Prospek Pasar Mingguan – ECB akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin? Keuntungan bank menjadi pusat perhatian – Beragampengetahuan

• Ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga oleh Federal Reserve telah menurun di tengah sinyal data AS yang beragam.
• Keputusan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB) merupakan peristiwa penting, dan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin sangat diantisipasi.
• Dalam minggu mendatang, beberapa negara, termasuk Tiongkok dan Selandia Baru, akan merilis data indeks harga konsumen, sementara musim pendapatan AS akan meningkat sejalan dengan laporan dari bank-bank besar.
• Bisakah S&P 500 terus naik? Memberikan gangguan teknis.

Baca selengkapnya: Prospek Indeks Dolar AS (DXY): Akankah kenaikan USD akan berhenti atau akankah data PPI memperpanjang reli?

Tinjauan minggu ini: Data AS mengirimkan sinyal beragam karena penurunan taruhan penurunan suku bunga

Seminggu kemudian, pelaku pasar semakin kecewa dengan penurunan suku bunga The Fed. Awal minggu ini berjalan lambat, dengan harga yang terbatas hingga rilis Indeks Harga Konsumen (CPI) pada Kamis sore.

Namun, akhir minggu ini tidak mengecewakan, dengan indeks AS dan Eropa meningkat pada hari Jumat, terutama dalam upaya untuk mengakhiri minggu ini dengan catatan yang kuat. Saat tulisan ini dibuat, semua indeks utama Wall Street, serta emas, diperdagangkan di zona hijau minggu ini.

Perkiraan pasar untuk penurunan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin telah berubah dari probabilitas 97% pada tanggal 4 Oktober menjadi probabilitas 87% pada saat penulisan artikel ini.

Sumber: Alat FedWatch Grup CME

Harga minyak naik lebih dari 1% minggu ini, menyusul kenaikan minggu lalu. Kurangnya eskalasi geopolitik lebih lanjut antara Israel dan Iran telah membuat harga minyak tetap terkendali, ditambah dengan kekhawatiran baru bahwa langkah-langkah stimulus Tiongkok baru-baru ini mungkin tidak cukup untuk memacu pertumbuhan ekonomi.

Dolar AS mendominasi font FX, dengan semua mata uang utama menguat. Namun, kinerja mata uang negara berkembang sedikit lebih baik terhadap dolar AS, terutama pada akhir minggu ini.

Musim laporan laba dimulai dengan baik karena laba JPMorgan Chase & Co. mengalahkan ekspektasi. Yang mengejutkan adalah pendapatan bunga yang lebih tinggi dan hasil yang solid dari unit perbankan investasi tersebut. Perusahaan teknologi besar dan rilis pendapatan besar sebagian besar dijadwalkan pada akhir bulan ini, tetapi masih ada beberapa nama besar yang akan dirilis minggu depan.

Daftar yang akan diumumkan minggu depan mencakup Netflix, bank investasi seperti Blackrock, Bank of America, CitiGroup dan, tentu saja, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM).

Ketika pemilu AS semakin dekat, kita bertanya-tanya apakah kita akan mulai melihat reaksi ketika jajak pendapat mulai bergulir dengan cepat dan padat. Namun untuk saat ini, ada banyak rilis data penting dalam sepekan ke depan, sementara ketegangan di Timur Tengah terus membuat pelaku pasar di sektor-sektor tertentu gelisah.

Minggu depan: data CPI, pendapatan AS, dan suku bunga ECB

Dalam minggu mendatang, Tiongkok, Kanada, Selandia Baru, dan Inggris akan merilis serangkaian laporan indeks harga konsumen. Namun, peristiwa terbesar minggu ini mungkin adalah keputusan suku bunga ECB, yang merupakan masalah besar bagi Zona Euro.

Pertumbuhan telah menjadi masalah yang pelik bagi zona euro dan oleh karena itu ekspektasi terhadap pertemuan suku bunga minggu ini. Akankah penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin cukup untuk merangsang pertumbuhan ekonomi?

pasar Asia Pasifik

Di Asia, data indeks harga konsumen Tiongkok akan dirilis pada akhir pekan. Kementerian Keuangan Tiongkok juga mengumumkan bahwa pengarahan akan diadakan pada hari Sabtu pukul 10:00 GMT+8. Pasar secara umum mengharapkan Menteri Keuangan Lanfouyan mengumumkan rencana stimulus secara rinci. Namun, seiring ekspektasi pasar yang terus meningkat, ada pula potensi kekecewaan.

Australia akan merilis data angkatan kerja, namun pasar akan fokus pada data CPI Selandia Baru setelah penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin pada minggu lalu. Data indeks harga konsumen kuartal ketiga akan dirilis pada hari Rabu, yang mungkin mempengaruhi sejauh mana penurunan suku bunga oleh Reserve Bank of New Zealand.

Penurunan inflasi yang lebih besar dari perkiraan dapat menyebabkan meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga. Ada kesenjangan yang besar antara pertemuan RBNZ di bulan November dan Februari, sehingga data inflasi yang lebih rendah dari perkiraan dapat menyebabkan pasar memperkirakan penurunan suku bunga yang tajam di bulan Februari, yang dapat semakin melemahkan dolar Selandia Baru.

