Prospek Pasar Mingguan – Inflasi AS akan datang, kebijakan Fed menjadi pusat perhatian – Beragampengetahuan

• Laporan ketenagakerjaan AS yang kuat telah berdampak pada ekspektasi terhadap Federal Reserve, dan beberapa analis kini memperkirakan tidak akan ada penurunan suku bunga sama sekali.
• S&P 500 mengalami aksi jual yang turun di bawah level support utama, meningkatkan kekhawatiran mengenai potensi kerugian lebih lanjut.
• Data inflasi dan penjualan ritel AS akan sangat penting dalam membentuk ekspektasi pasar terhadap kebijakan moneter di masa depan.
• Selain data AS, minggu mendatang juga mencakup data ekonomi penting dari Tiongkok, Inggris, dan Australia.

Baca selengkapnya: Outlook Pasar Global 2025: Tren, Risiko, dan Peluang bagi Trader

Ulasan minggu ini: Pertumbuhan lapangan kerja AS melonjak karena pasar melihat lebih sedikit penurunan suku bunga The Fed

Pekan perdagangan yang dipersingkat ini akan berakhir ketika Amerika Serikat merayakan hari berkabung mantan Presiden Jimmy Carter pada hari Kamis.

Minggu ini terbukti menjadi minggu yang penuh peristiwa, dengan laporan upah non-pertanian pertama tahun ini yang memicu volatilitas dan lebih baik dari perkiraan. Laporan ketenagakerjaan AS menunjukkan bahwa 256.000 lapangan kerja baru tercipta pada bulan Desember, jauh lebih tinggi dari perkiraan sebesar 165.000. Lapangan kerja turun sebanyak 8.000 pekerjaan selama dua bulan terakhir.

Tingkat pengangguran turun menjadi 4,1% dari 4,2%, meski diperkirakan akan tetap di 4,2% atau mungkin naik menjadi 4,3%. Upah meningkat sebesar 0,3% bulan ke bulan, dan pertumbuhan upah tahunan melambat dari 4% menjadi 3,9%.

Sumber: ING, Macrobond (klik untuk memperbesar)

Dipengaruhi oleh hal ini, saham-saham AS mengalami aksi jual, dan indeks S&P 500 jatuh ke level terendah dalam satu minggu setelah laporan ketenagakerjaan yang kuat memicu kekhawatiran baru mengenai inflasi dan membuat orang percaya bahwa Federal Reserve akan lebih berhati-hati dalam memangkas suku bunga. tahun ini.

Bank of America telah menyatakan bahwa mereka saat ini tidak memperkirakan Federal Reserve akan menurunkan suku bunga pada tahun 2025.

Pergerakan komoditas adalah salah satu dari sedikit titik terang bagi pelaku pasar. Emas dan minyak berkinerja baik minggu ini, masing-masing naik 1,92% dan 2,48%. Harga minyak naik sekitar 5% selama sesi AS, namun gagal mempertahankan kenaikannya.

Di sisi valuta asing, dolar AS terus mendominasi. Data pada hari Jumat semakin memperkuat hal ini, menyebabkan banyak pasangan mata uang dalam mata uang USD melemah. GBP/USD mencapai posisi terendah tahun 2024 sebelum rebound ke 1,2250.

The Fed kini yakin untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan Januari setelah data ketenagakerjaan minggu ini dirilis, dan pasar hampir tidak memperhitungkan peluang penurunan suku bunga. Karena pasar tidak sepenuhnya memperkirakan penurunan suku bunga akan terjadi sebelum bulan September, jeda yang lebih lama kemungkinan besar akan terjadi.

Semua ini kemungkinan akan membuat dolar AS tetap berada di puncak.

Seminggu ke depan: inflasi AS, Inggris, dan Tiongkok menjadi fokus

pasar Asia Pasifik

Data untuk minggu mendatang dari kawasan Asia-Pasifik masih sedikit.

Semua titik terang datang dari Tiongkok, dengan harapan bahwa langkah-langkah stimulus yang diumumkan pada akhir tahun 2024 dapat mulai menyesuaikan dengan data yang ada.

