Fannie Mae dan Freddie Mac tidak menerima Vantagescore 4.0 – Beragampengetahuan

Real estat berubah dengan cepat, dan begitu juga Anda. beragampengetahuan Connect San Diego adalah tempat Anda mengubah ketidakpastian menjadi strategi – dengan percakapan nyata, alat nyata dan koneksi penting. Jika Anda serius untuk tetap di permainan yang memimpin, di sinilah Anda membutuhkannya. Daftar sekarang!

Fannie Mae dan Freddie Mac tidak menerima pinjaman yang dievaluasi menggunakan model penilaian kredit Vantagescore 4.0 yang baru sampai mereka memperbarui pedoman penjualan mereka, dan jika mereka ingin melakukan bisnis dengan raksasa hipotek, mereka harus mengikuti sejumlah besar dokumen prosedur terperinci.

Ini menurut FAQ Regulator Federal Misie dan Freddy, Badan Keuangan Perumahan Federal (FHFA).

Direktur FHFA Bill Pulte mengumumkan di platform media sosial X pada 8 Juli bahwa Fannie dan Freddie akan mengizinkan pemberi pinjaman untuk menggunakan Vantagescore 4.0 “Efektif Hari Ini” untuk menempatkan industri hipotek ke dalam satu lingkaran.

FHFA telah mengerjakan rencana selama beberapa tahun untuk meminta pemberi pinjaman hipotek untuk menggunakan Vantagescore 4.0 dan algoritma FICO Skor 10 T baru, yang dirancang untuk lebih inklusif daripada model skor FICO klasik yang telah digunakan selama hampir tiga dekade.

Vantagescore 4.0 dan FICO Skor 10t keduanya memperhitungkan data kredit tren dan input lainnya seperti sewa, utilitas dan pembayaran telekomunikasi, yang menurut pendukung mereka akan membantu lebih banyak orang yang memenuhi syarat untuk pinjaman. Banyak pemberi pinjaman hipotek sudah menggunakan model penilaian untuk mengevaluasi pinjaman peminjam untuk memberikan pinjaman yang didukung oleh Fannie Mae dan Freddy.

Rencananya adalah meminta pemberi pinjaman yang bekerja dengan Fannie dan Fredie untuk mulai menggunakan dua algoritma penilaian kredit baru untuk mengevaluasi peminjam mulai pada kuartal keempat tahun ini, yang akan dimulai pada 1 Oktober. Tetapi FHFA menangguhkan jadwal pada bulan Januari, tetapi tidak ada penjelasan.

Poulte mengumumkan bahwa ia telah memerintahkan Fannie dan Freddy untuk mulai menerima pemberi pinjaman kiri Vantagescore 4.0, yang meliputi:

• Apakah pemberi pinjaman diizinkan untuk mengirimkan pinjaman hanya menggunakan VantageScore 4.0, atau apakah skor yang dihasilkan oleh Fannie dan Freddie juga perlu menggunakan algoritma FICO Classic yang saat ini digunakan?
• Apakah masih ada rencana untuk mengizinkan Fannie dan Freddy menerima pinjaman dengan skor FICO baru dari skor algoritma 10 T?

Dalam FAQ minggu ini, FHFA mengklarifikasi bahwa begitu Fannie dan Freddie memperbarui panduan penjualan mereka, pemberi pinjaman akan memiliki opsi untuk menggunakan Vantagescore 4.0 atau model penilaian FICO klasik.

“Untuk mempromosikan persaingan yang kuat dan memberikan fleksibilitas lebih lanjut bagi konsumen dan pemberi pinjaman, [Fannie and Freddie] “Pemberi pinjaman akan diizinkan untuk menentukan model penilaian kredit mana yang akan digunakan pada setiap pinjaman yang mereka berikan,” kata FHFA.

Saat ini, Fannie dan Freddie akan terus meminta pemberi pinjaman untuk mengirimkan skor kredit yang dihasilkan oleh model penilaian FICO klasik. FHFA juga mendukung rencana untuk beralih dari Tri-Merge ke pelaporan kredit dua-merge, yang akan memungkinkan pemberi pinjaman untuk menarik skor kredit dari dua biro kredit, bukan tiga.

Menie dan Freddy pada akhirnya akan diizinkan untuk menerima skor yang dihasilkan oleh algoritma FICO SCORE 10 T. Sampai saat itu, pemberi pinjaman masih perlu mengakses data historis, yang akan membantu mereka menyempurnakan proses penjaminan mereka, kata FHFA.

Asosiasi perdagangan yang mewakili pemberi pinjaman hipotek mencatat dalam pernyataan bersama pekan lalu bahwa kriteria penilaian kredit “tertanam ke seluruh ekosistem hipotek.”

Pemberi pinjaman, investor, dan pelaku pasar lainnya sedang menunggu “panduan implementasi kritis” untuk Fannie Mae dan Freddy untuk menggunakan Vantagescore 4.0 untuk mengevaluasi peminjam.

FAQ Selasa “memberikan rincian yang diperlukan untuk babak pertama, menyoroti bahwa program ini merupakan pekerjaan yang berkelanjutan dan akan memberikan rincian tambahan dalam beberapa minggu mendatang,” salah satu kelompok di Asosiasi Bankir Hipotek mengatakan dalam sebuah pernyataan kepada beragampengetahuan.

