Ketenangan yang menakutkan di pasar modal – Beragampengetahuan

Ada banyak hal yang mengharukan, dan seruan Menteri Keuangan Jepang agar pasar tetap tenang sepertinya membantu. Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang bertenor 30 tahun dan 40 tahun turun sekitar 15 basis poin hari ini setelah melonjak kemarin. Pasar modal menunjukkan ketenangan yang rapuh hari ini, dengan dolar AS sebagian besar berkonsolidasi terhadap mata uang G10. Sementara itu, Presiden Trump akan segera berbicara di Davos. Juga hari ini, Mahkamah Agung mendengarkan permohonan banding presiden atas upayanya memecat Gubernur Federal Reserve Cook.

Episode ini sepertinya mencerminkan semangat eksepsionalisme Amerika yang dianut oleh pemerintahan Trump: Menteri Keuangan Bessent, yang duduk di barisan depan ruang sidang bersama Menteri Perdagangan dan perwakilan perdagangan selama kasus yang melibatkan penggunaan kekuatan darurat oleh presiden untuk mengenakan tarif besar-besaran, menegur Ketua Federal Reserve Jerome Powell karena berpartisipasi dalam argumen hari ini. Pada saat yang sama, Mahkamah Agung juga dapat memutuskan kewenangan darurat ini.

harga

G10

• ini EUR Volume perdagangan pagi di Amerika Utara kemarin hanya di bawah $1,1770 dan kehilangan momentum. Sejauh ini, harga turun mendekati $1,1710 dan telah bergerak menuju $1,1700 setelah bertahan di bawah $1,1735. Opsi €1 miliar berakhir hari ini pada $1,1690. Penembusan bisa mencapai $1,1650.

• Pasar obligasi Jepang telah stabil setelah penurunan kemarin, dan dolar telah dibatasi pada kisaran sekitar 20 basis poin JPY158 Opsi senilai $1,25 miliar kedaluwarsa hari ini. Jika pejabat Jepang membantu mengekang aksi jual obligasi, ada kekhawatiran hal ini akan memberikan tekanan pada yen. Namun, melemahnya imbal hasil obligasi tidak membebani yen.

• GBP Harga terhenti di dekat $1,3500 kemarin dan telah mengembalikan sebagian besar kenaikannya pada akhir sesi Amerika Utara. Hari ini dijual dengan harga hampir $1,3400. Indikator momentum intraday melebar, dengan area $1,3390 sesuai dengan target retracement dari kenaikan baru-baru ini. Di bawah level ini, support awal kemungkinan berada di sekitar $1,3370.

• Dolar AS dijual dengan harga sekitar. desain dengan bantuan komputer1,3815 kemarin. Selama perdagangan pagi Eropa, mata uang tersebut berkonsolidasi dalam kisaran sempit antara ~1,3825-1,3845 dolar Kanada. Rata-rata pergerakan 20 hari tepat di bawah C$1,3810. Area CAD 1,3860 mungkin memberikan resistensi.

• ini dolar Australia Melanjutkan kenaikan kemarin, hari ini mencapai hampir $0,6760, level tertinggi dalam dua minggu, ketika menyentuh di atas $0,6765. Ini adalah level tertinggi sejak Oktober 2024. Nilai tertinggi hari ini mungkin belum tercapai, namun opsi AU$500 juta di $0,6800 mungkin agak tinggi.

mereka

• ini Peso Meksiko Masih ada permintaan. Dolar melanjutkan pelemahannya hari ini setelah berkonsolidasi kemarin. Dolar mencapai MXN17.5320, level terendah sejak Juni 2024. Target kami berikutnya adalah di sekitar MXN17.38.

• Bank sentral menetapkan nilai tukar referensi dolar AS pada CNYRMB 7,0006 hari ini dan RMB 7,0014 hari ini. Dengan perkiraan harga penetapan 7 yuan yang akan segera tiba, sinyal resmi sedang diawasi dengan ketat. Dolar AS terhadap yuan luar negeri berkonsolidasi di kisaran CNH6.9535-CNH6.9640. Harga terendah kemarin berada tepat di bawah CNH6,95.

