Tinjauan Daftar Pengawasan Senior: 24-25 September 2024 – Beragampengetahuan

Minggu ini, ahli strategi mata uang kami berfokus pada pembaruan Indeks Harga Konsumen (CPI) Australia dan pernyataan kebijakan moneter Swiss National Bank untuk mencari potensi peluang berkualitas tinggi.

Dalam diskusi empat skenario/prospek harga minggu ini, Dapat dikatakan bahwa kedua diskusi tersebut memicu perdebatan mengenai dana dan teknologi Menjadi kandidat potensial untuk cakupan perdagangan dan manajemen risiko. Lihat komentar kami pada diskusi ini untuk melihat apa yang terjadi!

Daftar pantauan adalah perkiraan harga dan diskusi strategi yang didukung oleh analisis fundamental dan teknis, sebuah langkah penting dalam penciptaan pasar Konsep perdagangan diskresioner berkualitas tinggi Sebelum mengembangkan rencana manajemen risiko dan perdagangan.

Jika Anda ingin mengikuti “daftar pantauan” Diposting sepanjang minggu dengan pilihan yang tepat, Anda dapat berlangganan beragampengetahuan Premium.

Grafik Forex GBP/AUD 1 Jam (Atas izin TradingView)

Pada hari Selasa, ahli strategi FX kami mengarahkan perhatian mereka pada rilis Indeks Harga Konsumen Australia yang akan datang dan potensi dampaknya terhadap dolar Australia. Menurut panduan pelaporan CPI kami, pasar memperkirakan inflasi umum akan melambat menjadi 2,7% pada bulan Agustus dari 3,5% tahun-ke-tahun, yang masih akan menempatkan inflasi tahunan di atas kisaran target RBA.
Dengan mempertimbangkan ekspektasi ini, inilah pendapat kami:

Skenario “AUD Turun”:

Jika CPI sejalan dengan atau lebih lemah dari perkiraan atau lebih rendah dari pembacaan sebelumnya, kami memperkirakan hal ini dapat menarik penjual fundamental AUD dalam jangka pendek. Kami fokus pada GBP/AUD karena GBP/AUD kemungkinan akan menjadi bearish terhadap AUD karena Bank of England adalah salah satu dari sedikit bank sentral yang sebisa mungkin menolak penurunan suku bunga, yang kemungkinan akan membuat pembeli GBP dan pasangan mata uang ini tetap tertarik. tampaknya akan bergerak dengan fokus utama Area 1.9400 – 1.9500.

Skenario “AUD Forward”:

Jika data inflasi Australia menunjukkan peningkatan yang mengejutkan atau indikator-indikator inti menunjukkan ketahanan, kami pikir hal ini dapat mendukung sikap RBA yang relatif hawkish dan meningkatkan dolar Australia. Dalam hal ini, kami mempertimbangkan potensi peluang beli pada AUD/NZD, mengingat perilaku bullish baru-baru ini sejak awal September ketika pasangan ini menemukan support besar di dekat 1,0800.

Apa yang terjadi

Baiklah, hari Rabu telah tiba dan Biro Statistik Australia (ABS) telah merilis data CPI bulan Agustus. Inflasi secara keseluruhan meningkat sebesar 2,7% tahun-ke-tahun, sepenuhnya sejalan dengan ekspektasi pasar dan lebih rendah dari kenaikan 3,5% di bulan Juli.

Poin-poin penting dalam laporan CPI:

• Tidak termasuk barang-barang yang bergejolak dan perjalanan liburan, harga konsumen naik 3,0% di bulan Agustus, turun dari kenaikan 3,7% di bulan Juli.
• Tingkat inflasi rata-rata RBA yang disesuaikan, yang merupakan ukuran inflasi yang mendasarinya, adalah 3,4%, turun dari tingkat tahunan bulan Juli sebesar 3,8%.
• Perumahan (+2.6%), makanan dan minuman non-alkohol (+3.4%) serta alkohol dan tembakau (+6.6%) mengalami peningkatan terbesar.
• Transportasi (-1,1%) dan furnitur (-0,9%) membantu mengimbangi kenaikan harga.

reaksi pasar

Reaksi awal pasar terhadap rilis Indeks Harga Konsumen (CPI) adalah penurunan singkat dolar Australia karena para pedagang mencerna data inflasi yang mereda. Namun, dolar Australia dengan cepat menutup kerugian pasca rilis, kemungkinan mengingat rilis CPI kemungkinan tidak akan mengubah pandangan RBA bahwa inflasi “masih terlalu tinggi”.

