Risiko Terbesar Berinvestasi di Exchange Traded Funds (ETF) – Beragampengetahuan

Saat ini, investasi indeks menyumbang 53% dari pasar dana.

Dana pasif ini juga menguasai hampir 20% pasar saham.

Jumlah ini merupakan peningkatan yang sangat besar dibandingkan tahun 1993, ketika dana yang sama hanya menguasai kurang dari 0,5% pasar saham dan hanya 3,7% pasar reksa dana.

Dana ini, yang dapat dengan mudah diinvestasikan pada indeks besar seperti S&P 500 dan Nasdaq Composite, telah menjadi Jadi Beberapa ahli percaya bahwa hal tersebut sekarang mungkin mendistorsi kinerja pasar.

Jika Anda seorang investor saham, ini adalah masalah yang sangat memprihatinkan.

Namun pertama-tama, penting untuk memahami mengapa dan bagaimana investasi indeks menjadi begitu populer—sehingga Anda dapat memahami mengapa tren investasi generasi ini akan berubah 180 derajat…

Buatlah perangkap tikus yang lebih baik

Secara historis, sulit bagi investor biasa untuk menghasilkan uang di pasar saham.

Sebuah studi oleh OneDigital melihat kembali 20 tahun sejarah pasar saham dan menemukan bahwa rata-rata pengembalian tahunan investor ritel adalah 2,1%, dibandingkan dengan rata-rata pengembalian tahunan S&P 500 sebesar 8,2%.

Studi lain yang dilakukan oleh SeekingAlpha menyebutkan angka tersebut lebih rendah lagi, dimana tingkat pengembalian investor rata-rata hanya sebesar 1,9%.

Mengapa Apakah investor ritel terus berkinerja buruk?

Sejujurnya, ini adalah diskusi yang sepenuhnya terpisah.

Namun, salah satu faktor utamanya (dan salah satu perbedaan yang paling diabaikan) adalah S&P 500 dikurasi secara aktif.

Ketika suatu saham di S&P 500 berkinerja buruk, atau jatuh di bawah ambang harga tertentu, maka saham tersebut akan segera dikeluarkan dari indeks. Dan alternatifnya dipilih dengan cermat dari produk yang paling menjanjikan di pasar.

Dengan kata lain, investor “ritel” versus para ahli di S&P. Tidak mengherankan jika sebagian besar investor kesulitan mengikuti tren ini.

Seperti kata pepatah lama…

“Jika kamu tidak bisa mengalahkan mereka, bergabunglah dengan mereka!”

Dengan diperkenalkannya dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), investor tiba-tiba memiliki alat yang hemat biaya dan ramah broker untuk melacak indeks secara langsung.

Dengan sedikit biaya, indeks ETF ini melakukan semua kerumitan dalam membeli dan menjual, memungkinkan Anda melacak secara pasif kinerja S&P 500 (atau banyak indeks dan “keranjang” aset lainnya).

Pada saat yang sama, pilihan investasi seperti reksa dana menjadi lebih mahal dan kurang menguntungkan.

Jadi, seiring berjalannya waktu, aliran uang tunai yang mengalir ke dana indeks tumbuh menjadi banjir sebesar $11 triliun.

Exchange Traded Funds (ETFs): Terlalu Besar untuk Gagal?

Dengan ETF dan dana indeks yang menawarkan hambatan masuk yang lebih rendah, investor tiba-tiba menemukan solusi untuk meningkatkan pendapatan mereka dengan mudah.

Tidak lagi bergantung pada penasihat untuk mengakses indeks luas ini melalui reksa dana berbiaya tinggi.

SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY) adalah ETF pertama yang diluncurkan di pasar pada tahun 1993. Sejak itu, imbal hasil rata-rata 10,26% per tahun.

Dana baru ini juga memanfaatkan keinginan lama untuk “diversifikasi”, karena setiap saham memungkinkan Anda berinvestasi di 500 saham berbeda.

Namun seperti semua investasi, dana indeks ini memiliki risiko…

Sebuah risiko yang sebagian besar diabaikan (setidaknya sejauh ini).

Karena investasi pasif tidak memiliki checks and balances buatan.