• Aksi jual saham India yang dikuasai investor internasional rupee Dibawah tekanan. Dolar AS naik ke rekor tertinggi baru (~INR91.7450). Ada beberapa laporan mengenai adanya intervensi, namun jika memang demikian, maka operasi tersebut tampaknya menunjukkan upaya untuk menenangkan situasi dan bukannya membalikkan keadaan.

pasar lainnya

• Pasar saham berada dalam masalah setelah aksi jual tajam kemarin. Namun, pasar besar di Asia Pasifik masih beragam. Tokyo dan Taipei melemah, namun Hong Kong, Tiongkok, dan Korea Selatan menguat. Indeks Stoxx Europe 600 turun selama empat hari berturut-turut. turun hampir 0,5%. Saham berjangka AS stabil hingga menguat.

• Meskipun intervensi verbal membantu JGB Menghasilkan Imbal hasil obligasi acuan Eropa sebagian besar sedikit menguat setelah penurunan kemarin. Imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun turun satu basis poin menjadi 4,28%.

• emas Harga melonjak ke rekor baru (sekitar $4888.4), namun volume turun kembali ke sekitar $4865 pada akhir perdagangan pagi Eropa. Perak diperdagangkan dengan tenang dan di bawah rekor kemarin (~$95,88).

• Berbaris Minyak Mentah Menengah Texas Barat Sedikit perubahan mendekati $60,35. Ini berkonsolidasi di ujung atas kisaran kemarin dan di bawah rata-rata pergerakan 200 hari (sekitar $60,50)

data

• ini kita Laporan pengeluaran konstruksi pada bulan September dan Oktober dan penjualan rumah baru yang tertunda pada bulan Desember. Namun fokusnya adalah Mahkamah Agung. Hari ini adalah “Hari Keputusan” dan investor cemas mengenai keputusan presiden yang menggunakan kekuatan darurat untuk mengenakan tarif yang luas dan tampaknya akan menggunakan kekuatan tersebut untuk mengenakan tarif tambahan pada beberapa negara yang menentang pengambilalihan Greenland. Selain itu, Mahkamah Agung mendengarkan banding terhadap upaya presiden untuk memecat Gubernur Fed Cook. Menurut laporan, Ketua Federal Reserve Jerome Powell akan menghadiri debat tersebut.

• Meksiko Melaporkan penjualan ritel bulan November. Diperkirakan akan terjadi sedikit kenaikan sebesar 0,2%, menyusul kenaikan 0,4% di bulan Oktober. Penjualan ritel Meksiko meningkat rata-rata 0,2% pada kuartal ketiga, setelah tumbuh rata-rata 0,1% pada kuartal kedua. Dalam hal PDB, konsumsi mengalami kontraksi pada paruh pertama tahun ini, dengan pertumbuhan tahunan sebesar 1,0% pada kuartal ketiga, dan mungkin sedikit lebih kuat pada kuartal keempat.

• ini InggrisCPI naik 0,4% di bulan Desember. Itu turun 0,2% di bulan November. Pertumbuhan tahun ke tahun naik tipis dari 3,2% menjadi 3,4%. Suku bunga inti tetap stabil di 3,2%. Ini adalah pertama kalinya suku bunga secara keseluruhan meningkat sejak Juli tahun lalu. Harga jasa naik 4,5% (4,4% di bulan November). Ini juga merupakan kenaikan pertama sejak Juli tahun lalu. Harga produsen industri naik 3,4% tahun ke tahun, sama seperti di bulan November. Pertumbuhan harga input melambat menjadi 0,8% dari 1,1%. Bank of England akan mengadakan pertemuan pada tanggal 5 Februari dan diperkirakan akan tetap menunda pertemuan pada kuartal kedua.