Bull Market Akan Datang: 5 Saham Pertumbuhan Pembunuh yang Baru Saya Beli – Beragampengetahuan

Tahun lalu sangat sulit bagi investor. Tahun 2022 ditandai dengan inflasi yang tinggi secara historis, kenaikan suku bunga, dan penurunan pasar terburuk dalam lebih dari satu dekade. Masing-masing dari tiga indeks pasar utama jatuh ke wilayah pasar beruang tahun lalu, dan bahkan saham dengan pertumbuhan terbaik pun tidak luput. Faktanya, beberapa saham dengan kinerja terbaik selama beberapa tahun terakhir telah terpukul paling parah karena investor mulai menghindari perusahaan dengan valuasi tinggi, pendapatan rendah, atau keduanya.

Jika ada lapisan perak untuk prospek yang sebaliknya suram, ini dia: Setiap pasar beruang pada akhirnya memberi jalan ke pasar banteng yang lebih kuat. Investor yang mampu melewati ketidakpastian saat ini dan membeli saham dengan harga rendah secara historis akan menjadi pemenang di pasar bull yang akan datang.

Dengan itu sebagai latar belakang, saya menaruh uang saya di mana mulut saya berada. Mari kita lihat lima saham pertumbuhan hebat yang saya tambahkan ke portofolio saya bulan ini.

Sumber gambar: Getty Images.

1.Nvidia

Tidak dapat disangkal Nvidia‘C (NVDA -4,80%) saham pertumbuhan bonafide. Selama 10 tahun terakhir, saham telah melonjak lebih dari 7.200%, dipimpin oleh laba yang melonjak lebih dari 500%. Perusahaan ini adalah pemimpin tak terbantahkan di pasar unit pemrosesan grafis desktop (GPU) diskrit. Selain itu, pusat data dan daftar pelanggan komputasi awan benar-benar merupakan siapa dari tokoh-tokoh teknologi.

Kredensialnya tidak menghentikan saham Nvidia jatuh sebanyak 66% dari puncaknya di akhir tahun 2021, tetapi bukti menunjukkan pemulihan yang stabil sedang berlangsung.

Sudah di kuartal pertama tahun fiskal 2023 (berakhir 1 Mei 2022), Nvidia melaporkan rekor pendapatan triwulanan yang naik 46% menjadi $8,29 miliar, sementara laba per saham (EPS) yang disesuaikan sebesar $1,36 tumbuh sebesar 49%. Dalam dua kuartal sejak saat itu – dan dalam menghadapi meningkatnya ketidakpastian ekonomi – baik pelanggan maupun bisnis telah benar-benar mengekang pengeluaran.

Hasil rekor baru-baru ini menunjukkan pembuat semikonduktor bekerja di semua silinder dan ekonomi yang lebih luas bertanggung jawab atas penurunannya. Investor berpengalaman tahu bahwa ini juga akan berlalu. Ketika pasar bullish masuk – dan itu akan terjadi – begitu juga Nvidia. Bahkan, mungkin sudah dimulai: harga saham Nvidia naik dua kali lipat sejak Oktober.

2. Kepingan salju

Transformasi digital yang sedang berlangsung dan adopsi komputasi awan yang cepat telah menciptakan lingkungan yang optimal untuk Kepingan salju (SALJU -3,29%), yang memulai debutnya secara publik pada akhir tahun 2020 setelah bertahun-tahun dalam mode sembunyi-sembunyi. Penyimpanan data berbasis cloud, danau data, dan layanan analitik data telah menarik perhatian beberapa investor terkenal termasuk Berkshire Hathaway Dan Tenaga penjualan.

Saham Snowflake naik dua kali lipat pada hari pertama perdagangannya dan tiga kali lipat pada tahun berikutnya sebelum gejolak ekonomi membuat harga saham jatuh hingga 70% dari puncaknya. Tapi jangan bingung harga saham dengan kinerja.

Sementara banyak perusahaan berjuang menghadapi resesi, Snowflake berkembang pesat. Pada kuartal fiskal ketiga tahun 2023 (yang berakhir pada 31 Oktober 2022), pendapatan tumbuh 67% dari tahun ke tahun, mengirimkan EPS yang disesuaikan naik 200%. Hasilnya didukung oleh struktur penetapan harga perusahaan. Snowflake tidak membebankan biaya berlangganan kepada mereka yang menggunakan platform perangkat lunak sebagai layanan (SaaS), tetapi lebih bergantung pada penetapan harga berbasis penggunaan — yang mendapat sambutan hangat dari pelanggan.

Metrik pelanggan juga kuat, tumbuh 34% dari tahun ke tahun, sementara jumlah pelanggan yang membelanjakan $1 juta per tahun meningkat 94%. Pelanggan lama cenderung membelanjakan lebih banyak dari waktu ke waktu, sebagaimana dibuktikan dengan tingkat retensi pendapatan bersih sebesar 165%.

Saham Snowflake tetap bergejolak, tetapi naik 36% dari level terendah tahun lalu. Namun, mengingat sejarah kinerja yang lebih baik, jalan saham masih panjang.

3. Biro Perdagangan

Sementara pemasaran pernah memunculkan gambar ruang belakang yang dipenuhi asap dan makan siang martini, Biro Perdagangan (TTD -2,39%) bukan perusahaan teknologi iklan milik kakekmu. Startup yang mengganggu ini telah melihat sahamnya naik 1.590% sejak debutnya pada tahun 2016 — bahkan setelah penurunan pasar beruang baru-baru ini.

