Rahasia pasar minyak Warren Buffett – Beragampengetahuan

Saudi kembali mengejutkan pasar minyak akhir pekan ini.

Arab Saudi memangkas produksi sebesar 1 juta barel per hari, atau 10% dari total produksi negara.

Itu adalah pemotongan produksi ketiga dalam delapan bulan terakhir.

Pasar minyak merespons dengan menguap.

Harga minyak mentah sedikit berubah.

Saya tidak dapat menjelaskan mengapa pasar bereaksi seperti ini.

Harga minyak harus naik lebih tinggi, tidak diam atau jatuh.

Penelitian saya memberi tahu saya bahwa Mr. Market benar-benar salah tentang minyak.

Dan saya bukan satu-satunya yang melihat sesuatu yang hilang dari pasar minyak.

Omaha Oracle Warren Buffett terus menopang truk dengan oli.

Baru minggu lalu, dia menambahkan lagi 4 juta saham Occidental Petroleum (NYSE: OXY).

Tidak mengherankan jika Berkshire sekarang memiliki 25% saham Occidental.

Buffett mengirim telegram ke pasar (seperti yang biasa kami katakan 40 tahun yang lalu…) hampir setahun yang lalu!

Pada Agustus 2022, Berkshire Hathaway menerima persetujuan peraturan untuk membeli hingga 50% Occidental Petroleum.

Menurut pendapat saya, dia melakukan pekerjaan dengan baik dalam hal itu.

(Saya juga merekomendasikan Occidental Petroleum kepada saya investor alfa Pembaca kembali ke April 2022. Untuk informasi lebih lanjut tentang perusahaan ini dan lainnya dalam portofolio kami, Dapatkan informasi lebih lanjut di sini.)

Buffett telah membeli Occidental Petroleum dengan harga kurang dari $60 per saham sejak dia mulai membeli pada Maret 2022.

Penawaran dan Permintaan di Pasar Minyak

Saya percaya Buffett dan saya melihat hal yang sama. Sama seperti orang rasional lainnya.

Permintaan dan penawaran sederhana…

Faktor Pasokan 1: OPEC

Pemotongan produksi minyak akhir pekan ini hanyalah yang terbaru dari serangkaian pemotongan OPEC – sekarang diperpanjang hingga 2024.

Pemotongan ini jauh lebih rendah daripada embargo OPEC yang menyebabkan krisis minyak tahun 1970-an. Tapi mereka menunjukkan bagaimana produsen minyak berkomitmen untuk mendapatkan hasil maksimal dari cadangan mereka yang sangat besar.

Dalam kasus Arab Saudi, kerajaan berkomitmen untuk membangun proyek Giga baru, mendanai tur golf LIV dan resor Laut Merah sebagai bagian dari perluasan kerajaannya…

Mereka membutuhkan banyak uang minyak untuk mewujudkan semua ini.

Pemotongan produksi seperti itu akan memberi produsen minyak kontrol yang lebih besar atas pasar ketika harga minyak akhirnya naik.

Faktor Pasokan 2: Agenda Energi Hijau

Tak lama setelah menjabat pada tahun 2021, Presiden Biden mengumumkan moratorium semua sewa minyak dan gas baru.

Dia juga membatalkan jalur pipa Keystone dan menetapkan tujuan yang ambisius untuk transisi ke energi hijau.

Lebih dari setahun kemudian, Presiden Biden mundur dan mengeluarkan sewa baru – tetapi kerusakan telah terjadi.

Setelah sempat mencapai kemandirian energi pada tahun 2018, agenda energi hijau Presiden Biden telah meninggalkan Amerika.

Faktor Pasokan Tiga: Masalah Rantai Pasokan

Bahkan jika sebuah perusahaan minyak berkomitmen untuk segera mengebor sumur baru, dibutuhkan waktu berbulan-bulan untuk mengoperasikan fasilitas tersebut.

Pengebor menghadapi kekurangan tenaga kerja dan peralatan ladang minyak yang parah.

Robert Wagoner dari Dan D Drilling di Oklahoma mengatakan kepada NPR bahwa dia memiliki 20 trailer semi berbeda yang dia gunakan untuk mengangkut peralatan untuk mengebor sumur baru.

