Akankah RBA menurunkan batas harga menjadi $0,6550? – Beragampengetahuan

Lonjakan dolar Australia (AUD) terhadap dolar AS (USD) didorong oleh berlanjutnya AUD/USD rebound. Pergerakan ini mendorong pasangan ini menuju level psikologis $0,6550. Kemajuan ini didorong oleh konvergensi yang kuat antara faktor geopolitik dan perbedaan makroekonomi yang tajam. Dolar Australia mendapat manfaat dari meredanya ketegangan perdagangan dan investasi strategis berskala besar. Sementara itu, dolar mengalami kesulitan di tengah spekulasi agresif bahwa Federal Reserve akan segera menurunkan suku bunga. Narasi ganda ini menunjukkan peningkatan struktural yang menjauhkan pasangan ini dari pergerakan siklus sederhana.

Pendorong utama kenaikan AUD/USD: interaksi dinamis

Penguatan ini berasal dari kekuatan di empat bidang berbeda: geopolitik, geostrategi, makroekonomi, dan fundamental komoditas/mata uang.

Deeskalasi geopolitik: mesin proksi Tiongkok

Karena ekspor sumber daya Australia yang besar, dolar Australia secara efektif bertindak sebagai mata uang “proksi Tiongkok”. Perkembangan terkini dalam negosiasi perdagangan AS-Tiongkok adalah katalis utama jangka pendek bagi mata uang ini. Para perunding utama mencapai “konsensus awal” dalam pembicaraan di Kuala Lumpur. Cetak biru ini membuka jalan bagi Presiden Trump dan Presiden Xi Jinping untuk mencapai kesepakatan pada KTT APEC pada 30 Oktober. Terlebih lagi, pihak berwenang AS mengklaim cetak biru tersebut mengecualikan negara tersebut dari menghadapi ambang tarif 100%.

Penurunan peringkat ini mendukung sentimen “risk-on” dalam kesehatan global. Selera risiko ini sangat mendukung mata uang yang sensitif terhadap komoditas seperti dolar Australia. Selain itu, perjanjian tersebut mengikat Tiongkok untuk menunda pembatasan ekspor mineral tanah jarang selama satu tahun. Tiongkok juga akan melanjutkan pembelian kedelai AS dalam jumlah besar. Harga bijih besi memberikan dukungan komoditas yang signifikan terhadap dolar Australia. Bijih besi adalah ekspor terbesar Australia dan saat ini diperdagangkan dengan harga sekitar $105,20 per ton kering. Nasib dolar Australia secara intrinsik masih terkait dengan hasil politik pertemuan Trump-Xi mendatang.

Investasi Geostrategis dan Struktural: Yayasan Mineral Kritis

Kesepakatan mineral penting antara AS dan Australia telah memberikan dampak struktural jangka panjang terhadap perekonomian dan mata uang Australia. Perjanjian tersebut, senilai $8,5 miliar, dibagi menjadi beberapa fase. Aliansi ini secara langsung melawan kontrol ketat Tiongkok terhadap rantai pasokan logam tanah jarang. Kedua negara telah berjanji untuk menyediakan setidaknya $1 miliar masing-masing selama enam bulan untuk proyek pertambangan dan pengolahan. Hal ini mewakili sejumlah besar investasi asing langsung (FDI) non-siklus.

Perjanjian tersebut bertujuan untuk membangun kemampuan pemrosesan hilir. Kemampuan ini telah mengubah Australia dari sekadar pengekspor bahan mentah menjadi mitra manufaktur yang signifikan. Sebuah proyek penting melibatkan investasi Departemen Pertahanan AS pada pembangunan kilang galium berkapasitas 100 ton per tahun di Australia Barat. Kilang yang penting secara strategis ini akan berlokasi di dalam kilang alumina Wagluup milik Alcoa. Gallium sangat penting untuk masa depan semikonduktor dan radar militer. Kesepakatan ini secara struktural mengamankan peran Australia sebagai basis sumber daya yang dapat diandalkan untuk rantai pasokan teknologi tinggi dan pertahanan di seluruh negara Barat. Kepentingan strategis ini meningkatkan penilaian fundamental jangka panjang dolar Australia.