MBA mengatakan masih mencari resolusi untuk mengatasi “banyak masalah operasional,” termasuk kelayakan skor kredit minimum dan grid penyesuaian tingkat pinjaman (biaya yang dibebankan oleh Fannie dan Freddy berdasarkan risiko peminjam).

MBA mengatakan masalahnya juga “berdampak pada harga asuransi hipotek dan penerimaan Vantagescore 4.0”.

Bisakah Ishak yang Adil bersaing?

Dalam “fase sementara” yang akan datang yang diuraikan oleh FHFA, pemberi pinjaman yang mengajukan pinjaman ke Misie dan Freddy akan dapat mengevaluasi peminjam menggunakan FICO klasik atau Vantagescore 4.0.

Pendekatan “pilihan pinjaman ‘ini akan memperkenalkan persaingan yang lebih kuat dalam skor kredit [Fannie and Freddie] FHFA menegaskan bahwa itu terus berkomitmen untuk implementasi penuh skor kredit modern dan laporan kredit.

Tetapi begitu Fannie dan Freddy mulai menerima Vantagescore 4.0, pengembang penilaian FICO Fair Isaac Corp mungkin menemukan dirinya dalam posisi kompetitif karena pemberi pinjaman mungkin lebih suka Vantagescore 4.0 yang lebih inklusif daripada FICO klasik.

Vantagescore adalah usaha patungan antara tiga biro kredit utama, Equifax, Experian dan Transunion, dan mengklaim pada 8 Juli bahwa implementasi Vantagescore 4.0 akan menambah 5 juta peminjam ke kumpulan pinjaman hipotek yang berkualitas untuk peminjam.

Ishak yang adil pada hari Rabu menentang sebuah penelitian yang mengklaim bahwa skor FICO adalah 10t “Vantagescore 4.0 yang melampaui kekuatan prediktif asal hipotek”, yang berarti perkiraan yang lebih baik bagi peminjam untuk default.

Pengembang skor FICO juga mengklaim: “Peningkatan Vantagescore 4.0 menjadi FICO klasik terbukti sangat kecil sehingga … itu harus dipertanyakan apakah VantageScore 4.0 bahkan mengalahkan FICO klasik.”

Selama bertahun -tahun, FHFA telah merencanakan untuk meminta pemberi pinjaman untuk menggunakan Vantagescore 4.0 dan FICO Skor 10 untuk menjauhkan transisi dari FICO klasik.

Tahun lalu, Fannie dan Freddie merilis data skor kredit Vantagescore 4.0 historis untuk jutaan pinjaman raksasa hipotek yang telah mereka terima selama dekade terakhir, yang bertujuan untuk dengan lancar mengadopsi skor baru. Mortgage Giants mengatakan mereka berencana untuk merilis data historis tentang model penilaian hipotek Fair Isaac pada saat itu untuk “sesegera mungkin.”

FHFA mengatakan pada hari Selasa bahwa Fannie dan Freddie tidak mengizinkan peminjam yang dievaluasi menggunakan algoritma FICO SCORE 10 T sampai mereka menerbitkan data historis yang serupa.

Seorang juru bicara Isaac yang adil mengatakan dalam sebuah pernyataan kepada beragampengetahuan pada hari Rabu bahwa perusahaan telah menunggu sembilan bulan untuk mendengar suara Fannie Mae, Freddie Mac dan FHFA, yang melibatkan syarat dan ketentuan untuk pelepasan data historis.

“Secara kebetulan, mereka baru saja menjangkau untuk membantu minggu ini,” kata juru bicara itu.

Ketika Fannie Mae, Freddie Mac dan FHFA pertama kali bertunangan dengan Ishak yang adil, “20 bulan yang lalu,” istilah yang diusulkan perusahaan “telah dikritik oleh berbagai pemangku kepentingan industri,” kata juru bicara FHFA dalam sebuah pernyataan kepada beragampengetahuan.

“Di sisi lain, ketentuan Vantagescore yang diusulkan disambut oleh para pemangku kepentingan di industri yang sama dan data telah digunakan selama lebih dari setahun,” kata juru bicara FHFA. Freddie dan Freddie telah menggunakannya satu sama lain. [Fair Isaac] Menurut terminologi yang diperbarui, transisi yang lancar akan diizinkan. “Fhfa, Fannie dan Freddie” tunggu tanggapan substansial. “

Dalam posting X terbarunya tentang topik tersebut, Pulte mengatakan dia “senang melihat skor FICO dan Vantage dalam permainan hari ini”.

“Hari ini, Fico mengeluarkan buku putih yang percaya bahwa orang -orang mereka lebih prediktif daripada menguntungkan,” tulis Patel. “Ini bagus. Kita perlu bersaing. Saya percaya akan ada lebih dari 2 skor kredit, dengan prediktabilitas tinggi dan biaya rendah.”

Catatan Editor: Kisah ini telah diperbarui, termasuk pernyataan dari lembaga keuangan perumahan federal.

Kirim buletin hipotek beragampengetahuan ke kotak masuk Anda. Rabu, hipotek mingguan dan penutupan berita terbesar di dunia untuk pengumpulan mingguan. Klik di sini untuk berlangganan.

Kirim email ke Matt Carter