Tapi sekarang, dia hanya bisa mengawaki dua dari 20 truk.

Itu berarti setiap pasokan minyak baru bisa tertinggal permintaan untuk tahun-tahun mendatang.

Tapi itu tidak berarti Anda akan berhenti mengendarai mobil Anda.

Semua ini tidak berarti dunia akan tiba-tiba menuntut lebih sedikit Minyak.

Bahkan, justru sebaliknya …

Perlu Faktor 1: Tidak Ada Pilihan

Terlepas dari mandat energi hijau pemerintah, tidak mungkin AS akan bebas karbon pada tahun 2050.

Sinterklas, Peri Gigi, dan Net Zero 2050…

Semua mitos. Saya baru-baru ini berbicara dengan orang dalam energi Gedung Putih tentang ini di podcast saya. Lihat disini.

Bahkan Administrasi Informasi Energi mengakui bahwa bahan bakar fosil kemungkinan akan tetap menjadi sumber energi utama kita, setidaknya sampai saat itu.

Itu berarti permintaan minyak akan terus tumbuh dengan mantap — dan kemungkinan akan tetap menjadi bahan bakar utama pertumbuhan ekonomi dan industrialisasi selama beberapa dekade mendatang.

Faktor Permintaan 2: Ketergantungan Lalu Lintas

Sementara kendaraan listrik telah maju pesat akhir-akhir ini, 97 persen mobil di jalan masih bertenaga bensin.

Kami tidak akan beralih ke kendaraan listrik dalam waktu dekat. sumber.

Kendaraan berat, kapal laut dan pesawat terbang masih mengandalkan minyak bumi sebagai bahan bakarnya.

Permintaan untuk jenis transportasi ini lebih tinggi dari sebelumnya. Bahan bakar jet/minyak tanah menyumbang lebih dari setengah pendapatan pasar minyak pada tahun 2023.

Permintaan yang lebih tinggi untuk transportasi intensif minyak berarti permintaan minyak yang lebih tinggi.

Faktor Permintaan 3: Pasar Berkembang

China memiliki ekonomi terbesar kedua di dunia… dan baru mulai online kembali setelah bertahun-tahun dikunci ketat akibat COVID-19.

Akibatnya, China dan negara-negara pasar berkembang lainnya menyumbang 90% dari permintaan minyak baru tahun lalu.

Karena negara-negara ini terus berkembang dan makmur, permintaan mereka akan mobil dan produk yang lebih intensif energi juga akan meningkat.

Tidak rumit

Dunia mengkonsumsi 99 juta barel minyak per hari dan diperkirakan akan tumbuh menjadi 108 juta barel pada tahun 2030.

Sementara permintaan naik, pasokan tetap datar dan menurun karena pemotongan produksi OPEC+ dan inisiatif energi hijau.

Anda tidak memerlukan gelar MBA dari Wharton untuk mengetahui harga akan naik ketika ada terlalu banyak permintaan dan pasokan terlalu sedikit.

Tidak ada yang lebih rumit dari itu.

Saya tidak bisa mengatakan apakah mereka akan naik besok, minggu depan, atau bulan depan… tetapi dalam lima tahun ke depan, harga minyak akan jauh lebih tinggi dari sekarang.

Kamu dapat mengandalkannya.

perusahaan minyak terkemuka

Itu sebabnya saya merekomendasikan perusahaan yang paling menguntungkan.

Ketika saya menganalisis perusahaan, saya menemukan itu sebagai salah satu yang terbaik di industri.

Orang dalam memiliki hampir 50% saham, mereka menghasilkan arus kas bebas sebesar $500 juta tahun lalu, dan mereka tidak memiliki utang.

Ini ceri di atas kue…

Saham tersebut langsung terlarang bagi perusahaan dan investor terbesar Wall Street seperti Warren Buffett.

Saya yakin Buffett akan senang membelinya, tetapi dia tidak bisa… itu terlalu kecil untuk investor seperti dia.

Tapi bagi investor biasa seperti Anda, ini adalah peluang besar.

Saya jamin Anda akan menyukai apa yang saya katakan dalam wawancara ini.