Eropa+Inggris+AS

Di pasar negara maju, pertemuan suku bunga Bank Sentral Eropa akan terus diawasi oleh pelaku pasar. Terdapat perubahan yang jelas selama sebulan terakhir, dengan taruhan terhadap penurunan suku bunga Bank Sentral Eropa meningkat tajam. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh perlambatan ekonomi yang lebih luas di zona euro, sementara kesengsaraan di Jerman terus berlanjut. Pasar saat ini memperkirakan kemungkinan Bank Sentral Eropa menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin adalah sekitar 98%.

Sumber: Grup Bursa Efek London Refinitiv

Di Inggris, data indeks harga konsumen (CPI) pada hari Rabu akan sangat penting bagi para analis ketika mereka menilai langkah Bank of England selanjutnya. Menurut UK Overnight Index Swaps (OIS), investor saat ini melihat peluang 75% penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada 7 November dan peluang 60% penurunan suku bunga lebih lanjut pada bulan Desember.

Laporan ketenagakerjaan bulan Agustus dan laporan penjualan ritel bulan September akan dirilis pada hari Selasa dan Jumat. Investor akan mengamati apakah pertumbuhan upah melambat dan apakah konsumen terus berbelanja pada bulan lalu.

Ketika musim pendapatan AS akan menjadi pusat perhatian, AS akhirnya bisa beristirahat. Banyaknya bank yang disebutkan di atas, serta penjualan ritel AS, akan menjadi sorotan.

Untuk semua rilis dan peristiwa ekonomi yang menggerakkan pasar, lihat Kalender Ekonomi beragampengetahuan.

Grafik minggu ini

Fokus minggu ini kembali ke Indeks Dolar AS (DXY) karena telah memasuki area pertemuan utama. Sinyal yang bertentangan antara teknikal dan fundamental menjadikan hal ini semakin penting.

Area pertemuan EMA 100-hari di sekitar 103,20 akan memberikan tantangan serius bagi para pembeli DXY di awal pekan depan. Penembusan di atas level tertinggi ini akan menghadapi area pertemuan lainnya dengan rata-rata pergerakan 200 hari di dekat 103,65.

Sebaliknya, ada kemungkinan kemunduran. Penutupan candle harian pada hari Jumat mungkin memberi kita lebih banyak wawasan tentang potensi kemunduran harga di awal minggu. Penutupan bearish atau doji akan meningkatkan kemungkinan kemunduran, namun seperti yang saya sebutkan, penurunan apa pun mungkin terbatas tergantung pada kondisi geopolitik dan dinamika eksternal lainnya.

Untuk pandangan lebih mendalam, baca artikel Indeks Dolar AS kami di sini

Grafik Harian Indeks Dolar AS – 11 Oktober 2024

Sumber: TradingView.Com (klik untuk memperbesar)

Tingkatan penting yang perlu dipertimbangkan:

mendukung:

melawan:

Grafik lain yang mungkin menarik adalah S&P 500, yang mencapai level tertinggi baru pada minggu ini. Ada pola teknis segitiga raksasa yang masih berlaku yang mungkin menarik minat. Untuk rincian teknologi selengkapnya, baca bagian teknologi pada artikel tanggal 1 Oktober berjudul: S&P 500, Nasdaq 100 – Wall Street dibuka lebih rendah karena Powell mengisyaratkan penurunan suku bunga moderat

Grafik Harian S&P 500 – 11 Oktober 2024

Sumber: TradingView.Com (klik untuk memperbesar)

Ikuti Zain di Twitter/X untuk berita dan wawasan pasar lainnya @zvawda

Konten ini hanya untuk tujuan informasi umum. Ini bukanlah nasihat investasi atau solusi untuk membeli atau menjual sekuritas. Pendapat yang dikemukakan adalah milik penulis; belum tentu milik OANDA Business Information & Services, Inc. atau afiliasi, anak perusahaan, pejabat, atau direkturnya. Jika Anda ingin menyalin atau mendistribusikan ulang konten apa pun di beragampengetahuan, FX, komoditas dan analisis indeks global pemenang penghargaan serta layanan situs web berita yang diproduksi oleh OANDA Business Information & Services, Inc., silakan kunjungi umpan RSS atau hubungi kami melalui Hubungi kami : info@beragampengetahuan.com. Kunjungi untuk mengetahui lebih banyak tentang dinamika pasar global. © 2023 OANDA Informasi dan Layanan Bisnis, Inc.

Zain adalah analis dan pendidik pasar keuangan berpengalaman dengan pengalaman luas di bidang FX ritel, ekonomi, dan analisis pasar. Dia memulai karirnya di bidang penjualan dan pengembangan bisnis, dan kecintaannya pada analisis ekonomi dan teknis membawanya menuju karir sebagai analis.

Dia telah menghabiskan tiga tahun terakhir bekerja sebagai analis, mengasah keterampilannya di berbagai bidang keuangan, termasuk analisis teknis, interpretasi data ekonomi, strategi aksi harga, dan menganalisis dampak geopolitik terhadap pasar global. Saat ini, Zain sedang mengejar penunjukan Capital Markets and Securities Analyst (CMSA) melalui Corporate Finance Institute (CFI) dan telah menyelesaikan Fundamental Pendapatan Tetap, Fundamental Manajemen Portofolio, Fundamental Pasar Saham, Pengantar Pasar Modal dan Mi Fundamental Derivatif.

Ia juga menjadi tamu tetap di program radio dan televisi Afrika Selatan, memberikan wawasan tentang pasar dan ekonomi global. Selain itu, ia berkontribusi pada pengembangan kursus Pasar Keuangan NQF Level 6 yang disetujui BankSeta (Otoritas Pendidikan dan Pelatihan Perbankan) Afrika Selatan.