Melihat grafik GBP/AUD, kita dapat melihat bahwa pasangan ini pada awalnya sedikit rebound setelah rilis CPI, naik lebih tinggi untuk menguji ulang area pertemuan teknis yang kuat antara titik pivot dan pola tertinggi turun.

Seiring berlalunya minggu ini, GBP/AUD berbalik melemah, menemukan support di dekat area support pivot S1, namun akhirnya jatuh di bawah titik pivot S1 dan level psikologis 1,9400.

Menariknya, pergerakan penurunan GBP/AUD minggu ini dipengaruhi oleh beberapa faktor:

• Langkah-langkah stimulus moneter dan fiskal yang diumumkan oleh Tiongkok awal pekan ini memberikan dukungan bagi dolar Australia dan sentimen risiko yang lebih luas.
• Dolar Australia awalnya terdorong oleh keputusan Reserve Bank of Australia untuk mempertahankan suku bunga stabil di 4,35% awal pekan ini, namun sebagian dari kenaikan tersebut berkurang setelah gubernur mengomentari kekhawatiran produktivitas dan lemahnya pertumbuhan PDB.
• Data kapitalisasi menengah AS yang positif pada hari Kamis memberikan dorongan secara keseluruhan untuk aset-aset berisiko termasuk dolar Australia.
• Volatilitas semakin ketat menjelang rilis data indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi inti AS pada hari Jumat, dengan meningkatnya sentimen risiko setelah rilis data tersebut, semakin mendukung dolar Australia terhadap pound.

keputusan

Jadi, bagaimana kabar kita? Dalam diskusi awal kami, kami menyebutkan bahwa GBP/AUD bisa menjadi bullish jika CPI Australia lebih lemah dari perkiraan. Meski CPI memang lebih rendah dibandingkan bulan lalu, namun sepenuhnya sesuai dengan ekspektasi pasar. Hal ini menyebabkan pergerakan bullish singkat pada GBP/AUD, namun tidak bertahan lama.

Kami menyebutkan dua pengaturan teknis, termasuk perdagangan naik berkelanjutan di atas angka psikologis 1,9600 yang dapat menarik pembeli teknis, atau kemunduran ke support garis tren di dekat titik pivot S1 (1,9435), di mana dukungan pembelian dapat terbentuk.

Skenario penembusan ke atas tidak pernah terjadi, namun aksi beli yang sebenarnya terbentuk di sekitar 1,9450 memang terjadi beberapa kali. Sayangnya, hanya pantulan pertama dari area ini yang dapat memberikan hasil positif, sedangkan pengujian ulang berikutnya dapat memberikan hasil negatif, menjadikan pilihan rencana perdagangan dan keputusan eksekusi real-time sebagai faktor penting yang mempengaruhi hasil perdagangan.

Karena faktor eksekusi, Kami yakin diskusi ini “tidak mungkin mencapai netralitas” Hasil bersih yang positif didukung, terutama mengingat bahwa pasar ditutup di bawah harga yang dibahas dan harga peristiwa, namun ada peluang bagi pedagang yang terampil dan aktif untuk mengambil beberapa ide.

Grafik Forex EUR/CHF 1 Jam (TradingView)

Rabu, Para ahli strategi kami mengarahkan perhatian mereka pada pernyataan kebijakan moneter Swiss National Bank (SNB) dan potensi dampaknya terhadap franc Swiss. Menurut panduan acara kami, suku bunga diperkirakan akan diturunkan sebesar 25 basis poin, dari 1,25% menjadi 1,00%, dengan kemungkinan revisi turun terhadap perkiraan inflasi dan potensi ancaman intervensi moneter.