CEO Jeff Green merevolusi industri ketika dia menciptakan platform perdagangan iklan online pertama pada tahun 2004. Dia membawa rasa gangguan yang sama ke The Trade Desk ketika debutnya pada tahun 2009, dan periklanan tidak pernah sama. Platform mutakhir perusahaan memungkinkan pembeli iklan mendapatkan hasil maksimal dengan penawaran waktu nyata pada slot iklan.

Ketika ekonomi melambat, saham The Trade Desk jatuh, jatuh sebanyak 64% dari puncaknya. Namun penurunan ini memungkiri kekuatan bisnis yang terus bersinar meski di masa kelam.

Telah didokumentasikan dengan baik bahwa para pedagang mengekang pengeluaran iklan selama periode ketidakpastian ekonomi, tetapi The Trade Desk terus berkembang. Pada kuartal ketiga, pendapatan The Trade Desk tumbuh 31% dari tahun ke tahun, mencuri pangsa pasar dari para pesaingnya yang sudah mapan karena para pedagang mencari pengembalian yang lebih baik atas dolar periklanan mereka. Terlebih lagi, keuntungan The Trade Desk terus bertambah.

Investor (termasuk saya sendiri) semakin optimis bahwa The Trade Desk akan bertahan dan berkembang, membuat harga sahamnya naik lebih dari 26% sejak awal November.

4.MongoDB

Pengorganisasian data dalam baris dan kolom merupakan hal yang revolusioner saat debutnya, tetapi basis data terus berkembang. MongoDB (MDB -4,57%) memimpin dengan solusi database-as-a-service multi-cloud yang inovatif. Sistem generasi berikutnya ini menyimpan data dari sumber yang berantakan dan lebih modern, termasuk postingan media sosial, foto, email, klip audio dan video, dan bahkan seluruh dokumen. Sejak debut publiknya pada akhir 2017, solusi elegan ini telah membantu meningkatkan pendapatan sebesar 930%, mendorong kenaikan saham sebesar 589%. Tapi ini mungkin baru permulaan.

Investor khawatir gejolak ekonomi yang berkelanjutan akan memukul perusahaan dengan keras. Eksodus berikutnya menurunkan stok sebanyak 76%. Tetap saja, MongoDB terus tumbuh meski harga sahamnya merosot.

Pada kuartal ketiga, pendapatan tumbuh 47%, sementara basis data Atlas andalannya tumbuh 61%. Sementara itu, MongoDB berayun ke laba yang disesuaikan, mengejutkan Wall Street karena analis memperkirakan kerugian. Pertumbuhan pelanggan yang kuat membantu mendorong hasil. Total pelanggan tumbuh 26% dari tahun ke tahun menjadi 39.100, sementara mereka yang membelanjakan $100.000 atau lebih per tahun tumbuh 29%.

Kekuatan berkelanjutan perusahaan dalam menghadapi kesulitan telah memperkuat kepercayaan diri, mengangkat saham lebih dari 55% dari posisi terendah baru-baru ini. Mengingat sejarah kinerjanya yang kuat, mungkin ada lebih banyak dari mana asalnya.

5. Tesla

Tesla (TSLA -5,03%) membalikkan industri otomotif dengan membuktikan bahwa ada pasar untuk kendaraan listrik (EV) yang bergaya dan menyenangkan untuk dikendarai. Selama dekade terakhir, pendapatan Tesla telah tumbuh 4.230%, mendorong kenaikan saham sebesar 8.000%.

Merevolusi suatu industri tampak hebat di atas kertas, tetapi itu tidak menghentikan saham dari kehilangan sebanyak 73% dari nilainya, didorong oleh penjualan yang lesu dan produksi serta pasokan yang lemah.

Sangat penting untuk menempatkan kekurangan ini dalam konteks. Meskipun Tesla kehilangan tujuannya sendiri untuk menghasilkan pertumbuhan tahun-ke-tahun 50%, itu masih berhasil memberikan rekor 405.278 kendaraan pada kuartal keempat dan pertumbuhan tahun-ke-tahun 40%, bahkan dalam menghadapi kesulitan ekonomi. Namun, jika Tesla dapat mencapai hasil ini di tengah ekonomi yang sedang berjuang, bayangkan berapa banyak lagi yang dapat dilakukannya ketika ekonomi tidak terlalu pasti. Tesla sudah berjalan, dengan saham naik 92% sejak akhir tahun lalu.

Data dari YCharts

Kau mendapatkan apa yang kau bayar

Saya mengatakan sejak awal bahwa saham bernilai tinggi telah menderita selama beberapa tahun terakhir, dan kelima perusahaan ini pasti sesuai dengan tagihan dalam hal itu. Bahkan, beberapa investor mungkin terus menolak harga saham tersebut. Mereka saat ini diperdagangkan pada 5 hingga 15 kali penjualan tahun depan, ketika sebagian besar ahli setuju bahwa rasio harga terhadap penjualan yang wajar adalah antara 1 dan 2.

Namun, valuasi tidak boleh dilihat dalam ruang hampa, tetapi dipertimbangkan dalam konteks kinerja historis masing-masing perusahaan dan prospek pertumbuhan saat ini.

Masing-masing perusahaan ini membanggakan sejarah pertumbuhan di atas rata-rata yang patut ditiru, membuat para pengganggu ini bernilai setiap sen dalam buku saya. Itu sebabnya saya menambah posisi saya di masing-masing saham ini bulan ini dan terus membeli saat turun.