Janet Yellen baru saja menuangkan cairan korek api ke setiap bank kecil di Amerika – Investing Watch – Beragampengetahuan

oleh michael

Apa yang dia pikirkan? Ketika berebut mengatur bailout untuk deposan tidak berbadan hukum dari Silicon Valley Bank dan Signature Bank berarti melakukan hal yang sama untuk deposan tidak berbadan hukum dari bank gagal lainnya. Tapi sekarang Menteri Keuangan AS Janet Yellen memberi tahu kita bahwa itu tidak akan benar-benar terjadi. Dia baru saja mengakui bahwa deposan di bank gagal hanya akan dilindungi jika pejabat menentukan bahwa “kegagalan melindungi deposan yang tidak diasuransikan menciptakan risiko sistemik dan konsekuensi ekonomi dan keuangan yang signifikan.” Jadi ini berarti bahwa deposan di bank besar cenderung terlindungi, sedangkan deposan di bank kecil kemungkinan besar tidak terlindungi. Dengan kata lain, Janet Yellen baru saja menuangkan cairan korek api ke setiap bank kecil di Amerika.

Mengapa ada orang yang menyetor lebih dari $250.000 di bank kecil saat ini ketika ada risiko yang sangat nyata kehilangan semua dana yang tidak diasuransikan jika bank tiba-tiba bangkrut?

Orang kaya tidak bodoh. Mereka akan memindahkan miliaran dolar dari bank kecil ke bank besar dalam beberapa hari mendatang, yang akan menimbulkan tekanan tsunami pada bank-bank kecil ini.

Apakah Janet Yellen mengerti apa yang baru saja dia lakukan?

Dalam kesaksian di hadapan Kongres pada hari Jumat, Senator James Lankford mengajukan pertanyaan kepada Yellen, pertanyaan yang banyak dari kita harapkan akan ditanyakan seseorang…

Senator Republik James Lankford dari Oklahoma menekan Yellen untuk memahami bagaimana dukungan simpanan yang tidak diasuransikan akan berlaku di seluruh industri perbankan.

“Apakah simpanan di setiap bank komunitas di Oklahoma sekarang, berapapun ukurannya, akan diasuransikan sepenuhnya?” tanya Lankford. “Apakah mereka akan mendapatkan perlakuan yang sama seperti SVB atau Bank Tanda Tangan?”

Hebatnya, Yellen secara blak-blakan mengakui bahwa simpanan yang tidak diasuransikan hanya dilindungi dalam keadaan tertentu…

Yellen mengaku tidak akan melakukannya.

Dia mengatakan simpanan tidak berbadan hukum hanya akan ditanggung jika “kegagalan untuk melindungi deposan tidak berbadan hukum akan memiliki risiko sistemik dan konsekuensi ekonomi dan keuangan yang signifikan”.

Jika bank Anda gagal dalam beberapa hari ke depan, pejabat di Washington akan berkumpul untuk memilih apakah deposan bank Anda yang tidak diasuransikan cukup penting untuk membutuhkan perlindungan.

Tak perlu dikatakan, ini berarti individu kaya dengan saldo besar di bank yang sangat kecil berisiko besar.

Senator Lankford sangat menyadari bahwa Yellen dan rekan-rekan birokratnya kini telah menciptakan sistem perbankan dua tingkat…

“Saya mengkhawatirkan Anda…mendorong siapa pun yang memiliki simpanan yang signifikan di bank komunitas untuk mengatakan, ‘Kami tidak akan membuat Anda utuh, tetapi jika Anda pergi ke salah satu bank pilihan kami, kami akan membuat Anda utuh. .'”

Jika Anda belum pernah melihat pertukaran Lankford dan Yellen, Anda dapat melihatnya Di Sini…

Berikut cuplikannya: pic.twitter.com/85iBeXC0Wn

— Seidler (@SeidlerCorp) 17 Maret 2023

Kami mengalami banyak masalah.

Menjelang kesaksian Yellen, bank terpaksa mengandalkan jendela diskon dengan kecepatan tercepat yang pernah kami lihat…

Data yang dirilis oleh Federal Reserve menunjukkan rekor $152,85 miliar dipinjam dari jendela diskon (penghenti likuiditas tradisional bank) pada pekan yang berakhir 15 Maret, naik dari $4,58 miliar pada minggu sebelumnya. Tertinggi sepanjang masa sebelumnya adalah $111 miliar yang dicapai selama krisis keuangan 2008.