Dengan mempertimbangkan ekspektasi ini, inilah pendapat kami:

Skenario “Lonjakan Penghindaran Risiko”:

Jika SNB memberikan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin, kami yakin hasil ini akan benar-benar menarik perhatian SNB. Hasil ini kemungkinan besar sudah diperhitungkan di pasar, jadi jika hal ini terjadi, ada kemungkinan besar kita akan melihat para pedagang mendapat untung dari penjualan CHF.

Kami memasangkan prospek ini dengan euro mengingat data negatif bersih di Zona Euro baru-baru ini, yang dapat mendukung spekulasi penurunan suku bunga lebih lanjut di masa depan dan memberikan tekanan pada euro dalam waktu dekat.

Skenario “Jual Franc”:

Jika Swiss National Bank menerapkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin dan memberikan sinyal siklus pelonggaran yang lebih agresif atau kemungkinan intervensi moneter, kami memperkirakan hal ini dapat memberikan tekanan pada franc Swiss. Kami memantau GBP/CHF mengingat sikap Bank of England yang relatif hawkish terhadap inflasi dan suku bunga, serta aksi harga bullish yang kuat baru-baru ini.

Apa isi datanya?

Pada hari Kamis, 26 September, Bank Nasional Swiss mengumumkan keputusan kebijakan moneternya:

• Bank Nasional Swiss memangkas suku bunga kebijakannya sebesar 25 basis poin menjadi 1,00%seperti yang diharapkan secara luas.
  Perkiraan inflasi dipangkas:
  • 2024: dari 1,3% menjadi 1,2%
  • 2025: dari 1,1% menjadi 0,6%
• Pertumbuhan PDB diperkirakan sekitar 1% pada tahun 2024 dan meningkat menjadi 1,5% pada tahun 2025.
• Bank tetap bersedia melakukan intervensi di pasar valuta asing jika diperlukan.
• Ketua Thomas Jordan yang akan keluar mengisyaratkan kemungkinan penurunan suku bunga lebih lanjut di masa depan.

reaksi pasar

Reaksi awal pasar terhadap pengumuman SNB adalah penguatan umum singkat pada franc Swiss, yang sejalan dengan kasus dasar “beli berdasarkan rumor, jual berdasarkan berita”, yang memicu pandangan fundamental kami terhadap EUR/EUR. franc Swiss.

Namun, momentum penurunan pasangan ini hanya berumur pendek. EUR/CHF mendapat dukungan dan mulai naik lebih tinggi seiring berlangsungnya konferensi pers dan ketua yang akan keluar, Jordan, mengisyaratkan kemungkinan pelonggaran yang lebih agresif.

Kenaikan juga terbatas, kemungkinan karena sentimen bearish pada kedua mata uang tersebut berlanjut hingga sesi perdagangan hari Jumat. Penjual mengambil alih pada hari Jumat, kemungkinan sebagai respons terhadap data inflasi di bawah 2% dari Perancis dan Spanyol, mengirim euro lebih rendah, mendorong EUR/CHF di atas support teknis dan memicu permintaan bearish teknis pada bias pasangan mata uang ini.

keputusan

Dalam diskusi awal kami, kami menyebutkan potensi short setup pada EUR/CHF atas dasar bahwa hasil negatif kemungkinan sudah diperkirakan dan skenario “beli rumor, jual obligasi” jika hanya penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin yang terjadi. . Kondisi. -Berita” reaksi.

Sekarang kami mencatat bahwa jika SNB memberikan sinyal siklus pelonggaran yang lebih agresif melalui komentar Ketua Jordan tentang kemungkinan penurunan suku bunga di masa depan, penurunan fundamental mungkin akan mengambil alih.

Mengingat reaksi CHF adalah bullish, kita mungkin cenderung ke arah ini, dan ketika pasangan ini menembus ke bawah pada hari Jumat, peluang keberhasilan perdagangan cukup baik, terutama pada katalis EUR yang bearish.

luas, Kami yakin diskusi ini “kemungkinan besar” akan sepenuhnya mendukung hasil positifNamun mengingat pergerakan ini terbatas pada aksi harga hari Jumat, tren penurunan terbatas menjelang penutupan akhir pekan.