Uang: Apakah Anda punya terlalu banyak uang? – Beragampengetahuan

Uang: Apakah Anda punya terlalu banyak uang? Brian Portnoy, Membentuk Kekayaan (18 September 2024)

Bisakah uang memberi Anda kebahagiaan? Berapa banyak yang terlalu banyak? Apakah ada penurunan hasil kekayaan? Dalam episode At the Money kali ini, saya duduk bersama Brian Portnoy untuk mengeksplorasi pertanyaan-pertanyaan ini.

Transkrip lengkapnya ada di bawah.

~~~

Tentang tamu minggu ini:

Brian Portnoy adalah pendiri dan CEO Shaping Wealth, sebuah perusahaan yang membantu penasihat dan klien mereka mencapai “kepuasan uang”, dan menjabat sebagai chief behavioral officer yang dialihdayakan. Portnoy pernah memegang posisi investasi senior di industri dana lindung nilai dan reksa dana.

Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Ciptakan makhluk kekayaan

LinkedIn

twitter

~~~

Temukan semua episode At the Money sebelumnya di Apple Podcasts, YouTube, Spotify, dan umpan MiB Bloomberg.

salinan

[Music: Because I’m happy.  Clap along if you feel like a room without a roof, Because I’m happy,  Clap along if you feel like happiness is the truth, Because I’m happy]

Barry beragampengetahuan: Uang tidak serta merta membawa kebahagiaan. Hubungan kita dengan uang sangatlah rumit: berbicaralah dengan orang-orang yang berada pada tingkat ekonomi terbawah dan mereka akan memberi tahu Anda dengan tegas bahwa kekurangan uang menyebabkan kesengsaraan; tetapi berbicaralah dengan cukup banyak jutawan dan miliarder, dan jelas bahwa uang memang menyebabkan kesengsaraan tidak otomatis mendatangkan kebahagiaan.

Ternyata uang bisa memberi Anda sedikit kebahagiaan, tapi hanya sampai pada titik tertentu. Dalam Majalah Uang hari ini, kita akan membahas bagaimana dan mengapa uang dapat memberi Anda kebahagiaan.

Untuk membantu kami mengungkap semua ini dan apa pengaruhnya bagi kesehatan finansial Anda, mari ajak Brian Portnoy. Dia adalah penulis The Geometry of Wealth: Bagaimana Membentuk Kehidupan Uang dan Makna.

Kita akan mulai dengan pertanyaan yang sangat sederhana: Dapatkah uang membeli kebahagiaan?

Brian Portnoy: Izinkan saya memberikan jawaban yang sangat sederhana dan jelas ya, tidak, mungkin sedikit tidak benar.

Barry beragampengetahuan: Oke, saya mengerti. Jadi Anda bilang ini rumit, dan itu bergantung pada banyak sekali faktor, mari kita mulai dengan hierarki kebutuhan Maslow: keselamatan, keamanan, makanan, tempat tinggal, dll. Tentunya jika Anda tidak memiliki barang-barang tersebut, kekurangan uang pasti akan menimbulkan penderitaan

Brian Portnoy: Jadi inilah saat yang tepat untuk memulai, mari kita bicara tentang bagaimana menghilangkan rasa sakit tidak sama dengan mencapai kebahagiaan, tidak ada keraguan bahwa pengaruh paling kuat yang dimiliki uang terhadap kehidupan emosional dan fisik kita adalah menghilangkan rasa sakit, jadi kita dilahirkan untuk bertahan hidup, ini adalah kisah evolusi kita, uang memberi kita tempat tinggal, uang membelikan kita makanan, uang memberi kita kehangatan, uang memberi kita tingkat keamanan yang lebih tinggi, uang memberi kita kemampuan untuk melepaskan diri dari masalah, terbebas dari masalah. dari orang-orang tertentu yang tidak ingin Anda temui. Kita dapat menganggap uang sebagai cara untuk mengurangi atau bahkan menghilangkan kesedihan, kekecewaan, dan rasa sakit. Sejauh ini, ini adalah hubungan terkuat antara uang dan keadaan emosi tertentu.

