LPL mengakuisisi perusahaan NJ senilai $9 miliar, The Investment Group – Beragampengetahuan

LPL Financial hari ini mengumumkan akuisisi The Investment Center, sebuah perusahaan yang berbasis di New Jersey dengan aset perantara dan penasihat sekitar $9 miliar.

LPL berniat menutup dan mengkonversi akuisisi pusat investasi pada paruh pertama tahun 2025.

Terkait dengan: Mantan tim Lincoln senilai $4 miliar bergabung dengan LPL dari Osaic

“Akuisisi ini merupakan tonggak penting yang mencerminkan komitmen kami terhadap keunggulan selama 35 tahun terakhir,” kata Ralph DeVito, Presiden dan CEO Pusat Investasi. “Di Pusat Investasi, kami selalu memprioritaskan keberhasilan dan pemberdayaan para penasihat kami, dan melalui LPL Financial, kami akan meningkatkan kemampuan kami untuk mendukung mereka dengan akses ke sumber daya dan solusi yang lebih kuat.”

Berkshire Global Advisors adalah penasihat keuangan utama pusat investasi dalam kesepakatan tersebut, sementara Seward & Kissel LLP adalah penasihat hukum perusahaan.

Terkait dengan: Ameriprise dan LPL menghadapi lebih banyak tuntutan hukum moneter

Pusat investasi yang didirikan pada tahun 1986 ini terletak di Bedminster, New Jersey. Ini mendukung sekitar 240 penasihat dengan kebutuhan dukungan back-office, alat dan teknik investasi, dan banyak produk non-kepemilikan yang dimiliki oleh penasihat keuangan di seluruh negeri. Perusahaan menduduki puncak Manajemen Kekayaan.com Kartu Laporan IBD tahun 2015 di antara perusahaan-perusahaan kecil mendapat nilai sempurna 10. (Perusahaan memiliki sekitar $6,1 miliar aset yang dikelola pada saat itu.)

Kedua perusahaan tersebut diperkenalkan saat LPL mengumumkan akuisisi Atria Wealth Solutions senilai $100 miliar pada bulan Februari. Transaksi ini diharapkan selesai pada paruh kedua tahun ini, dan Atria Advisors akan bertransisi sepenuhnya ke platform LPL pada pertengahan tahun 2025.

Sebagai bagian dari akuisisi ini, Atria mengalihkan aset perantara dan penasihatnya yang dimiliki berdasarkan beberapa kontrak ke platform LPL, termasuk yang berfokus pada bank dan credit unions. Lima penasihat pendukung (Cadaret Grant, NEXT Financial Group, SCF Securities, Western International Securities, dan Grove Point Financial) juga akan ditransfer.

Harga di muka untuk kesepakatan Atria adalah $805 juta. Hal ini disusun sebagai pembelian ekuitas, dan LPL mengharapkan untuk membiayainya melalui kombinasi uang tunai dan utang (biaya penyiapan dan integrasi diperkirakan antara $300 dan $350 juta).

Akuisisi besar LPL lainnya tahun ini, selain Atria dan Pusat Investasi, termasuk dua tim bernilai miliaran dolar yang pindah dari Lincoln Financial setelah Osaic mengakuisisi bisnis kekayaan Lincoln senilai $115 miliar.

Academy Financial yang berbasis di Lutherville, Maryland dan PFG Advisors yang berbasis di Berwyn, Pennsylvania meninggalkan Osaic untuk bergabung dengan LPL bulan lalu (kedua perusahaan secara kolektif mengelola sekitar $4 miliar). Selain itu, LPL mengakuisisi Pilot Financial, sebuah perusahaan senilai $4,6 miliar dengan 105 penasihat, dari Osaic. Mantan tim Lincoln berbasis di Greensboro, North Carolina, dan bergabung dengan LPL sebagai kantor dengan otoritas pengawas.

Dalam beberapa bulan terakhir, LPL (bersama dengan beberapa firma lainnya) telah ditetapkan sebagai tergugat dalam beberapa tuntutan hukum yang meminta status class action, dengan tuduhan bahwa kebijakan penyisiran uang tunai perusahaan tersebut melanggar tanggung jawabnya kepada klien konsultannya.

Meskipun beberapa perusahaan lain (termasuk Bank of America, Morgan Stanley, dan Wells Fargo) telah mengindikasikan bahwa mereka sedang meninjau suku bunga untuk nasabah rekening deposito, CEO LPL Dan Arnold mengatakan perusahaan “tidak memiliki rencana untuk… Untuk mengubah harga mereka pada solusi tunai. , termasuk program survei kas.