Berapa banyak saham yang harus dimiliki oleh pensiunan? – Beragampengetahuan

Pada konferensi investasi baru-baru ini, seorang peserta mengajukan pertanyaan yang sudah sering saya dengar sebelumnya…

“Ketika saya pensiun, berapa banyak uang yang harus saya investasikan pada saham?”

Jawabannya sebagian bergantung pada usia, kesehatan, biaya pengelolaan bulanan, dan ukuran portofolio investasi Anda.

Jadi izinkan saya membahasnya secara singkat dan kemudian menawarkan solusi yang berharga dan realistis. Ini disebut penyeimbangan kembali pensiun.

Orang Amerika saat ini hidup lebih lama dibandingkan sebelumnya. Misalnya, jika Anda pensiun pada usia 65 tahun dan dalam keadaan kesehatan yang cukup baik, usia pensiun Anda bisa menjadi 30 tahun penuh.

Mengingat jangka waktu 20 atau 30 tahun, Anda perlu berinvestasi besar-besaran pada saham untuk menghasilkan keuntungan jangka panjang yang dengan mudah mengalahkan inflasi.

Sebab meskipun inflasi telah turun tajam dalam 18 bulan terakhir, namun kemungkinan besar inflasi akan meningkat tajam lagi di masa depan, terutama beberapa dekade dari sekarang.

(Pikirkan kembali hiperinflasi pada akhir tahun 1970an dan awal tahun 1980an.)

Namun, para pensiunan juga menghadapi potensi ancaman memiliki terlalu banyak saham. Lagi pula, ketika Anda masih muda dan berkontribusi pada portofolio Anda, pasar bearish memberi Anda peluang pembelian yang besar.

Namun menguangkan saham ketika pasar sedang lesu (seperti yang kita alami selama krisis keuangan) akan menghasilkan keuntungan yang jauh lebih kecil ketika Anda keluar dari angkatan kerja dan mengandalkan investasi untuk menambah pembayaran pensiun bulanan atau Jaminan Sosial Anda. Portofolio ketika pasar akhirnya pulih.

Bagaimana cara menghindari risiko ini? Penyeimbangan kembali terjadi seiring dengan masa pensiun.

Begini cara kerjanya. Daripada memikirkan persentase portofolio Anda dalam bentuk saham, hitung berapa banyak obligasi berisiko rendah dan uang tunai yang Anda perlukan untuk menutupi pengeluaran bulanan Anda.

Misalnya, Anda memerlukan $5.000 per bulan (atau $60.000 per tahun) untuk menutupi selisih antara dana pensiun pemerintah atau swasta dan biaya manajemen bulanan Anda.

Kemudian sisihkan biaya hidup selama empat tahun, atau dalam hal ini $240,000. itu sebabnya……

Rata-rata pasar bearish di Amerika Serikat berlangsung selama 15 bulan. Penurunan rata-rata adalah 32%. Waktu rata-rata untuk kembali ke titik tertinggi lama adalah 2,1 tahun.

Oleh karena itu, rata-rata waktu perjalanan pulang pergi dari awal terjadinya tanah longsor hingga pemulihan penuh adalah sekitar 3 1/2 tahun.

Namun, terkadang pasar bearish lebih parah dan pasar saham membutuhkan waktu lebih lama untuk pulih.

Jadi mari kita bersikap konservatif dan menyisihkan cukup uang untuk membiayai empat tahun perjalanan pulang pergi dari puncak ke puncak ke puncak baru.

Ketika pasar berada pada atau mendekati titik tertinggi baru (seperti sekarang), penyeimbangan kembali untuk masa pensiun berarti melikuidasi saham (bukan obligasi atau uang tunai) untuk menutupi pengeluaran Anda dan mendanai cadangan satu tahun ekstra.

Namun, ketika kita berada dalam pasar yang sedang bearish, alih-alih menguangkan saham Anda dengan harga rendah, Anda malah membayar biaya cadangan empat tahun.

Jika pasar terus turun tahun depan (dan tahun berikutnya), Anda akan terus hidup dari sarang telur Anda yang semakin menyusut dan menghindari menguangkan saham pada harga pasar yang sedang turun.

Ketika pasar pada akhirnya kembali ke titik tertinggi baru, Anda dapat melakukan “penyeimbangan kembali masa pensiun” lagi dengan menguangkan cukup banyak saham untuk mengisi kembali simpanan empat tahun Anda.

Ini adalah solusi yang layak dan realistis untuk masalah inventaris yang sudah berlangsung lama.

Bagaimana jika Anda tidak memiliki portofolio yang cukup besar untuk menyisihkan pengeluaran selama empat tahun?

Anda kemudian dihadapkan pada serangkaian pilihan yang berbeda:

1. Bekerja lebih lama

2. Lebih berhemat

3. Pengembalian investasi yang lebih tinggi

4. Sisihkan cadangan tiga atau empat tahun yang lebih berisiko

5. Dan/atau mengurangi biaya hidup Anda.

Namun bagi mereka yang mematuhi prinsip-prinsip yang kami anjurkan di sini—mulai sejak dini, menabung secara teratur, dan berinvestasi dengan bijak—penyeimbangan kembali masa pensiun adalah solusi efektif untuk teka-teki masa pensiun yang sudah lama ada: Berapa banyak saham yang harus saya miliki?