Anda bisa berterima kasih kepada saya nanti.

salam,

Charles Mizrahi

pendiri, investor alfa

(Dari Papan iklan.)

Bintang Los Angeles Lakers, Kobe Bryant adalah bakat yang menakutkan.

Saya baru-baru ini jatuh ke lubang kelinci menonton klip bola basket lama dan wawancara di YouTube. Sampai saya menyadari dengan ngeri bahwa empat jam telah berlalu dan saya menyia-nyiakan setengah dari hari kerja yang produktif.

(Ngomong-ngomong, ini sangat berharga.)

Pertama, tekad Kobe untuk mengatasi rasa sakit memang melegenda. Pria itu merobek tendon Achilles saat mengemudi ke tepi – salah satu cedera paling menyakitkan dalam olahraga apa pun. Namun, dia masih berhasil melakukan lemparan bebas dan tertatih-tatih keluar lapangan tanpa bantuan.

Tapi yang benar-benar menakutkan adalah kecenderungan kompetitifnya yang hingar bingar.

Bahkan Michael Jordan belajar darinya. Dalam konfrontasi terakhir antara Jordan dan Kobe, Jordan mengalahkannya. Washington Wizards-nya mengalahkan Lakers dengan satu poin, dan Jordan dominan.

Menjelang akhir permainan, Jordan memperhatikan sepasang Air Jordan milik Bryant dan berkomentar sinis, “Kamu bisa memakai sepatuku, tapi kamu tidak akan pernah memakainya.”

Itu adalah sebuah kesalahan.

Wajah Briant menggelap. Dia berhenti berbicara dengan rekan satu timnya … menutup semua orang … lalu dia mulai berlatih. Bryant menambahkan berjam-jam tanpa henti ke rejimen pelatihannya yang sudah tidak manusiawi.

Empat bulan kemudian, ketika dia melihat Jordan untuk terakhir kalinya… dia menyalakan 55 untuknya.

Inilah seorang pria yang mempelajari setengah lusin bahasa, termasuk bahasa Bosnia dan Slovenia, hanya untuk dapat berbicara dengan lebih baik tentang sampah dan secara mental membuat marah lawan-lawannya.

Dia juga berenang dengan hiu putih besar, melatih dirinya untuk tidak takut di bawah tekanan. (Ngomong-ngomong, ini bukan lelucon.)

Saya pikir saya akan membenci pekerjaan Dan Kobe Bryant. (Mari kita menangguhkan ketidakpercayaan sejenak dan berpura-pura saya bukan pria kulit putih kurus non-atletik dengan tinggi rata-rata tanpa lompatan vertikal dan tembakan lompat biasa-biasa saja… Dan Saya akan mendapatkan kesempatan untuk bermain dengan Kobe Bryant entah bagaimana caranya. )

Bermain dengan tekanan semacam itu bisa membuat Anda siap untuk PTSD seumur hidup.

Tapi Kobe Bryant adalah tipe pria yang saya inginkan untuk bekerja untuk SAYA. Dengan dorongan kompetitif yang hingar bingar, inilah orang yang Anda inginkan untuk menjalankan bisnis Anda.

Saya memikirkan hal ini ketika membaca komentar Charles Mizrahi tentang CEO bintang rock – seperti pendiri FedMart, Sol Price, yang mengubah penampilan industri ritel.

(Harga Sol, “Raja Ritel.”)

Harga membuka jalan bagi supermarket seperti Home Depot, Costco, dan Walmart, yang semuanya berkat kesuksesan mereka sebagian karena model bisnis FedMart.Semua dari satu pikiran strategis – bersemangat dan berdedikasi selesaikan itu.

Tapi mereka semua dimulai sebagai bisnis kecil dan tumbuh menjadi pemimpin dunia yang besar.

Inilah yang menjadi fokus Charles dalam pembicaraan terbarunya: CEO membuat keputusan bernilai miliaran dolar untuk menumbuhkan bisnis kecil mereka menjadi raksasa yang sedang tumbuh.

Buka di sini untuk mulai menonton presentasi ini secara gratis.

salam,

Charles Sizemore
Pemimpin Redaksi, tepi beringin