Yen anjlok – menandai pasar – Beragampengetahuan

Saat ini, dolar AS sebagian besar diperdagangkan dalam kisaran sempit terhadap sebagian besar mata uang G10 menjelang laporan Indeks Harga Konsumen AS dan pendapatan perusahaan AS. Yen Jepang adalah pengecualian. Dolar naik menjadi 159,00 yen dan nyaris tidak mundur. Katalis yang nyata adalah meningkatnya spekulasi mengenai pemilu cepat, yang mungkin diumumkan paling cepat akhir pekan depan. Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang diperkirakan naik. Menteri Keuangan mengatakan Amerika Serikat juga prihatin dengan gerakan satu arah tersebut, namun pernyataan tersebut tidak berdampak banyak. Pasar menunggu klarifikasi atas ancaman Presiden Trump yang akan mengenakan tarif 25% terhadap mitra dagang Iran, namun kewenangannya dipertanyakan dan penerapannya belum jelas meski diklaim akan segera berlaku. Besok adalah hari keputusan Mahkamah Agung lainnya, dan keputusan mengenai penggunaan tarif darurat oleh presiden kemungkinan besar akan diumumkan.

Amerika Serikat mengatakan bahwa penghentian pasokan minyak Venezuela ke Kuba akan membuat rezim Venezuela kelaparan, namun tahun lalu Meksiko melampaui Caracas dalam hal menjadi sumber minyak terbesar Kuba. Demikian pula, mungkin Washington kecewa karena UE tampaknya telah mencapai kesepakatan dengan Tiongkok mengenai impor kendaraan listrik yang mencakup harga minimum (dan ketentuan lainnya). Selain itu, UE telah mencapai kesepakatan dengan Mercosur, namun masih perlu persetujuan Parlemen UE. Terakhir, UE sedang dalam tahap akhir negosiasi perdagangan dengan India.

harga:

G10

• ini euro Reli atas panggilan pengadilan Fed terhenti di sekitar $1,17 kemarin, tepat di atas retracement terendah pemulihan euro sejak Malam Natal. Mata uang ini terjebak dalam rentang keragu-raguan yang sempit antara sekitar $1,1655 dan $1,1675 karena menunggu Indeks Harga Konsumen (CPI) dan kepemimpinan AS. Resistensi terdekat adalah area $1.1715-$35.

• Awalnya dijual ke hampir 157,50 yen Kemarin, dolar AS rebound menjadi 158,20 yen selama sesi Amerika Utara dan mencapai harga penyelesaian tertinggi sejak Januari 2025. Pembelian lanjutan hari ini mendorong dolar menjadi 159,05 yen. Reli ini terjadi setelah laporan baru menyoroti kemungkinan pemilu cepat, meskipun ada komentar dari Menteri Keuangan Katayama bahwa ia telah berbicara dengan Menteri Keuangan AS Bessant pada pertemuan para menteri keuangan G7 kemarin tentang koordinasi bahan-bahan utama dan bahwa keduanya “prihatin terhadap depresiasi yen yang bersifat satu arah.” Jika ini adalah langkah pertama dalam tangga eskalasi intervensi, pasar hampir tidak menyadarinya. Opsi senilai sekitar $650 juta pada 158,50 yen akan kedaluwarsa hari ini, dan dolar belum pernah diperdagangkan di bawah 158,80 yen sejak level tertingginya.

• ada pound Pasangan ini mengalami penurunan pada rata-rata pergerakan 200 hari tepat di bawah $1,3400 dan mencapai $1,3485, level retracement 50% dari tertinggi minggu lalu di dekat $1,3570. Harga ditutup di atas harga tertinggi Jumat lalu (~$1,3450). Harga berada dalam kisaran yang ketat hari ini (~$1.3460-$1.3485) karena berkonsolidasi di ujung atas kisaran kemarin. Opsi sekitar £500 juta dengan harga $1,34 berakhir hari ini.

• Dolar AS diperdagangkan dalam kisaran hari Jumat kemarin dalam perdagangan konsolidasi dolar Kanada Kemarin. Ingatlah bahwa dolar AS mencapai titik terendah dalam lima bulan (~1,3645 dolar Kanada) sehari setelah Natal dan naik menjadi 1,3920 dolar Kanada sebelum akhir pekan. Harga berada dalam kisaran ketat di ujung bawah kisaran kemarin (~CAD1.3865-CAD1.3890). Opsi $900 juta dengan harga C$1,3925 kedaluwarsa hari ini. Support awal terletak di area CAD1.3850-60.

• ini dolar Australiar sedikit di atas $0,6765 pada minggu lalu, namun turun 1 sen pada akhir pekan. Keuntungan kemarin menutup lebih dari separuh kerugian. Penghalang berikutnya berada di dekat $0,6730, namun terhenti di atas $0,6715 hari ini dan jatuh di bawah $0,6700 selama perdagangan pagi Eropa. Hampir A$2 miliar opsi dengan harga antara $0,6700 dan $0,6710 akan kedaluwarsa hari ini.

mereka

• Biasanya pada awal tahun, dolar AS diperdagangkan di atas Peso Meksiko 18.00 Namun gagal menyelesaikan masalah. Dolar AS telah membentuk support di dekat MXN17.87, dan penembusan level support ini akan menandai gelombang penurunan berikutnya. Dolar AS telah bertahan di atas MXN17.90 sejauh ini dan berada dalam waktu singkat di atas penyelesaian kemarin di bawah MXN17.93.