Barry beragampengetahuan: Jadi saya telah melihat beberapa penelitian, bisa dikatakan, melihat di mana uang berhenti membeli kepuasan, dan saya tahu ini semua berasal dari era yang berbeda, jadi angka tersebut mungkin bukan angka yang disesuaikan dengan inflasi, namun satu penelitian menunjukkan bahwa angka tersebut mencapai puncaknya. sekitar 70K dan kemudian mulai bergulir dan sepertinya di AS Anda bisa membelikan Anda perumahan, makanan, pakaian, perawatan kesehatan, bahkan mungkin pendidikan, dan kemudian saya melihat 300,000 dan 500,000, di mana utilitas marjinal dari setiap dolar sebenarnya Mulai semakin tidak penting?

Brian Portnoy: Jadi Anda menunjukkan beberapa penelitian mengenai hal ini, mungkin 75.000 atau 90.000. Saya juga ingin menunjukkan bahwa menghabiskan satu dolar di Manhattan, New York, versus Manhattan, Kansas adalah percakapan yang sangat berbeda.

Tapi izinkan saya menyela dulu, ada dua definisi berbeda tentang kebahagiaan yang harus kita pahami, yang satu ada dalam kehidupan sehari-hari: suasana hati yang baik, suasana hati yang buruk, karena Anda tahu emosi positif. Jenis kebahagiaan yang lain kembali ke Aristoteles, dia menyebutnya “kebahagiaan”, itu adalah sumber makna dan kepuasan yang lebih dalam, karena terkait dengan definisi pertama kebahagiaan, Anda benar, satu demi satu Sebuah penelitian menunjukkan bahwa begitu Anda Mampu membeli dasar-dasar kebahagiaan dalam hidup, memiliki sedikit uang belum tentu membuat suasana hati Anda baik atau buruk, Anda memiliki kepribadian tertentu yang Anda tahu, jika Anda adalah orang yang umumnya ceria, Anda akan menjadi seperti itu. cara Jika mahar Anda umumnya buruk, menghasilkan ratusan ribu dolar setahun tidak akan ada bedanya.

Saya akan berbicara tentang definisi kedua dari apa yang kita sebut kebahagiaan, yang merupakan kata yang sulit, lihat tesaurus dan ada tiga puluh kata berbeda untuk menggambarkan hal ini, tetapi yang akan kita bicarakan adalah kebahagiaan sehari-hari. versus “kepuasan”. “Apa yang disebut Aristoteles sebagai “Eudaimonia” dan beberapa penelitian menarik oleh Danny Kahneman dan Angus Deaton menunjukkan bahwa uang dapat, jika dibelanjakan dengan bijak. Kehidupan yang bermakna terjamin, dan hidup kita memiliki sumber makna yang berbeda. Jika dibelanjakan dengan bijak untuk jenis pengalaman dan hubungan tertentu, uang dapat digunakan secara efektif untuk menjalani kehidupan yang lebih bahagia dan lebih baik

Barry beragampengetahuan: Mari kita bicara tentang orang lain, HL Mencken dengan terkenal mengatakan bahwa ketika mereka bertanya kepada Anda bagaimana Anda mendefinisikan kekayaan, jawabannya adalah $100 lebih mahal daripada saudara ipar saya. Ada penelitian lain yang menanyakan orang-orang apakah mereka lebih suka saya membuat angka-angka ini, tapi angka-angka ini adalah sekitar $60.000 ketika Anda tinggal di kota dan semua orang memiliki $50.000, atau jika Anda lebih suka tinggal di kota dan semua orang memiliki $50.000 Semua orang punya $300.000, Anda akan menyukai $200.000. Saya tahu apa yang akan saya pilih, saya akan memilih yang terakhir, tapi sepertinya itu bukan jawaban yang diberikan kebanyakan orang. Mereka bilang, saya lebih suka menjadi orang terkaya di kota dengan gaji tahunan 60.000 daripada orang termiskin di kota dengan gaji tahunan 100.000. kenapa begitu? Jelaskan mengapa perilaku dan sistem kepercayaan ini ada dan apa artinya bagi kepuasan kita

