA mengharuskan Anda membayar MI 11 tahun jika Anda memiliki uang muka 10% atau lebih.

rasio utang terhadap pendapatan

Rasio utang terhadap pendapatan Anda persis seperti yang terdengar: jumlah utang Anda dibagi dengan pendapatan Anda. Utang mencakup apa pun yang muncul di laporan kredit Anda, termasuk:

• kartu kredit
• kredit mobil
• Pinjaman Mahasiswa
• Tunjangan atau tunjangan anak
• pinjaman angsuran
• utang bisnis

Perhitungan rasio DTI dilakukan TIDAK termasuk:

• utang medis
• pajak
• keperluan
• mengasuh anak
• iuran serikat
• Pertanggungan
• biaya perjalanan

Rasio utang kualifikasi maksimum FHA adalah 43%. Ini berarti total hutang Anda tidak boleh melebihi 43% dari pendapatan Anda.

Pinjaman konvensional, di sisi lain, memiliki rasio DTI yang memenuhi syarat maksimum 45% hingga 50%. Dalam hal ini, total pembayaran utang Anda umumnya tidak boleh melebihi 45% dari pendapatan Anda, meskipun pemberi pinjaman akan mengizinkan utang hingga 50% dari pendapatan Anda dalam beberapa kasus.

batas pinjaman

Batas pinjaman adalah jumlah yang akan dipinjamkan agen kepada pembeli di bawah program tertentu dan biasanya bervariasi berdasarkan lokasi properti subjek. Fannie Mae menaikkan batas pinjaman keluarga tunggal konvensional menjadi $726.200 hingga tahun 2023 di sebagian besar AS (tidak termasuk Alaska, Guam, Hawaii, dan Kepulauan Virgin AS), dengan batas yang lebih tinggi di area berbiaya tinggi tertentu.

Batas pinjaman FHA tergantung pada daerah di mana properti itu berada. Di negara berbiaya tinggi, batasnya naik menjadi $1.089.300. Jika Anda sedang mempertimbangkan pinjaman FHA, kalkulator batas hipotek mereka berdasarkan negara adalah cara yang bagus untuk mengukur apakah pinjaman FHA tepat untuk Anda. Di bawah ini adalah beberapa contoh kalkulator batas hipotek untuk berbagai negara.

pembiayaan kembali

Pinjaman FHA memiliki apa yang dikenal sebagai opsi refinancing yang disederhanakan. Mereka disebut pembiayaan kembali yang disederhanakan karena pemberi pinjaman tidak memerlukan banyak dokumen; mereka tidak memerlukan pemeriksaan kredit tambahan, verifikasi pendapatan, atau penilaian kembali properti. Opsi pembiayaan kembali ini hanya tersedia untuk peminjam dengan pinjaman FHA saat ini.

Refinancing yang disederhanakan memiliki beberapa kriteria:

• Pinjaman harus memiliki asuransi FHA
• Pembayaran harus lancar
• Refinancing harus menghasilkan manfaat bersih yang nyata bagi peminjam
• Penarikan tidak boleh melebihi $500

Jika Anda memiliki pinjaman FHA dan ingin membiayai kembali, pinjaman konvensional dapat menjadi pilihan jika Anda telah membangun cukup ekuitas di rumah. Jika Anda telah membangun 20% ekuitas, refinancing ke pinjaman tradisional akan menghilangkan asuransi hipotek atas pinjaman FHA dan menghemat ratusan dolar setiap bulan.

Di sisi lain, pembiayaan kembali pinjaman tradisional memang memerlukan pemeriksaan kredit, verifikasi pendapatan, dan seringkali penilaian kedua.

masa tunggu

Setelah penyitaan atau kebangkrutan, dibutuhkan waktu tertentu bagi pemberi pinjaman untuk mempertimbangkan Anda untuk mendapatkan pinjaman. Ketentuan untuk FHA dan pinjaman tradisional ini berbeda-beda menurut jenis kebangkrutannya. Tabel di bawah ini menguraikan berbagai masa tunggu dan kondisi untuk setiap pinjaman.

Memenuhi syarat untuk pinjaman FHA

Meskipun pinjaman FHA populer karena skor kredit dan persyaratan uang muka yang lebih rendah, mereka memiliki persyaratan tertentu yang harus dipenuhi pembeli. Persyaratan pemberi pinjaman yang didukung oleh FHA meliputi:

1. Pinjaman FHA hanya dapat digunakan untuk rumah yang ditempati pemilik, sehingga tidak dapat digunakan untuk investasi atau properti liburan.
2. Uang muka: 10% untuk skor kredit 500-579; 3,5% untuk skor kredit di atas 580.
3. Rasio utang terhadap pendapatan tertinggi adalah 43%.
4. bukti pekerjaan.
5. Bukti penghasilan stabil yang diverifikasi dengan slip gaji, W-2 dan pengembalian pajak.
6. Tidak ada peminjam bersama yang tidak ditempati.
7. Klaim Kepailitan/Penyitaan seperti di atas.

evaluasi

Penilaian pinjaman tradisional juga berbeda dari penilaian pinjaman FHA. Singkatnya, penilaian pinjaman FHA membutuhkan lebih banyak persyaratan untuk memenuhi standar hidup minimum yang ditetapkan oleh Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan.

Sementara penilaian tradisional mengevaluasi rumah apa adanya, penilaian FHA sering menghasilkan hal-hal tertentu yang perlu diperbaiki atau diselesaikan sebelum pemberi pinjaman dapat membiayai rumah tersebut. “Katakanlah rumah Anda membutuhkan cat. Sedangkan dengan pembiayaan tradisional, mereka akan berkata, ‘Ya, perlu cat, inilah nilai Anda berdasarkan kondisi rumah,’ dan dengan pinjaman FHA, mereka akan mengatakan , ‘Anda perlu cat, ini masalah kelayakhunian, Anda perlu mengecat rumah Anda sebelum kami dapat mendanai Anda,'” jelas Monaghan.

Ada beberapa pilihan pinjaman yang bisa Anda pertimbangkan untuk membiayai rumah Anda. FHA dan pinjaman konvensional adalah dua pilihan bagus dengan persyaratan berbeda, sehingga Anda dapat membuat keputusan terbaik untuk kebutuhan Anda.

Kredit gambar tajuk: (Nathan Lemon/Unsplash)