Data juga menunjukkan Federal Reserve meminjam $11,9 miliar dari program dukungan darurat baru yang disebut Program Pendanaan Berjangka Bank yang diluncurkan pada hari Minggu.

Tapi sekarang penyerbuan mengancam berubah menjadi longsoran salju.

Saat ini ada lebih dari 4.000 bank di Amerika Serikat, tetapi jika para pemimpin kita bertekad untuk hanya melindungi institusi terbesar, kita bisa melihat ratusan bank gagal.

Kecuali ada perubahan, saya tidak akan merekomendasikan menyimpan lebih dari $250.000 di bank kecil hingga menengah mana pun.

Tentu saja, sebagian besar dari kita tidak perlu khawatir tentang hal-hal seperti itu, tetapi mereka yang memiliki banyak uang sangat memperhatikan apa yang sedang terjadi.

Faktanya, investor menarik banyak uang dari saham bank lagi pada hari Jumat…

Saham jatuh pada hari Jumat karena investor menarik diri dari posisi di First Republic dan saham bank lainnya di tengah kekhawatiran tentang keadaan sektor perbankan AS.

Dow Jones Industrial Average turun 384,57 poin atau 1,19% menjadi ditutup pada 31.861,98. S&P 500 turun 1,1 persen menjadi 3.916,64 dan Nasdaq Composite turun 0,74 persen menjadi 11.630,51.

Republik Pertama turun sekitar 33%, dan menutup minggu ini turun hampir 72%.

Saya berharap setelah tindakan darurat diambil, kepanikan perbankan akan sedikit mereda.

Tapi risiko eskalasi besar dalam kepanikan sekarang tinggi.

Banyak yang memperingatkan bahwa krisis bisa berakhir lebih buruk daripada krisis keuangan terakhir. Dave Kranzler, misalnya, berpikir kita sedang menghadapi “itu akan menjadi 2008 x 5 kecuali Fed dan bank sentral besar lainnya mencetak cukup uang untuk memonetisasi penipuan dalam sistem perbankan”…

Saya percaya ini akan menjadi 2008 x 5 yang mulai terungkap kecuali Fed dan bank sentral besar lainnya mencetak cukup uang untuk memonetisasi penipuan dalam sistem perbankan. Tetapi jika Fed mengambil tindakan seperti itu, dolar bisa ambruk. The Fed mungkin membutuhkan wabah yang lebih besar untuk bertindak. Dalam skenario ini, saya yakin beberapa perusahaan seperti BlackRock (BLK), Citigroup (C) dan Goldman Sachs (GS) berada dalam risiko.

Anda mungkin tidak memiliki simpati untuk bank.

Tetapi sistem perbankan yang sehat sangat penting bagi perekonomian kita secara keseluruhan.

Bayangkan saja seperti apa sistem kita jika tidak ada yang bisa mendapatkan hipotek, pinjaman mobil, atau kartu kredit.

Relatif sedikit orang membayar dengan uang tunai atau cek akhir-akhir ini, terutama untuk pembelian tiket besar.

Jika bank mulai gagal, aliran kredit akan mulai mengering dan kita akan mengalami mimpi buruk ekonomi yang parah.

Jadi sebaiknya Anda berharap para pemimpin kita menemukan cara untuk menopang sistem kita yang gagal dengan cepat.

Karena kondisi ekonomi yang cukup buruk. Faktanya, sebelumnya hari ini kita mengetahui bahwa indikator ekonomi utama kini telah turun selama 11 bulan berturut-turut.

Kita sudah berada dalam resesi yang dalam, tetapi jika bank mulai gagal kiri dan kanan, kita dapat dengan cepat menemukan diri kita dalam pertunjukan horor ekonomi.

Jadi saya tidak tahu mengapa Janet Yellen melakukan ini.

Ini gila.

Dia baru saja menargetkan setiap bank kecil di Amerika, jadi sekarang simpanan yang tidak diasuransikan dapat ditarik dari bank-bank itu dengan kecepatan yang sangat mengkhawatirkan.