Tiga tren perencanaan keseluruhan utama untuk membentuk kembali industri – Beragampengetahuan

Selama beberapa dekade, industri manajemen kekayaan telah berputar di sekitar satu fungsi inti: manajemen investasi. Penasihat membangun proposisi nilai di sekitar alokasi aset, opsi keamanan, dan penyeimbangan kembali portofolio. Namun, investor yang bernilai tinggi dan sangat tinggi saat ini mengharapkan keahlian investasi. Mereka membutuhkan pengalaman manajemen kekayaan yang komprehensif untuk mengintegrasikan perencanaan keuangan, efisiensi pajak, strategi real estat dan solusi pendapatan pensiun.

Untuk memenuhi kebutuhan ini, perusahaan konsultan mengubah struktur dan produk organisasi mereka dalam berbagai cara untuk melayani klien mereka dengan lebih baik dan mencari peluang pertumbuhan baru. Dalam transisi ini, tiga tren utama berikut sedang digabungkan untuk membentuk era manajemen kekayaan berikutnya.

Bangkitnya tim

Selama bertahun -tahun, model Solo Advisor telah memberi jalan pada struktur tim. Dua kekuatan utama mendorong shift ini.

Pertama, kompleksitas kebutuhan pelanggan semakin meningkat. Individu HNW sering membutuhkan strategi perencanaan lanjutan di berbagai disiplin ilmu, dari perencanaan real estat hingga warisan bisnis. Tidak ada konsultan yang dapat memberikan keahlian yang mendalam di semua bidang.

Yang kedua adalah kebutuhan akan pengalaman yang mulus dan sentuhan tinggi. Investor kaya semakin mencari untuk mengadopsi pendekatan yang komprehensif, dengan pajak, investasi, dan strategi real estat yang konsisten di bawah tim konsultasi.

Terkait:Peraturan Pengadilan Ohio Hukuman fbar yang disengaja selamat dari kematian

Studi ini menyoroti keunggulan model ini. menurut Cerulli Associateskonsultan berbasis tim mengungguli solo, dengan median $ 100 juta per konsultan dan median praktisi solo adalah $ 72 juta. Praktik berbasis tim juga dapat melayani klien yang lebih besar, dengan ukuran klien rata-rata $ 1,6 juta, dibandingkan dengan $ 1 juta untuk konsultan solo.

Spesialisasi adalah perbedaan utama ketika perusahaan beralih ke model berbasis tim. Penasihat dengan nama senior, mis. Kuda Barat,,,,, CPWA Dan RMA, Menunjukkan AUM yang lebih tinggi, retensi pelanggan yang lebih kuat dan peningkatan pendapatan daripada rekan yang tidak bersertifikat.

Penelitian CEG Insights Terbaru Dari 1.093 penasihat keuangan, penasihat yang memenuhi syarat mengungguli rekan non-kredit mereka:

Terkait:Pola pajak strategi kepercayaan yang selalu berubah

Ketika perusahaan beralih ke struktur tim, tiga model utama telah muncul.

Terlepas dari pendekatan yang diadopsi, perusahaan yang berinvestasi dalam spesialisasi canggih dan keahlian sertifikat dapat dengan lebih baik memberikan ekspektasi investor yang indah dari layanan multi-dimensi berkualitas tinggi.

Di luar harga berbasis AUM

Banyak perusahaan konsultan mengevaluasi kembali model penetapan harga berbasis AUM tradisional saat memperluas layanan. Meskipun aset biaya manajemen masih mendominasi, mereka tidak selalu selaras dengan layanan yang semakin kompleks yang dibutuhkan oleh pelanggan.

Terkait:Edward Jones bertujuan untuk menyeimbangkan fokus HNW dengan reputasi “jalanan”

Model AUM mengasumsikan bahwa manajemen investasi adalah pendorong utama nilai konsultan. Namun demikian, klien mencari perencanaan komprehensif, strategi pajak, panduan suksesi bisnis dan solusi kekayaan multigenerasi dalam lanskap manajemen kekayaan saat ini. Karena layanan ini tidak selalu relevan dengan ukuran portofolio, perusahaan yang hanya mengandalkan biaya AUM mungkin tidak sepenuhnya mendapat untung dari nilai yang mereka berikan.

Untuk menjembatani kesenjangan ini, konsultan semakin mengadopsi struktur biaya hibrida atau alternatif yang menyediakan rencana bernilai tinggi sambil mempertahankan fleksibilitas dalam profil klien yang berbeda. Metode yang paling umum meliputi:

Fleksibilitas ini memungkinkan konsultan untuk memperluas cakupan mereka, meningkatkan profitabilitas, dan lebih selaras dengan layanan lengkap yang mereka berikan. Cerulli Associates telah melacak berapa banyak biaya layanan yang berbeda yang dibebankan oleh konsultan. Jumlah struktur biaya yang digunakan dalam praktik HNW telah meningkat sebesar 12% sejak 2020.

Portofolio model menjadi arus utama

Ketika manajer kekayaan mengalihkan fokus mereka dari pilihan investasi ke perencanaan keseluruhan, banyak outsourcing konstruksi portofolio melalui portofolio model. Strategi investasi yang dikelola secara terpusat ini meningkatkan efisiensi, menciptakan skalabilitas dan menghemat lebih banyak waktu dalam percakapan pelanggan yang berharga.

Secara historis, konsultan telah membangun portofolio kustom untuk setiap klien, tetapi pendekatan ini memakan waktu dan sulit untuk diukur. Portofolio model menawarkan beberapa keunggulan:

Menurut State Street Global ConsultantSekarang, konsultan sekarang mengalokasikan 39% dari aset yang dikelola ke portofolio model, naik dari 32% tiga tahun lalu. Pertumbuhan ini didorong oleh keuntungan efisiensi, memungkinkan konsultan untuk fokus pada hubungan klien daripada manajemen portofolio sehari-hari.

Namun, penelitian tentang klien konsultan telah melaporkan bahwa manajemen investasi adalah kemampuan teknis paling penting yang mereka harapkan dari konsultan. Sekarang, perubahan pada program sertifikasi CIMA pada tahun 2024 mengharuskan praktisi untuk menunjukkan kemampuan pengetahuan yang terkait dengan portofolio model berdasarkan kerangka waktu klien, aset dan kewajiban, dan realitas tujuan yang diperlukan. Calon harus membedakan model manajemen investasi yang berlaku dengan benar dan membantu klien membuat pilihan yang tepat untuk mencapai tujuan mereka.

Manajemen Kekayaan sedang mengalami perubahan mendasar. Karena klien kekayaan bersih yang tinggi menuntut perencanaan dan keahlian yang lebih komprehensif, perusahaan yang paling sukses akan mengadopsi model konsultasi berbasis tim, mengadopsi struktur biaya yang digerakkan oleh nilai dan memanfaatkan portofolio model untuk meningkatkan efisiensi. Penasihat yang hanya mengandalkan investasi untuk memilih risiko tertinggal dalam lanskap yang semakin kompleks. Memprioritaskan spesialisasi, mengintegrasikan tim ahli dan perusahaan yang menerapkan solusi yang dapat diskalakan akan menjadi posisi yang paling memenuhi harapan pelanggan yang berkembang dan mencapai keberhasilan jangka panjang.