OpenArc adalah momen penting bagi industri ini – Beragampengetahuan

Bulan lalu, tim yang mengelola aset klien senilai $129 miliar memisahkan diri dari Merrill Lynch untuk membentuk firma penasihat investasi terdaftarnya sendiri, OpenArc Corporate Advisory. Ini adalah langkah yang sensasional Bertahun-tahun dalam pembuatannyaMerrill Lynch segera mengajukan gugatan, menyebutnya sebagai “serangan korporasi yang direncanakan”.

John W. Thiel, mantan presiden Merrill Lynch Wealth Management Meluncurkan RIA sendiri tahun laluInisiatif OpenArc dipertimbangkan dalam RIA Edge Los Angeles minggu ini, dan menyebutnya sebagai “momen penting” bagi industri. Thiel mengaku memuji keberanian tim tersebut, namun ia tidak berharap perusahaan akan menyerahkan seluruh asetnya. Sekitar $100 miliar aset OpenArc terdiri dari rencana saham dan 401(k) rekening pensiun, menurut laporan yang dipublikasikan.

“Ini tidak seperti Anda mengirimi mereka ACAT; mereka adalah pemegang fidusia,” kata Thiel tentang rencana saham perusahaan. “Saya rasa rencana ini tidak akan sebesar yang diiklankan karena menurut saya rencana ini tidak akan berakhir begitu saja.”

Selain rencana ekuitasnya, OpenArc juga memiliki bisnis pengelolaan kekayaan yang kuat, dan Thiel mengatakan bahwa sebagai RIA, OpenArc akan dapat melayani mereka dengan lebih efisien. OpenArc harus menjadi peringatan bagi industri untuk lebih memperhatikan hubungan penasihat-klien. Banyak organisasi yang tidak memperhatikan, yang merupakan alasan penting mengapa ia mendirikan Indivisible Partners.

Terkait:Penawaran & Inisiatif: Platform RIA pemula VestGen menarik enam praktik broker/dealer

“Alasan kami melakukan ini adalah untuk membawa penasihat dan klien kembali ke garis depan,” katanya.

Thiel meluncurkan Indivisible Partners tahun lalu untuk menyediakan “akselerator” bagi para penasihat ambisius yang ingin mengembangkan bisnis mereka. Sejauh ini, mereka telah menambahkan empat tim penasihat dan dua lagi telah mendaftar.

Thiel mengatakan dia dan timnya merasa “tercekik” di lingkungan kabel dan tertarik pada fleksibilitas dan inovasi ruang independen.

“Kami menginginkan yang bersih karena banyak hal yang tidak dapat kami lakukan dalam organisasi besar, terutama ketika kami diakuisisi oleh Money Center Bank,” katanya. “Kedua, kami hanya merasa pekerjaan kami belum selesai. … Kami merasa seperti kami berutang kepada penasihat dan klien kami bahwa kami belum selesai. Kami pikir kami bisa melakukannya. Kami tidak ingin menjadi RIA senilai $500 miliar, kami ingin benar-benar relevan dan sangat baik dalam apa yang kami lakukan dengan orang-orang yang ingin berbagi nilai-nilai yang sama dan mendukung nilai-nilai tersebut.”

Thiel menemukan bahwa komunitas RIA sangat berbeda dengan wirehouse karena mereka terbuka dan bersedia berbagi praktik terbaik.

Model Indivisible berbeda dari model lain karena tumpukan teknologinya terintegrasi dan dapat dioperasikan, katanya. Model ekonomi perusahaannya juga unik. Setiap tim memiliki 100% bisnisnya, namun mereka semua juga menerima ekuitas dalam kemitraan yang lebih luas. Oleh karena itu, mereka berpartisipasi dalam pertumbuhan setiap individu bersama dengan anggota tim lainnya.

Terkait:Perencanaan Kreatif untuk menyelesaikan kesepakatan SageView senilai $250 miliar pada bulan Desember

Perbedaan lainnya adalah Indivisible tidak didukung oleh ekuitas swasta. Perusahaan memperoleh modal sendiri dari pendiri, keluarga, dan teman-temannya.

Thiel mengatakan ini bisa menjadi pola yang berbahaya karena banyak investor luar yang mencari keuntungan dan jalan keluar.

“Tarian ini akan segera berakhir; kursi musik akan segera dimulai,” katanya. “Saya tidak iri pada siapa pun yang memonetisasi praktik mereka dan menyadari nilai dari pekerjaan hidup mereka. Namun, menurut saya hal itu dapat bertentangan dengan warisan atau rencana Anda pada suatu saat karena ketegangan dalam menghasilkan keuntungan bagi investor. Itu yang saya sarankan. Kami hanya ingin menghindari hal itu.”

Thiel memperkirakan RIA akan tumbuh hingga $100 miliar selama dekade berikutnya.

“Keinginan kami adalah untuk membantu tim, orang-orang yang berpikiran sama, membangun praktik yang memperhatikan klien mereka dan pada akhirnya membantu mereka menyadari nilai pekerjaan hidup mereka — idealnya, dapat bertransisi dengan sangat lancar ke tim penerus yang dikenal dan dipercaya oleh klien, yang akan tetap mendapatkan manfaat dari hubungan tersebut, dan memberikan fleksibilitas kepada penasihat penjualan untuk membangun hubungan tersebut,” katanya.

Terkait:Unit RIA Strive milik Ramaswamy dipisahkan menjadi perusahaan independen