Arus masuk emas dan perak ke ETF India melonjak – Investment Watch Blog – Beragampengetahuan

Pengarang: Mike Mahare

Orang India sangat menyukai emas dan perak. Secara tradisional, hal ini diwujudkan dalam permintaan akan perhiasan emas dan perak, serta emas batangan dan koin. Namun tahun lalu terjadi pertumbuhan besar dalam dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) emas dan perak.

Sederhananya, ETF mewakili sekeranjang investasi yang diperdagangkan di pasar sebagai satu kesatuan. Misalnya, ETF emas didukung oleh perwalian yang menyimpan logam yang dimiliki dan disimpan oleh perwalian tersebut. Dalam kebanyakan kasus, berinvestasi di ETF tidak memberi Anda hak atas emas atau perak fisik dalam jumlah berapa pun. (Ada pengecualian.) Anda memiliki saham di ETF, bukan logam itu sendiri.

ETF adalah cara yang nyaman bagi investor untuk berpartisipasi di pasar emas dan perak, namun memiliki saham di ETF tidak sama dengan memiliki emas atau perak fisik.

Masuknya emas ke dalam ETF dapat memberikan dampak signifikan terhadap pasar emas global dengan meningkatkan permintaan secara keseluruhan.

Permintaan emas dan perak India pada tahun 2024

Meskipun harga emas dan perak berada pada level rekor, permintaan kedua logam tersebut di India tetap kuat pada tahun 2024.

Pemerintah India memotong pajak impor emas dan perak lebih dari setengahnya pada bulan Juli, mengurangi tarif dari 15% menjadi 6%. Langkah ini awalnya menyebabkan harga emas turun sekitar 6% dan mendorong impor emas ke rekor tertinggi pada bulan Agustus. Jatuhnya harga telah meningkatkan permintaan untuk kedua logam tersebut.

Harga emas dan perak meningkat tajam dalam rupee meskipun ada pengurangan bea masuk. Menurut Metals Focus, harga emas melonjak 20% tahun ini hingga menyentuh Rp 80.000 per 10 gram. Harga perak naik 17% dan sempat melewati batas psikologis Rs 100.000/kg.

Pembeli di India cenderung sensitif terhadap harga dan kenaikan harga tentu saja menciptakan hambatan bagi permintaan ritel, namun menurut Metals Focus, kenaikan harga “Ekspektasi kenaikan harga lebih lanjut akan menarik investasi baru“.

Dalam sembilan bulan pertama tahun 2024, permintaan emas batangan dan koin diperkirakan meningkat sebesar 38% year-on-year menjadi 163 ton. Ini merupakan level tertinggi sejak 2013.

Sementara itu, permintaan investasi perak diperkirakan tumbuh 15% menjadi 1.766 ton. Ini merupakan level tertinggi kedua sejak 2015.

ETF emas India melihat pemulihan

ETF emas dan perak adalah fenomena yang relatif baru di India. ETF emas India pertama diluncurkan pada tahun 2007 dan dana perak pertama didirikan pada Januari 2022.

ETF Emas pada awalnya gagal menarik arus masuk yang berarti. Metals Focus mengatakan hal ini disebabkan oleh dua faktor.

1. Kurangnya kesadaran investor
2. Preferensi untuk logam fisik.

Kepemilikan ETF emas India awalnya mencapai puncaknya pada 40,8 ton pada tahun 2013. Ketika Resesi Hebat sudah berlalu, minat terhadap ETF semakin berkurang, dengan kepemilikan dana berbasis emas turun menjadi hanya 14 ton pada tahun 2019.

Peluncuran Obligasi Emas Negara (SGB) pada tahun 2015 telah menjadi hambatan bagi investasi ETF. Surat berharga yang diterbitkan pemerintah berdenominasi gram emas tetapi tidak didukung oleh logam fisik. Namun, mereka dijamin oleh pemerintah dan menawarkan imbal hasil 2,5%. Mereka juga mendapat manfaat pajak.

Data Metals Focus menunjukkan SGB menarik investasi emas setara dengan 147 ton, yang sebagian besar terjadi setelah pandemi.

“Sebagai gambaran, Reserve Bank of India (RBI) telah menerbitkan 37 tahap obligasi tersebut pada Maret 2020, namun hanya menarik 31 ton emas. Setelah Maret 2020, total 30 tahap diterbitkan, a total 116 ton diperkenalkan.”

Pemerintah tidak menerbitkan SGB apa pun pada Februari 2024, sehingga meningkatkan permintaan ETF.

Pasca pandemi, sentimen positif terhadap emas juga mendorong investasi ETF emas. Kepemilikan emas dana India meningkat dari 19,4 ton pada Maret 2020 menjadi 54,5 ton pada Oktober 2024. Menurut Fokus Logam, “Arus masuk ini, meski terbatas, didorong oleh faktor-faktor seperti lonjakan rekening perdagangan ritel, peluncuran dana multi-aset, dan optimisme yang didorong oleh harga.“

Laju arus masuk emas meningkat tahun ini. Kepemilikan ETF India meningkat 12 ton, peningkatan tertinggi sejak tahun 2020.

ETF Perak India: Kisah Sukses

Kecintaan orang India terhadap emas sudah dikenal luas, namun orang India juga menyukai perak. Menurut Metals Focus, investor India telah mengumpulkan lebih dari 17.000 ton Jumlah batangan dan koin perak selama 10 tahun terakhir.

Masyarakat India memandang perak tidak hanya sebagai penyimpan kekayaan tetapi juga sebagai pilihan investasi strategis. Seperti yang dikatakan Metals Focus, logam putih “Daya tarik taktis, yang didorong oleh volatilitas yang melekat. Hal ini telah menarik investor baru di India selama tren bullish baru-baru ini, yang bersiap menghadapi potensi kenaikan harga“.

ETF Perak di India telah mengalami pertumbuhan signifikan sejak ETF perak pertama diluncurkan dua tahun lalu. Kepemilikan perak melebihi 1.000 ton pada bulan Agustus.

ETF Perak saat ini menyumbang sekitar 40% dari investasi perak ritel tahunan. Sebagai perbandingan, ETF emas menghasilkan sekitar 5%.

Metals Focus mengatakan kinerja harga perak ditambah dengan kurangnya produk pesaing telah mendorong pertumbuhan ETF perak.

Seperti yang ditunjukkan oleh Metals Focus, ETF yang didukung perak juga memecahkan masalah nyata.

“Mengingat besarnya ukuran perak batangan, hal ini dapat menimbulkan tantangan bagi pelaku ritel dalam menyimpan logam tersebut. Dengan diluncurkannya ETP, masalah ini dapat teratasi dan investor dapat menahan perak sebagai jaminan di rekening perdagangan mereka.”

Melihat ke masa depan

Metals Focus memperkirakan ETF perak dan emas di India akan melihat aliran masuk logam.

“Hal ini mencerminkan meningkatnya jumlah manajer investasi yang merekomendasikan investasi pada logam mulia, serta meningkatnya kesadaran investor terhadap ETP logam mulia. Oleh karena itu, kami memperkirakan pangsa ETP global India akan tumbuh secara signifikan, dengan emas saat ini menyumbang 1,6% dan perak. terhitung 4%%.”