Jika suatu saham dikeluarkan dari indeks, dana Anda akan menjual saham tersebut. Jika ada saham baru yang ditambahkan, dana akan membelinya.

Menurut definisinya, dana ini tidak bisa berbuat banyak selain mengikuti/melacak pasar dalam jangka pendek.

Dengan mencocokkan kinerja tertimbang indeks, dana ini juga menginvestasikan sebagian besar uangnya pada saham-saham terbesar di pasar.

Saat ini, enam saham teknologi mega-cap teratas di pasar – Apple, Amazon, Microsoft, Google, Nvidia dan Meta – menyumbang 32% dari indeks tertimbang.

Jadi untuk setiap $100 yang Anda belanjakan di SPY, Anda memiliki $32 yang diinvestasikan dalam enam saham.

Harga rata-rata dari 494 saham yang tersisa dalam indeks adalah $0,13.

Begitu banyak untuk keberagaman.

Dengan secara pasif melacak pasar senilai $11 triliun, dana indeks secara aktif menciptakan efek ruang gema (echo chamber effect) yang semakin mendorong valuasi mega-cap hingga triliunan dolar.

Tentu saja, kerugian ini tampak sepele dibandingkan dengan keuntungan jangka pendek yang stabil dari investasi indeks.

Namun kita semua tahu ke mana arah pemikiran “terlalu besar untuk gagal” ini dalam jangka panjang…

Pembalikan total bagi investor

Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ) adalah salah satu penerima manfaat terbesar dari reli pasar saham “Tujuh Besar” tahun lalu, dengan harga sahamnya meningkat lebih dari dua kali lipat sepanjang tahun.

Tesla kemudian mulai mengalami penurunan pada akhir Desember, dengan serangkaian berita mengecewakan yang menyebabkan saham tersebut kehilangan setengah dari keuntungan tahun lalu.

Sekarang lebih seperti “Enam Luar Biasa” setelah keruntuhan Tesla!

Saham-saham teknologi lainnya terus melonjak, sehingga penurunan Tesla tidak menyebabkan banyak kerugian bagi investor indeks… setidaknya belum.

Namun pada akhirnya, Anda tetap Dengan memegang sebagian saham tersebut, imbal hasil saham tersebut sesuai dengan imbal hasil saham lain dalam dana indeks yang kinerjanya lebih baik dari pasar. Sebelum TSLA atau perusahaan lamban lainnya dihapus dari indeks (kemungkinan besar), Anda berada dalam masalah!

Itu sebabnya saya selalu mendorong Anda untuk mengambil peran lebih aktif dalam investasi Anda…

Pertahankan investasi Anda pada standar yang lebih tinggi.

hanya membutuhkan waktu beberapa detik Periksa Peringkat Kekuatan Zona Hijau suatu Saham di situs web Uang & Pasar.

Dari sana, Anda dapat melihat secara sekilas apakah portofolio Anda sedang menghadapi hambatan serius atau apakah Anda berada di jalur yang tepat untuk mengungguli pasar pada tahun mendatang.

Dengan mengambil pendekatan yang lebih aktif, Anda dapat memusatkan perhatian pada beberapa saham yang benar-benar bagus dan berinvestasi untuk jangka panjang.

Ini juga keputusanku Memberikan tingkat yang benar-benar baru keanggotaan Kekayaan Zona Hijau pelanggan.

Tingkat keanggotaan PRO yang baru ini memberi Anda akses langsung ke penelitian saya yang paling menguntungkan, termasuk pembaruan bulanan mengenai saham-saham dengan peringkat teratas di pasar.

Klik di sini untuk menonton presentasi video baru saya Dan pelajari kisah selengkapnya tentang bagaimana saham-saham luar biasa ini mengalahkan pasar 15 banding 1.

Karena meskipun investasi pasif telah menghasilkan keuntungan “autopilot” jangka pendek selama beberapa tahun terakhir…

Kami memiliki alat dan keahlian untuk membantu Anda melakukan lebih baik!

Untuk keuntungan yang baik,

Adam Odel

Kepala Strategi Investasi, Mata Uang dan Pasar