Makroekonomi: Perbedaan Suku Bunga

Data inflasi AS yang lemah baru-baru ini memberikan kontribusi besar terhadap melemahnya dolar. Pasar hampir sepenuhnya memperhitungkan penurunan suku bunga Federal Reserve sebesar 25 basis poin pada minggu ini. Selain itu, perkiraan pasar menunjukkan bahwa ada kemungkinan besar penurunan lagi di bulan Desember. Perkiraan suku bunga yang lebih rendah di Amerika Serikat telah membuat dolar kurang menarik bagi investor global. Akibatnya, Indeks Dolar AS (DXY) menghadapi tekanan jual yang signifikan.

di sisi lain, Dolar Australia menghadapi resistensi lokal dari Reserve Bank of Australia (RBA). Kontrak berjangka antar bank saat ini menyiratkan peluang 67% bahwa Reserve Bank of Australia akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan mendatang pada tanggal 4 November. Kemungkinan pelonggaran yang dilakukan oleh Reserve Bank of Australia ditujukan untuk melawan meningkatnya pengangguran domestik (4,5%). Kemungkinan penurunan suku bunga RBA berarti selisihnya mungkin tidak menyempit seperti yang diharapkan pasar pada awalnya. Oleh karena itu, rebound AUD/USD saat ini lebih disebabkan oleh kelemahan USD dibandingkan kekuatan AUD itu sendiri. Data inflasi yang kuat akan secara signifikan mengurangi kemungkinan penurunan suku bunga di bulan November, sehingga meningkatkan dolar Australia.

Sains dan Teknologi: Membangun Ketahanan dan Kemampuan

Perjanjian Mineral Kritis secara langsung mengatasi kerentanan teknologi global yang besar. Hari ini, pada 80% Pengolahan logam tanah jarang secara global didominasi oleh Tiongkok. Amerika Serikat dan sekutunya harus melibatkan Australia untuk membantu mereka mengembangkan rantai pasokan tambang-ke-magnet yang kuat. Secara khusus, proyek pemurnian galium merupakan inisiatif nyata dalam hal ini. Ini melibatkan daur ulang galium sebagai produk sampingan dari pemurnian bauksit. Poros teknis ini mendukung nilai strategis jangka panjang dolar Australia.

Juga, 8.5 Komitmen miliaran dolar ini menjadikan Australia sebagai sumber yang dapat diandalkan dan tidak bermusuhan. Hal ini menarik investor global yang memprioritaskan keamanan rantai pasokan dibandingkan optimalisasi biaya. Pengembangan infrastruktur pemrosesan yang canggih di Australia Barat sangatlah penting. Infrastruktur ini mengurangi risiko rantai pasokan yang terkait dengan ketegangan geopolitik. Hasilnya, mata uang ini memperoleh premi strategis yang melindunginya dari penurunan komoditas yang bersifat siklis. Kerja sama teknis memperkuat landasan ekonomi aliansi AS-Australia.

Analisis dan kesimpulan akhir

Prospek positif terhadap berkurangnya ketegangan perdagangan AS-Tiongkok dan melemahnya dolar AS saat ini mendukung pemulihan AUD/USD. Secara khusus, pemilihan presiden AS yang akan datang adalah pendorong utama selera risiko dalam jangka pendek. Namun, dasar yang tepat terletak pada Kerangka Mineral Kritis AS-Australia senilai $8,5 miliar. Kesepakatan ini lebih dari sekedar kesepakatan perdagangan; Ini merupakan penyesuaian struktural, strategis, dan teknis. Hal ini menjamin investasi asing jangka panjang di industri pengolahan Australia. Hal ini meningkatkan status ekonomi globalnya. Peningkatan struktural ini membantu dolar Australia mengatasi risiko kebijakan moneter dalam negeri. Besarnya kemungkinan bahwa Reserve Bank of Australia akan menurunkan suku bunga pada bulan November merupakan tantangan jangka pendek.

Namun, pelemahan dolar AS yang signifikan, didorong oleh ekspektasi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve, saat ini menutupi risiko domestik tersebut. Momentum dolar Australia secara keseluruhan masih kuat, namun perlu terus memperhatikan keputusan bank sentral dan kemajuan diplomasi Tiongkok-AS. Pada akhirnya, dolar Australia berevolusi dari sekedar mata uang komoditas menjadi mata uang sumber daya strategis.

Jika Anda ingin menerima undangan ke webinar langsung, ide perdagangan, strategi perdagangan, dan artikel Forex berkualitas tinggi kami, silakan mendaftar untuk buletin kami.

👉 Klik di sini untuk melihat program pendanaan kami.

Ikuti kami: 👉YouTube 👉Linkedin 👉Instagram 👉 twitter 👉 Tampilan Perdagangan