Brian Portnoy: Selamat datang di kondisi manusia. Selamat datang di jalur evolusi yang telah kita lalui. Status penting, masalah suku, ini bukan hal sepele, ini adalah kode genetik yang kita semua hidupi jauh di lubuk hati, jadi ketika kita memiliki sedikit lebih banyak dari yang lain, kita merasa lebih baik dari diri kita sendiri, jadi Anda Benar sekali apa yang ada dalam penelitian ini selesai. Saya tidak memiliki data pasti yang mengatakan bahwa orang lebih memilih memiliki penghasilan $100ka per tahun ketika orang lain menghasilkan $80ka per tahun, dan orang lebih memilih memiliki penghasilan 150k ketika orang lain menghasilkan $200ka per tahun. pendapatan juta dolar.

Anda dan saya mungkin berkata, Saya lebih menyukai salah satu dari yang lain, namun kenyataannya, sebagian besar tanggapan mencerminkan fakta bahwa kita ingin merasa terhubung dengan suku kita dan merasa aman dalam suku kita, dan ketika Anda merasa senang saat melakukannya. Anda memiliki lebih banyak daripada orang lain. Kirimkan Anda ke HL Menken saya dan saya akan memberi Anda JP Morgan yang asli. Dia mengatakan tidak ada yang lebih merusak keuangan Anda daripada melihat tetangga Anda menjadi kaya

Barry beragampengetahuan: Saya memiliki ingatan yang sangat jelas tentang masa-masa awal spekulasi real estat dan masa-masa awal mata uang kripto di tahun 2000-an sebelum krisis keuangan global. Saya tidak dapat memberi tahu Anda berapa kali saya mendengar orang mengatakan “tetangga saya menghasilkan banyak uang dan orang itu idiot” dan itu hampir seperti penghinaan yang menyakitkan – apa artinya melihat orang lain menghasilkan begitu banyak uang? Apakah ini membuat tombol iri hati dan keserakahan kita berubah?

Brian Portnoy: Saya tidak tahu apakah harus mengutip ilmu saraf atau Alkitab [Go both ways, I bet they’re related]. Memang benar. Anda berbicara tentang siapa kita sebagai spesies manusia – fakta yang tidak dapat dihindari bahwa kita merasa iri atau serakah ketika orang lain memiliki lebih banyak. Saya tidak tahu apakah kita perlu memberikan tesis atau kutipan alkitabiah untuk membuktikan mengapa hal ini benar. Kita hanya tahu bahwa ketika orang lain berada di depan, kita merasa seperti tertinggal;

Dari perspektif kesejahteraan finansial, penting bagi setiap orang untuk memiliki tujuan pribadi mereka yang sebenarnya dan ingin memasukkannya ke dalam suatu bentuk perencanaan keuangan. Hasilnya, Anda akan merasa mengalami kemajuan dalam hal-hal yang penting bagi Anda dan orang yang Anda cintai. Hal ini dapat digunakan untuk mengurangi beberapa dampak emosional negatif, misalnya, saya di kasino, saya bertaruh pada warna hitam, dia bertaruh pada warna merah, dia menang, dia kaya, saya tidak kaya, Anda merasa tidak enak badan tentang dirimu sendiri.

Ini bukan cara yang baik untuk menghabiskan kehidupan finansial Anda

Barry beragampengetahuan: Mengingat perbedaan antara mengejar kebahagiaan dan mengejar kepuasan, mari kita hubungkan titik-titik tersebut dan apa artinya bagi cara investor berpikir untuk mengejar imbal hasil dalam portofolionya.

