Tiga tren penting dari tindakan penegakan hukum terbaru SEC – Beragampengetahuan

September adalah bulan ketika suhu mulai turun, daun mulai menguning, dan penegakan SEC dimulai.

Agar adil, SEC memberlakukan undang-undang sekuritas sepanjang tahun, namun badan tersebut telah membuat tradisi tahunan berupa serangkaian acara penegakan hukum pada bulan September, bulan terakhir tahun fiskalnya. Dua belas bulan yang lalu, polisi sekuritas dengan giat mengejar produk kripto NFT yang tidak terdaftar dan pelanggaran perlindungan pelapor. Apa tren menonjol dalam hiruk pikuk penegakan hukum di tahun 2024? Ini tiga.

menyapu

Anggap saja ini sebagai versi prioritas penegakan hukum SEC yang “terkejut dan kagum”. Dengan mengumumkan serangkaian tuduhan pelanggaran yang sama secara bersamaan (atau secara berurutan), lembaga tersebut mengirimkan pesan kepada perusahaan bahwa tuduhan pelanggaran bukanlah satu-satunya insiden. Terjemahan: Perhatikan kepatuhan dengan serius.

Beberapa tindakan baru-baru ini termasuk SEC yang menuntut tujuh perusahaan publik karena melanggar aturan perlindungan pelapor melalui ketenagakerjaan dan perjanjian terkait. Dalam sebuah memo tentang berita terbaru, firma hukum Davis Polk mencatat bahwa dua kasus melibatkan perjanjian konsultasi, sebuah pengingat bahwa perlindungan tidak hanya mencakup karyawan.

Sementara itu, SEC terus menindak komunikasi off-channel di kalangan profesional keuangan. Selain itu, badan tersebut mencap sembilan penasihat investasi terdaftar karena melanggar aturan pemasarannya.

Mempromosikan manfaat kerjasama

Dengan Direktur Divisi Penegakan SEC Gurbir Grewal yang memprioritaskan kerja sama dalam investigasi SEC, temuan penegakan hukum baru-baru ini menggambarkan bagaimana perusahaan mendapat manfaat dari kebijakan ini.

Misalnya, ketika mengumumkan tuduhan penipuan akuntansi terhadap mantan eksekutif CIRCOR International Inc., badan tersebut mencatat bahwa penyimpangan keuangan yang dilaporkan sendiri terjadi meskipun upaya CIRCOR gagal untuk “merancang dan memelihara pengendalian akuntansi internal yang memadai.” Perilaku tersebut dihukum berat. Perusahaan kebal dari hukuman perdata. Demikian pula, dalam memutuskan untuk tidak menjatuhkan hukuman perdata terhadap Portland General Electric Co. atas dugaan pelanggaran akuntansi internal dan kontrol pengungkapan, SEC mengatakan pihaknya memuji “kerja sama substansial dan tindakan perbaikan ekstensif” yang dilakukan perusahaan tersebut.

Pembuatan peraturan yang terhenti tidak akan menghambat SEC

Keputusan Mahkamah Agung musim panas ini dibatalkan Chevron Prinsip ini menimbulkan komplikasi dalam proses pembuatan peraturan bagi lembaga-lembaga di seluruh cabang eksekutif pemerintah federal. Keputusan ini mempunyai implikasi yang signifikan terhadap agenda pembuatan peraturan SEC yang ambisius, yang mencakup peraturan penting mengenai pengungkapan informasi terkait perubahan iklim. Namun, hal ini tidak menghentikan lembaga tersebut untuk mengambil tindakan penegakan hukum terkait permasalahan lingkungan, sosial, dan tata kelola.

Dalam salah satu kasus, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyelidiki Keurig Dr Pepper Inc., menuduh perusahaan tersebut “membuat pernyataan yang tidak akurat tentang daur ulang wadah minuman sekali pakai K-Cup.” Rupanya, badan tersebut mempermasalahkan kegagalan Keurig menyebutkan tanggapan negatif tentang pod dari beberapa perusahaan daur ulang dalam beberapa laporan tahunannya. Dalam analisis tindakan penegakan hukum yang berujung pada penyelesaian Keurig senilai $1,5 juta, pengacara WilmerHale mengatakan kasus tersebut “merupakan pengingat penting akan fokus SEC yang terus berlanjut pada pengungkapan lingkungan dan sosial serta kesediaan badan tersebut untuk mencari informasi di luar pengajuan SEC.” Konteks tambahan seputar pengungkapan tersebut. “

Apakah prioritas SEC pada bulan September mencerminkan prioritasnya untuk 12 bulan ke depan? Hanya waktu yang akan menjawabnya.