Allworth Financial Transforms Strategi M&A untuk menargetkan perusahaan yang lebih besar dan lebih kompleks – Beragampengetahuan

Pada bulan Juni, Allworth Financial, yang berbasis di Forsom, California, penasihat investasi terdaftar, dengan aset klien lebih dari $ 30 miliar. Akuisisi Sister Company di Indianapolis Salzinger Sheaff Brock dan Sheaff Brock Investment Advisors. Akuisisi ini menambah lebih dari $ 1,5 miliar aset konsolidasian, basis klien bernilai tinggi, dan kemampuan manajemen investasi khusus.

Namun, kesepakatan itu menandai perubahan yang lebih besar dalam strategi M&A Allworth, dari ringkasan volume tinggi hingga mendapatkan perusahaan yang lebih besar dan lebih kompleks dengan klien kekayaan bersih yang lebih tinggi.

CEO Allworth John Bunch mengatakan RIA telah menyelesaikan lebih dari 40 akuisisi sejak 2017, ketika perusahaan ekuitas swasta Parthenon Capital membeli saham. (Pada tahun 2020, Parthenon menjual sahamnya di RIA dan membelinya dengan Lightyear Capital dan Komisi Perencanaan Pensiun untuk Guru Ontario.)

Sejauh ini, strategi M&A telah berkomitmen untuk memperluas ukuran perusahaan dan secara aktif berkembang di pasar yang telah masuk, seperti Sacramento dan California Utara. Ada cukup banyak akuisisi di masa lalu, dan mereka juga melibatkan pendiri yang beralih dari bisnis dalam waktu tiga hingga lima tahun.

“Apa yang kami lakukan sekarang adalah mencari perusahaan yang lebih besar yang memberi kami keunggulan strategis tetapi juga memiliki tim manajemen yang kuat dan konsultan generasi kedua,” kata Bunch.

Terkait:Memahami hambatan retensi pelanggan dalam penjualan RIA

Allworth didirikan lebih dari 30 tahun yang lalu untuk melayani pelanggan tipe “Millionaire Next Door”. Tapi itu telah bekerja keras untuk naik ke atas akhir -akhir ini. Tahun-ke-tahun, ukuran rata-rata prospek RIA tumbuh hampir 50%. Di antara skala saluran pemasaran dan pertumbuhan penjualan, ukuran rata -rata pelanggan baru hampir 43%.

Selain itu, akuisisi masa lalu Allworth berfokus pada peningkatan kemampuan perencanaan keuangan dan berinvestasi dalam “titik keputusan kedua”.

“Kami masih percaya bahwa perencanaan keuangan adalah inti dari bisnis, tetapi kami percaya bahwa meningkatkan kemampuan dan manajemen investasi, seperti kami fokus pada kedalaman perencanaan keuangan, adalah langkah strategis yang tepat untuk menjadikan kami perusahaan yang lebih kuat selama 50 tahun ke depan,” katanya.

Bunch mengatakan empat kesepakatan terakhir, termasuk Salzinger Sheaff Brock dan Sheaff Brock Investment Advisors, adalah akuisisi aset dan kemampuan tim manajemen investasi perusahaan. Transaksi lain termasuk George McKaywayperusahaan Manasquan yang berbasis di New Jersey dengan lebih dari $ 1,1 miliar aset pelanggan; dan Stewart dan Patten Company, sebuah perusahaan Lafayette, California dengan aset pelanggan $ 1 miliar.

Salzinger Sheaff Brock, didirikan bersama oleh Mark Salzinger, memiliki kemampuan manajemen investasi profesional. Selama beberapa dekade, Salzinger telah menghasilkan investor dana tanpa beban, buletin investasi bulanan yang berisi ulasannya, portofolio model, dan data saat ini tentang hampir 1.000 dana dan ETF yang tidak diturunkan. Sebelum mendirikan RIA, ia menjabat sebagai editor eksekutif dua komunikasi keuangan Louis Rukeyser, bekerja sama dengan para master terkenal Wall Street Week. Dalam karya ini, Salzinger berbicara dengan banyak investor dan manajer portofolio yang luar biasa, termasuk Sir John Templeton, Peter Lynch, Martin Zweig, dan Jack Bogle.

Terkait:Mengapa Pembeli RIA memprioritaskan perusahaan dengan partisipasi dalam kepemimpinan G2

“Pada 1990 -an, saya akan mewawancarai orang -orang yang telah menjadi investor yang baik sejak 1950 -an,” katanya. “Itu ratusan. Saya pikir apa yang saya bawa adalah perspektif, pengetahuan kelembagaan tentang kebijaksanaan investor hebat ini.”

Ketika Salzinger mencari pembeli, ia khawatir metode investasinya mungkin tidak melebihi dia. Jadi dia ingin menemukan perusahaan dengan kemampuan penelitian inti yang kuat, dan dia menemukan bahwa investasi Allworth kompatibel dengan miliknya. Selain itu, kliennya memiliki akses ke kemampuan perencanaan keuangan Allworth, termasuk rencana real estat dan pajak yang tidak ia tawarkan.

“Ini adalah kunci untuk benar -benar menggabungkan manajemen investasi kreatif dengan perencanaan keuangan elit dan alat perencanaan real estat dan orang -orang yang dimiliki Allworth,” katanya. “Tidak hanya keinginan untuk manajemen investasi vanilla biasa, apakah itu pengembalian yang disesuaikan dengan risiko, fokus pada pengurangan risiko, tetapi masih menghasilkan banyak uang, investasi swasta, atau bitcoin.”

Terkait:Podcast Berlian Penasihat Keuangan: Ted Jenkin tentang indikator dan kesalahan penting

Allworth mungkin melakukan lebih sedikit, tetapi telah membuat penawaran yang lebih besar, dengan tujuan menambahkan sekitar $ 10 miliar hingga $ 15 miliar dalam aset, kata Bunch. Ukuran akun rata -rata perusahaan target akan melebihi $ 2 juta. Mereka akan menggunakan keahlian investasi yang kuat sebagai rencana keuangan.