Volatilitas rendah adalah juara yang luar biasa dari faktor ekuitas tahun ini – Beragampengetahuan

Pasar saham A.S. telah menjadi dampak negatif tahun ini, tetapi Anda tidak akan tahu ini dengan melihat hasil faktor risiko ekuitas yang mudah menguap. Melacak ruang ini dengan satu set ETF menunjukkan bahwa premi risiko yang lebih rendah lebih baik daripada sisa lapangan dari tahun 2025 hingga akhir Kamis (6 Maret).

Sejauh ini, ETF volatilitas minimum ISHARES MSCI (USMV) telah meningkat 4,8%. Ini adalah kinerja faktor terkuat hingga saat ini dan kerugian pasar saham secara keseluruhan adalah 2,3% menurut SPDR S&P 500 ETF (SPY), dibandingkan dengan 2,3% di pasar saham.

Dua faktor lainnya tetap menjadi pengembalian sedang tahun ini: tertinggi (VYM) dan nilai saham besar (IVE), masing -masing naik 1,5% dan 0,9%. Kalau tidak, tinta merah akan populer tahun ini. Kehilangan faktor terdalam: β tinggi (SPHB), usia kerugian ini adalah 8,1%.

Ini kontroversial jika beberapa tempat yang aman di ruang faktor akan memperluas ketahanan mereka. Secara keseluruhan, pasar saham tentu akan dikenakan lonjakan ketidakpastian bisnis yang dipicu oleh keputusan Presiden Trump untuk mempercepat tarif.

Berita terbaru: Trump telah menangguhkan tarif barang -barang Kanada dan Meksiko yang dicakup oleh Perjanjian Perdagangan Amerika Utara (USMCA) hingga 2 April, meskipun tarifnya masih berlaku untuk sekitar 50% dari impor Meksiko dan 60% barang Kanada.

Untuk bisnis, “ini bukan hanya ketakutan yang meluas terhadap tarif; “Itulah inti dari percakapan kami dengan klien kami di berbagai departemen: mereka tidak tahu cara terbaik memposisikan potensi ketidakpastian tentang tarif ke depan. “

Tetapi bagi investor yang telah mengalokasikan portofolio mereka ke Low Vol (USMV), mereka telah menikmati pelabuhan langka di badai sejauh ini tahun ini.

Belajar menggunakan R untuk analisis portofolio
R: Analisis portofolio kuantitatif:
Pengantar R untuk Risiko dan Pengembalian Portofolio Pemodelan
James Picerno