Saham kecerdasan buatan yang lebih baik: Palantir (PLTR) vs Alibaba (Baba) – Beragampengetahuan

Jika pandangan lima tahun dari cerita adalah beberapa panduan, tidak ada keputusan untuk membuat keputusan antara berinvestasi Teknologi Palantir (Pltr -0,59%)) atau Kelompok grup memegang Alibaba (Nenek 1,81%))S harga saham Palantir muncul 1,560% dari penawaran publik aslinya pada tahun 2020. Saham Alibaba terendam hampir 60% selama periode yang sama.

Tetapi masa lalu tidak selalu merupakan prediksi besar untuk masa depan dan investor harus bertanya: Manakah tindakan yang lebih baik dari kecerdasan buatan (AI) ke depan? Begini cara Palantir dan Alibaba diatur terhadap satu sama lain.

Sumber Gambar: Getty Images.

Dana

Kedua saham AI ini cukup dekat setidaknya satu indikator keuangan utama. Pengembalian ekuitas Palantir adalah 12,36% dibandingkan dengan 11,44% untuk Alibaba. Namun, ini mungkin satu -satunya kesamaan antara kedua perusahaan dalam hal sumber daya keuangan.

Alibaba mendayung dengan lebih banyak uang daripada Palantir. Dalam 12 bulan terakhir, raksasa teknologi Cina telah menghasilkan pendapatan lebih dari $ 996 miliar dengan laba sekitar $ 129,5 miliar. Sementara itu, pendapatan Palantir adalah $ 3,12 miliar dengan laba hampir $ 571 juta. Namun, Palantir memiliki margin laba yang lebih tinggi – 18,3% terhadap 13,1% dari Alibaba.

Beralih ke neraca, posisi tunai $ 428 miliar Alibaba jauh lebih besar dari $ 5,4 miliar ke Palantir. Di sisi lain, Alibaba juga memiliki lebih banyak utang – $ 248 miliar dibandingkan dengan hanya $ 244,6 juta untuk Palantir. Akibatnya, rasio utang terhadap modal Palantir sebesar 4,4% lebih menarik daripada rasio Alibaba sekitar 22,8%.

Pertumbuhan

Alibaba telah mencapai pertumbuhan yang solid pada kuartal terakhirnya, berakhir 31 Maret. Pendapatan meningkat sebesar 7% dibandingkan dengan satu tahun menjadi hampir $ 32,6 miliar. Laba yang dikoreksi melonjak 22% dibandingkan dengan tahun menjadi $ 4,1 miliar. Namun, angka -angka ini pucat dibandingkan dengan pertumbuhan Palantir.

Pendapatan Palantir meningkat sebesar 39% tahun lebih tinggi di tahun ini pada kuartal pertama 2025 menjadi $ 883,9 juta. Pendapatan perusahaan perangkat lunak AI berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP) lebih dari dua kali lipat menjadi $ 217,7 juta. Keuntungan non-GAAP dihapus hampir 70% lebih tinggi menjadi $ 334,4 juta.

Akankah perbedaan dalam pertumbuhan ini berlanjut? Mungkin, meskipun bisa dipersempit. Pendapatan produk terkait Aibaba telah mencapai pertumbuhan tiga digit selama tujuh kuartal berturut -turut. AI perusahaan dan perusahaan memiliki prospek pertumbuhan jangka panjang yang hebat.

Namun, Palantir terus memenangkan kontrak baru di pemerintahan dan sektor swasta. Direktur Eksekutif Alex Carp menulis kepada pemegang saham awal tahun ini, “bergegas ke model bahasa besar, serta arsitektur perangkat lunak pendiri, yang mampu membuat mereka berharga bagi organisasi besar, telah menjadi stamping.”

Evaluasi

Kedua nilai saham AI ini berbeda seperti siang dan malam. Saham Palantir diperdagangkan dengan premi penurunan rahang, dengan rasio harga dan laba hampir 278. Keuntungan transisi Alibaba, beberapa hingga 14, tampaknya murah untuk dibandingkan dengan kotoran.

Tentu saja, investor perlu mendapatkan lebih banyak pertumbuhan dengan Palantir daripada dengan Alibaba. Apakah pertumbuhan tambahan ini membenarkan perbedaan ketat dalam evaluasi? Tidak menurut analis yang diperiksa oleh data keuangan dan penyedia infrastruktur LsegS Palantir (PEG) Harga-Plantir-Plantir-Palantir berdasarkan perkiraan analis lima tahun tentang pendapatan analis adalah 4,9. Koefisien pasak Alibaba hanya 1,09.

Kenyataannya adalah bahwa Alibaba terlihat lebih menarik, terlepas dari indikator evaluasi yang kami gunakan. Rasio penjualannya adalah 2,08 terhadap 126,9 untuk Palantir. Nilai perusahaan Alibaba ke EBBA adalah 9,02, dibandingkan dengan 848,9 untuk Palantir.

Stok yang lebih baik daripada AI?

Analis Wedbush Dan Ives percaya bahwa kapitalisasi pasar Palantir akan mencapai $ 1 triliun dalam dua hingga tiga tahun ke depan. Lapisan pasar perusahaan saat ini adalah sekitar $ 370 miliar. Jika Ives benar, Palantir adalah stok yang mudah lebih baik daripada AI untuk membeli dari Alibaba.

Namun, kecemasan saya adalah bahwa pertumbuhan Palantir saat ini – betapapun mengesankannya – tidak cukup untuk membenarkan evaluasi premi stok. Pertumbuhan perusahaan dapat mempercepat dengan cepat dan menghilangkan keraguan saya, tetapi belum terjadi.

Alibaba, sementara itu, mendominasi pasar layanan cloud Cina. Ini adalah pemain utama di pasar E -Commerce di negara itu. Perusahaan berencana untuk meluncurkan kacamata AI untuk bersaing melawan Meta dan saingan lainnya. Dan stoknya adalah kesepakatan. Berdasarkan fakta -fakta yang mereka berdiri saat ini, saya pikir Alibaba adalah stok yang lebih baik daripada AI, yang perlu dibeli dari Palantir.