Getty Images Membeli Saingan Shutterstock untuk Menciptakan “Perusahaan Konten Visual Utama”: Tinjauan Fotografi Digital – Beragampengetahuan

Siaran Pers:

Penggabungan Getty Images dan Shutterstock, Menciptakan Perusahaan Konten Visual Premium

• Perusahaan yang terintegrasi akan memiliki posisi yang baik untuk memenuhi kebutuhan yang terus berkembang dari dunia kreatif, media, dan industri melalui kombinasi investasi dalam pembuatan konten, liputan acara, serta inovasi produk dan teknis.
• Sinergi biaya tahunan yang diharapkan antara $150 juta dan $200 juta selama tiga tahun
• Pertumbuhan pendapatan dan arus kas yang diharapkan dalam dua tahun pertama
• Perusahaan-perusahaan tersebut akan mengadakan panggilan konferensi untuk membahas masalah ini dengan komunitas investasi saat ini pada pukul 8.30 pagi EST. biarkan mereka berdiskusi

NEW YORK, 7 Januari 2025 – Getty Images Holdings, Inc. (NYSE: GETY) dan Shutterstock (NYSE: SSTK) hari ini mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian definitif untuk bergabung dalam merger yang sebelumnya menciptakan konten visual. perusahaan Perusahaan gabungan, yang menilai perusahaan tersebut sekitar $3,7 miliar[i]disebut Getty Images Holdings, Inc dan diperdagangkan di Bursa Efek New York dengan simbol “GETY”.

Kemitraan gabungan, Getty Images dan Shutterstock akan menyediakan perpustakaan konten yang lebih mendalam dan luas untuk kepentingan klien, memperluas peluang bagi kontributor komunitas, dan komitmen untuk mendukung penerapan konten yang inklusif dan representatif. Selain itu, masyarakat keuangan yang terhubung dengan lebih kuat diharapkan dapat menciptakan peningkatan kapasitas investasi dan inovasi bagi klien dalam lingkungan yang serba cepat dan sangat kompetitif.

“Pengumuman hari ini sangat menarik dan transformatif bagi perusahaan kami, membuka lebih banyak peluang untuk memperkuat fondasi kami dan berinvestasi di masa depan – memperluas penawaran konten kami, memperluas cakupan acara kami, dan memperkenalkan teknologi baru untuk melayani pelanggan kami dengan lebih baik,” kata Craig Peters, CEO, Gambar Getty. “Dengan meningkatnya pesat permintaan akan konten visual yang menarik di berbagai industri, inilah saat yang tepat bagi kedua bisnis kami untuk bersatu. Dengan menggabungkan kekuatan yang saling melengkapi, kami dapat mengatasi peluang pelanggan dengan lebih baik sekaligus memberikan nilai luar biasa kepada mitra dan kontributor kami. , dan restoran.

“Kami bermitra dengan peluang yang kami lihat untuk memperluas perpustakaan konten kreatif dan memperluas penawaran produk kami untuk memenuhi kebutuhan beragam pengguna,” kata Paul Hennessy, CEO, Shutterstock. “Kami berharap merger ini dapat menghasilkan nilai bagi pelanggan dan restoran kedua perusahaan, memanfaatkan peluang pertumbuhan yang menarik untuk mendorong pendapatan gabungan, mempercepat inovasi produk, mewujudkan sinergi yang signifikan dan penghematan biaya dalam arus kas. Kami berharap dapat bekerja sama dengan Getty Images tim manajemen untuk menyelesaikan transaksi dan bab berikutnya.” untuk mendorong pertumbuhan.

Manfaat Strategis dan Finansial

• Inovasi mutakhir: Memfasilitasi investasi yang lebih besar dalam pembuatan konten inovatif, perluasan cakupan acara, serta teknologi dan kemampuan baru seperti penelusuran, pencitraan 3D, dan AI generatif.
• Portofolio pelengkap: Menyediakan produk konten visual yang lebih beragam pada gambar diam, video, musik, 3D, dan jenis aset lainnya.
• Memperluas peluang bagi pembuat konten: Memberikan peluang yang jauh lebih besar kepada kontributor untuk menjangkau pelanggan di seluruh dunia.
• Memperkuat neraca dan menghasilkan uang tunai yang lebih besar: Dengan menghilangkan neraca gabungan melalui transaksi dan pengembangan uang tunai yang lebih banyak, perusahaan gabungan akan berada pada posisi yang tepat untuk mempercepat pembayaran utang, mengurangi biaya pinjaman, dan memanfaatkan peluang baru untuk menciptakan nilai. pelanggan dan pemegang saham.
• Sinergi yang signifikan: Mendorong sinergi yang diharapkan melalui SG&A dan CAPEX antara $150 juta dan $200 juta yang dicapai dalam tiga tahun pertama setelah penutupan, dengan sekitar dua pertiga diharapkan dapat dicapai dalam dua belas hingga dua puluh empat bulan pertama.
• Profil Keuangan yang Menarik: Pada tahun 2024, fondasi perusahaan gabungan harus memiliki profil keuangan yang menarik:
  • Pendapatan antara $1,979 juta dan $1,993 juta, termasuk 46% pendapatan berlangganan
  • EBITDA pra-sinergi antara $569 juta dan $574 juta
  • Pra-sinergi EBITDA yang disesuaikan dikurangi biaya modal antara $471 juta dan $366 juta
  • Leverage bersih pra-sinergi sebesar 3,0x untuk EBITDA pra-sinergi pada tahun 2024