Semua data akan dirilis pada hari Jumat, termasuk data penjualan ritel, produksi industri, dan produk domestik bruto. Penjualan ritel dan produksi industri akan diawasi dengan ketat untuk melihat tanda-tanda pemulihan permintaan, yang dapat berdampak besar pada sentimen pasar dan mata uang terkait komoditas seperti dolar Australia dan rand Afrika Selatan.

Australia juga akan menjadi sorotan minggu depan dengan serangkaian peluncuran baru yang berdampak besar. Kedua rilis tersebut berhubungan dengan pasar tenaga kerja Australia dan mungkin memberikan wawasan tambahan mengenai kesehatan perekonomian Australia.

Eropa+Inggris+AS

Di pasar negara maju, Amerika Serikat merilis banyak data ketenagakerjaan minggu lalu, dan pasar sudah memperhitungkan hanya satu kali penurunan suku bunga pada tahun 2025. Tentu saja, hal ini akan berubah seiring dengan semakin banyaknya data yang dirilis dan Presiden Trump mulai menjabat.

The Fed kemungkinan besar akan mengkhawatirkan inflasi ke depan, sebagaimana dibuktikan dalam risalah rapat yang dirilis minggu lalu. Dalam minggu mendatang, data inflasi dan penjualan ritel AS akan dirilis.

Inflasi telah tumbuh terlalu cepat dalam beberapa bulan terakhir, namun para ahli memperkirakan inflasi akan sedikit melambat pada bulan Desember, hingga meningkat sebesar 0,2%, yang dapat meredakan kekhawatiran akan berlanjutnya inflasi yang tinggi. Penjualan mobil yang kuat kemungkinan akan meningkatkan penjualan ritel, namun pelemahan mungkin terjadi di bidang lain, terutama di tengah tanda-tanda baru-baru ini bahwa masyarakat meminjam lebih sedikit.

Di Eropa, data sepi pada minggu ini, namun Inggris juga akan merilis data inflasi dan penjualan ritel. Inggris mengalami minggu yang penuh gejolak, dengan sterling yang anjlok dan imbal hasil (yield) yang anjlok tajam, dan pasar pasti akan mengawasinya dengan cermat.

Untuk semua rilis dan peristiwa ekonomi yang menggerakkan pasar, lihat Kalender Ekonomi beragampengetahuan. (Klik untuk memperbesar)

Grafik minggu ini

Setelah aksi jual pada hari Jumat, fokus sekali lagi tertuju pada S&P 500 minggu ini.

S&P 500 mencapai posisi terendah baru setelah aksi jual pada hari Jumat, yang dapat membuat indeks siap untuk pulih di awal minggu.

Namun, pertanyaan yang lebih besar adalah apakah pemulihan akan berkelanjutan atau merupakan koreksi sebelum penurunan berikutnya.

Penutupan candle harian pada hari Jumat akan menjadi kunci karena harga saat ini bergerak melawan rata-rata pergerakan 100 hari. Penembusan dan penutupan di bawah level tersebut dapat meningkatkan tekanan bearish pada indeks.

Pullback harga saat ini mungkin akan menemui resistensi di 5910 poin, 6000 poin, dan tentu saja swing high 6025 poin.

Penembusan di atas EMA 100 hari dapat menjadikan level support 5757, 5669, dan 5635 menjadi fokus.

Grafik Harian S&P 500 – 10 Januari 2025

Sumber: TradingView.Com (klik untuk memperbesar)

Tingkatan penting yang perlu dipertimbangkan:

mendukung

melawan

Ikuti Zain di Twitter/X untuk berita dan wawasan pasar lainnya @zvawda

Konten ini hanya untuk tujuan informasi umum. Ini bukanlah nasihat investasi atau solusi untuk membeli atau menjual sekuritas. Pendapat yang dikemukakan adalah milik penulis; belum tentu milik OANDA Business Information & Services, Inc. atau afiliasi, anak perusahaan, pejabat, atau direkturnya. Jika Anda ingin mereproduksi atau mendistribusikan ulang konten apa pun di beragampengetahuan, analisis FX, komoditas, dan indeks global pemenang penghargaan serta layanan situs web berita yang diproduksi oleh OANDA Business Information & Services, Inc., silakan kunjungi umpan RSS atau hubungi Kami di bawah ini: info @beragampengetahuan.com. Kunjungi untuk mengetahui lebih banyak tentang dinamika pasar global. © 2023 OANDA Informasi dan Layanan Bisnis, Inc.