Sebuah bank yang dibangun berdasarkan cek pelanggan yang ‘sangat lunak’ – Beragampengetahuan

Buka Intisari Editorial Gratis

Editor beragampengetahuan Roula Khalaf memilih cerita favoritnya di buletin mingguan ini.

Tantangan paling berat dalam membangun neobank di Inggris adalah mencapai masa kritis.

Starling Bank telah melakukan hal tersebut, tumbuh dari nol pertumbuhan pada tahun 2016 menjadi 3,16 juta pelanggan dan pendapatan sebesar £452,8 juta pada akhir tahun 2023. Pemberi pinjaman yang didukung Chrysalis telah menghasilkan keuntungan selama tiga tahun terakhir Ya Perusahaan ini diperkirakan akan mencari pasar publik, dengan kapitalisasi pasar hingga £10 miliar.

Saat ini, FCA mencermati salah satu pendorong pertumbuhan pesat ini: kebijakan anti pencucian uang yang dapat Anda lalui.

“Kontrol penyaringan sanksi keuangan Starling sangat lemah,” Therese Chambers, direktur eksekutif gabungan FCA untuk penegakan hukum dan pengawasan pasar, mengatakan dalam rilisnya.

Hal ini membuat sistem keuangan terbuka bagi penjahat dan mereka yang dikenai sanksi. Situasi perusahaan semakin diperumit oleh kegagalan perusahaan dalam mematuhi persyaratan FCA yang telah disepakati, yang diberlakukan untuk mengurangi risiko Starling memfasilitasi kejahatan keuangan.

FCA mengatakan pihaknya mendenda Starling sebesar £28.959.426 karena gagal melewati pemeriksaan sanksi keuangan dan berulang kali melanggar persyaratan untuk tidak membuka rekening bagi pelanggan berisiko tinggi. Dendanya sebesar £41 juta tetapi Starling setuju untuk tidak melawan catatan kriminalnya dengan imbalan diskon 30%.

Siaran pers:

Ketika FCA meninjau pengendalian kejahatan keuangan bank penantang pada tahun 2021, mereka menemukan masalah serius dengan kerangka anti pencucian uang dan sanksi Starling. Bank menyetujui permintaan yang membatasi pembukaan rekening baru bagi nasabah berisiko tinggi sampai situasi membaik. Starling gagal mematuhinya, membuka lebih dari 54,000 rekening untuk 49,000 pelanggan berisiko tinggi antara September 2021 dan November 2023.

Pada bulan Januari 2023, Starling menyadari bahwa sistem penyaringan otomatisnya hanya menyaring sebagian kecil dari daftar lengkap yang terkena sanksi keuangan sejak tahun 2017. Tinjauan internal selanjutnya menemukan adanya masalah sistemik dalam kerangka sanksi keuangannya. Starling sejak itu melaporkan berbagai potensi pelanggaran sanksi keuangan kepada pihak berwenang.

Pada bulan September 2021, FCA meminta Starling untuk tidak membuka rekening baru untuk nasabah berisiko tinggi atau high risk sembari memperkuat kerangka kerja anti pencucian uang, sebuah perjanjian yang dikenal sebagai Voluntary Requirement atau VREQ. Namun Starling gagal menerapkan VREQ sepenuhnya dan pada November 2023 telah membuka 54.359 rekening untuk 49.183 nasabah berisiko tinggi atau high risk.

Menurut pemberitahuan terakhir FCA, kerangka penyaringan sanksi keuangan Starling, yang diterapkan pada tahun 2017, “menyaring nama-nama pelanggan baru dan lama berdasarkan hanya sebagian kecil nama dalam daftar target sanksi keuangan yang komprehensif”.

Pada bulan Juni 2022, Starling menemukan bahwa sistemnya belum diperbarui dan telah membuka rekening baru untuk pelanggan yang sebelumnya telah dideportasi karena “alasan kejahatan keuangan”. Terdapat 294 pelanggan saat itu, 112 di antaranya masuk dalam daftar hitam yang disusun oleh layanan pencegahan penipuan Cifas.

Bank melakukan perbaikan dalam satu hari tetapi tidak memberi tahu FCA hingga sebulan kemudian. Maka dimulailah perselisihan antara bank dan regulator yang akhirnya mengungkap ratusan, kemudian ribuan, rekening mencurigakan.

Itu bisa dibuka dan bug ada dimana-mana. Investigasi tersebut mengungkap “masalah sistemik yang lebih luas, termasuk penilaian Starling terhadap risiko sanksi keuangan, kebijakan dan prosedur, pengujian dan kalibrasi sistem penyaringan, dan kurangnya MI [market intelligence] tentang volume dan tren peringatan,” kata FCA.

Laporan “pelajaran” independen yang diwajibkan oleh regulator pada tahun 2023 menemukan bahwa manajemen senior Starling “tidak memiliki keterampilan atau pengalaman anti pencucian uang yang diperlukan”, “kurang pengalaman dalam menangani perubahan peraturan yang signifikan” dan “kurang Kesadaran akan Dampak VREQ ” dan keseriusan ketidakpatuhan terhadap VREQ. ”

Manajemen juga “gagal mengawasi dan memantau kepatuhan sehari-hari” dan tidak memiliki hubungan pelaporan karena beberapa anggota memiliki “pemahaman berbeda tentang siapa yang bertanggung jawab atas VREQ di Starling.” Tim teknik bank tersebut “tidak diberitahu mengenai keberadaan VREQ, maupun keseriusan dan potensi konsekuensi dari penerapan VREQ yang tidak tepat.”

Starling mengatakan pada Juni 2023 bahwa pendiri Anne Boden akan mengundurkan diri sebagai CEO. Saat itu dikatakan bahwa kepergian Borden adalah untuk menghilangkan potensi konflik kepentingan yang timbul dari 4,9% sahamnya di bank tersebut. Seperti yang telah kami catat, hal ini tidak masuk akal pada saat itu, karena ada banyak bos perusahaan publik yang memiliki kepentingan lebih besar dalam bisnis mereka.

Temuan FCA juga memberikan perhatian baru pada peran Starling dalam menjadi perantara pinjaman bisnis akibat virus corona yang dijamin oleh pemerintah Inggris.

Pada tahun 2022, mantan menteri anti-penipuan Theodore Agnew menuduh Starling bertindak “bertentangan dengan kepentingan pemerintah dan pembayar pajak”. Rekan seumur hidup Tory menggambarkan Starling sebagai “salah satu orang terburuk dalam memverifikasi perputaran bisnis atau mengajukan laporan aktivitas mencurigakan”, sebuah tuduhan yang dibantah keras oleh bank pada saat itu.

Menurut “MainFT”, ketua Starling David Sproul mengatakan bahwa kesalahan ini adalah “masalah bersejarah” dan perusahaan telah mengambil pelajaran dari penyelidikan tersebut. Saham Chrysalis Investments yang terdaftar di London tidak berubah pada saat ini, dengan Starling menyediakan 30% dari NAV perusahaan, sehingga investor mungkin juga memperhatikan hal tersebut.

Pemberitahuan terakhir FCA telah dirilis, dan ini luar biasa.

Bacaan lebih lanjut:
— Bisakah Starling Bank menjadikan teknologi sebagai bisnisnya? (Waktu Keuangan)
— Starling Bank menghadapi pertanyaan tentang ketergantungan pada pendanaan yang didukung negara (beragampengetahuan)
— 30 ​​​​saham Inggris berkualitas tinggi dengan risiko konflik kepentingan lebih tinggi dibandingkan Starling Bank (FTAV)