Kepemimpinan dan manajemen

Segera, CEO Getty Images, Craig Peters, akan menjadi CEO perusahaan gabungan tersebut. Satu perusahaan akan memiliki sebelas anggota Dewan Direksi, termasuk CEO Getty Images Craig Peters, enam direktur yang ditunjuk oleh Getty Images dan empat direktur yang ditunjuk oleh Shutterstock, termasuk Paul Hennessy, CEO Shutterstock. Ketua Dewan Direksi perusahaan gabungan tersebut adalah Mark Getty, yang saat ini menjabat sebagai Ketua Getty Images.

Detail Transaksi

Berdasarkan ketentuan perjanjian, yang disetujui dengan suara bulat oleh Dewan Direksi kedua perusahaan, pemegang saham Shutterstock akan menerima salah satu dari yang berikut ini;

• $28,84870 tunai untuk setiap lembar saham biasa Shutterstock;
• 13.67237 lembar saham biasa Getty Images untuk setiap lembar saham biasa Shutterstock yang dimiliki; atau *
• gabungan pertimbangan 9,17 lembar saham biasa Getty Images ditambah $9,50 tunai untuk setiap lembar saham biasa Shutterstock yang mereka miliki.

Pemilihan pemegang saham Shutterstock pada penutupan tunduk pada prorata untuk memastikan bahwa imbalan agregat yang dibayarkan oleh Getty Images terdiri dari $9,50 tunai per saham Shutterstock segera sebelum penutupan dan 9,17 lembar saham Getty Images per saham Shutterstock segera sebelum penutupan.

Berdasarkan saham biasa yang beredar pada tanggal penandatanganan, total imbalan yang harus dibayarkan oleh Getty Images akan terdiri dari $331 juta tunai dan 319,4 juta lembar saham Getty Images. Angka-angka ini tidak termasuk dampak dari pemegang saham Shutterstock yang kosong seperti tanda tangan merek dan tidak termasuk pemberian hak asuh ekuitas apa pun antara penandatanganan dan penutupan di Shutterstock.

Shutterstock memberikan pemegang ekuitas yang dicabut RSU dan PSU secara terbatas dan memenuhi syarat untuk menerima imbalan campuran yang disebutkan di atas pada saat vesting sehubungan dengan hibah tersebut. Pemegang opsi Shutterstock akan melaksanakan opsinya dan menetapkan harga sesuai dengan jumlah (i) $9,17 dan (ii) $9,50 dibagi dengan harga penutupan rata-rata 10 hari saham biasa Getty Images untuk periode yang berakhir dua (2) hari kerja sebelum tanggal tersebut. penutupan seperti dikutip di NYSE. Keadilan perlakuan akan memiliki kontrak kerja dengan menempatkan setiap orang pada bisnis yang sama. Jumlah agregat uang tunai dan saham merupakan perkiraan dan dapat berubah antara penandatanganan dan penutupan.

Selanjutnya, pemegang saham Getty Images akan memiliki sekitar 54,7% dan pemegang saham Shutterstock akan memiliki sekitar 45,3% dari perusahaan gabungan tersebut dengan basis terdilusi penuh. Shutterstock, berdasarkan kebijaksanaan Dewan Direksinya, akan mengumumkan dan membayar dividen tunai triwulanan, sesuai dengan kebijakan dividen, sambil menunggu selesainya transaksi.

Leo dan Propincus

Transaksi ini tunduk pada pemenuhan kondisi penutupan yang lazim, termasuk penerimaan persetujuan peraturan yang diperlukan, persetujuan pemegang saham Getty Images dan Shutterstock, serta perpanjangan atau pembiayaan kembali kewajiban Getty Images yang ada.