• Nilai tukar USD/COB mencatat pergerakan intraday Yuanharga perdagangannya sekitar CNH7.9670 hingga CNH7.9760. Terendah kemarin di dekat CNH6.9630 merupakan titik terendah USD/titik terkuat CNY sejak Mei 2023. People’s Bank of China hari ini menurunkan nilai tukar referensi dolar AS menjadi CNY7.0103 dari CNY7.0108 kemarin.

• Dolar AS sedikit mencapai level tertinggi baru terhadap dolar AS hari ini sejak pertengahan bulan lalu rupee India Harganya mendekati INR90,30 tetapi saat ini diperdagangkan mendekati terendah intraday dan di bawah INR90,19. Bank sentral menyuntikkan likuiditas $10 melalui lelang swap valuta asing.

• Amerika Serikat akan setuju untuk mengurangi tarif terhadap Taiwan dari 20% menjadi 15%. Hal ini termasuk perjanjian TSCM untuk membangun lima pabrik chip lagi di Arizona (diperkirakan menelan biaya sekitar $165 miliar). Mereka telah membangun satu gedung, satu lagi akan selesai pada tahun 2028, dan telah berkomitmen untuk membangun empat gedung lagi berdasarkan perjanjian sebelumnya. pada saat yang sama, Dolar Taiwan BaruYuan naik sedikit lebih dari 4,3% terhadap dolar tahun lalu (dan turun sedikit terhadap yuan), dan mengawali tahun baru dengan tenang, sejauh ini telah turun sekitar 0,7% di bulan Januari. Dana Moneter Internasional memperkirakan surplus transaksi berjalan akan mendekati 14% PDB tahun lalu.

pasar lainnya

• Di tengah spekulasi mengenai pemilu dini, Jepang pasar saham Dibuka kembali setelah liburan panjang akhir pekan dengan penuh kejutan. Nikkei naik 3,10% dan Topix naik 2,4%, mencapai level tertinggi baru. Di antara pasar saham besar di kawasan ini, hanya Tiongkok dan India yang tidak menguat hari ini. Stoxx Europe 600 mengembalikan kenaikan 0,20% kemarin, dan saham berjangka AS diperdagangkan melemah.

• Patokan imbal hasil 10 tahun Hari ini meningkat. Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang bertenor 10 tahun naik 7,5 basis poin menjadi hampir 2,16%, mencapai level tertinggi baru. Imbal hasil acuan Eropa naik 2-3 basis poin. Imbal hasil Treasury 10-tahun naik beberapa basis poin dan mencapai area 4,20%.

• emas Ini berkonsolidasi setelah mencapai level tertinggi baru sepanjang masa di dekat $4,630 kemarin. Hari ini harganya melampaui $4,600. Perak menguat namun sedikit turun dari level tertinggi sepanjang masa kemarin (sekitar $86,25).

• WTI Maret Lolos untuk tahun keempat berturut-turut. Harganya mencapai $60 per barel untuk pertama kalinya sejak pertengahan November. Sejauh ini, harga masih berada di bawah rata-rata pergerakan 200 hari (sekitar $60,60), yang belum pernah ditembus sejak akhir September tahun lalu.

data

• Ketika sentimen pasar memburuk akibat serangan terbaru terhadap independensi The Fed, perhatian beralih ke hal ini Indeks Harga Konsumen Desember. Perkiraan median dalam survei Bloomberg adalah kenaikan suku bunga utama dan inti sebesar 0,3%, atau 2,7%. Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan tarif tersebut dapat menyebabkan peningkatan inflasi sekitar 0,6%. Pasar berjangka memperkirakan kenaikan suku bunga pada kuartal pertama tidak mungkin terjadi, dan CPI kemungkinan tidak akan mengubah penilaian tersebut. Presiden Fed St. Louis Musalim dan Presiden Fed Richmond Barkin berbicara hari ini, namun pandangan mereka sudah diketahui secara luas. Penjualan rumah baru untuk bulan Oktober juga akan segera dirilis dan diperkirakan turun sekitar 10,5%, namun data tersebut terlalu lama untuk memberikan dampak yang besar. Dampak dari perintah presiden kepada lembaga-lembaga untuk membeli pinjaman hipotek senilai $200 miliar dalam upaya menurunkan suku bunga kemungkinan kecil, menurut perkiraan beberapa ekonom bank. Keseimbangan anggaran pemerintah federal AS mungkin menimbulkan kekhawatiran. Kantor Anggaran Kongres memperkirakan defisit sebesar $143 miliar, sedangkan perkiraan median dalam survei Bloomberg adalah $152,5 miliar. Defisit tahun kalender hingga November adalah $1,522 triliun, sedangkan defisit untuk 11 bulan pertama tahun 2024 adalah $1,931 triliun.

• Kanada Laporan izin mendirikan bangunan bulan November. Setelah naik hampir 15% di bulan Oktober, perkiraan median dalam survei Bloomberg adalah koreksi tipis sebesar 5,5%. Dampaknya terhadap pasar mungkin minimal.

• Jepang Surplus transaksi berjalan meningkat sekitar 840 miliar yen pada bulan November menjadi 3,7 triliun yen. Terdapat penurunan musiman yang signifikan pada bulan November, namun ini merupakan perbaikan ketiga dalam empat tahun terakhir. Peningkatan surplus perdagangan telah membantu. Nilainya naik menjadi 625 miliar yen dari sekitar 98 miliar yen di bulan Oktober. Namun, meski yen melemah, Jepang masih mencatat defisit perdagangan tahun lalu. Meski begitu, defisitnya turun secara signifikan. Defisit 11 bulan pertama tahun lalu sebesar 983 miliar yen, sedangkan defisit 11 bulan pertama tahun 2024 sebesar 3,7 miliar yen.

Penafian