Brian Portnoy: Berinvestasi di luar rencana keuangan yang jelas adalah spekulasi. Itu mungkin bukan hal yang buruk, Anda tahu Anda tidak lagi suka memilih saham, saya mulai di meja perdagangan, tapi lihat yang saya lakukan adalah mengatur waktu pasar, tapi itu di luar mata uang utama, hanya sedikit milik saya sendiri kebodohan ya Anda tidak dapat menggunakan akun pribadi jadi saya akan mulai dengan itu dan omong-omong, 2% dari aset saya gatal. Saya tidak bisa mulai memberi tahu Anda, ya, itu sebabnya kami menyarankan penasihat selalu mengizinkan beberapa klien yang benar-benar merupakan akun koboi Anda dan kami akan mengelola 97% aset Anda 3% menjadi gila membeli mata uang kripto semua hal ini

Barry beragampengetahuan: Salah satu hal yang menarik dari akun jenis ini adalah jika jumlahnya menjadi nol, siapa yang peduli dengan 2% dari aset Anda, jika tiga kali lipat, hei, mereka tiga kali lipat, karena jika itu benar-benar semua uang Anda, Anda tidak akan pernah punya, Artinya, 2% bisa bertahan selama itu. [that’s right] Anda mungkin berpikir ya ampun, saya naik 30%, saya harus mengambil untung.

Brian Portnoy: Ngomong-ngomong, tidak ada salahnya tertarik pada pasar saham atau obligasi atau mata uang kripto atau pasar lainnya dan melihat apakah Anda dapat memberikan wawasan Anda dalam memilih sekuritas yang lebih baik atau hasil yang lebih baik.

Namun, jika kita benar-benar memikirkan hubungan antara uang dan kebahagiaan, ketika Anda memiliki rencana yang jelas, itu berarti Anda sedang bergerak menuju sesuatu, bisa jadi pendidikan perguruan tinggi anak Anda, itu bisa menjadi pilihan yang nyaman.

Ini bisa berupa masa pensiun yang nyaman atau liburan tertentu yang Anda inginkan, sehingga Anda dapat memilih tujuan dan berinvestasi sesuai dengan itu. Anda membangun portofolio, Anda memiliki jangka waktu, Anda memiliki toleransi risiko, jadi bisa dikatakan, itu tidak se-seksi atau mengasyikkan seperti bermain pasar, tetapi pembicaraan tentang uang dan kebahagiaan sebenarnya lebih dalam konteks memiliki tujuan yang jelas Arti dari hal-hal lain itu menarik, tapi sebut saja begitu, ini bukan investasi, itu spekulasi.

Brian Portnoy:Terima kasih Brian, ini sangat menarik. Tahukah Anda, dalam percakapan dengan klien, teman, dan keluarga, gagasan bahwa “uang membeli kebahagiaan” selalu muncul.

Saya selalu suka memberi contoh Kebalikan dari uang membawa kepuasan dan kepuasan ——Saya menyebutnya modal tanpa tujuan. Bill Huang menjalankan dana lindung nilai Archegos Capital Management, yang menggunakan leverage dan perdagangan yang sangat agresif untuk meningkatkan saham senilai $1 miliar, memperdagangkan sebanyak $20 miliar, dan akhirnya bangkrut. Saya selalu curiga bahwa salah satu alasan mengapa hal ini terjadi adalah karena “modal tanpa tujuan” – tidak ada niat di baliknya, tidak ada rencana untuk mencapai tujuan hidup atau menyumbang untuk amal, membangun pengalaman bersama keluarga. Itu hanya demi lebih banyak.

Seperti yang telah kita pelajari dari waktu ke waktu, lebih banyak uang tidak selalu membeli kebahagiaan, namun jika digunakan dengan bijak, uang tersebut dapat membeli pengalaman yang membantu orang lain, dan jika digunakan dengan bijak, uang tersebut dapat memberikan dukungan finansial pada kehidupan yang memuaskan.