PayPal mendapat kredit untuk Exit dan Venmo, tetapi pertanyaannya tetap – PayPal Holdings (NASDAQ: PYPL) – Beragampengetahuan

PayPal Holdings Inc. Pypel Saham lebih sedikit perdagangan pada hari Rabu. Beberapa analis mengurangi ekspektasi harga/klasifikasi pada saham setelah hasil kuartal pertama dilaporkan pada hari Selasa.

Pertumbuhan pendapatan triwulanan adalah 1 % setiap tahun menjadi 7,79 miliar dolar, dan perkiraan konsensus analis sebesar 7,84 miliar dolar. Profitabilitas saham yang dimodifikasi adalah $ 1,33, mengatasi konsensus analis $ 1,16.

PayPal mengharapkan laba panah pada kuartal kedua dari 1,29 menjadi $ 1,31, dibandingkan dengan $ 1,19 untuk tahun sebelumnya, dan estimasi konsensus analis adalah $ 1,21.

PayPal mengulangi profitabilitas rata -rata saham rata -rata $ 4,95 -5,10 dolar, dibandingkan dengan $ 4,65/per tahun. Saat ini, analis memperkirakan profitabilitas saham $ 5,01.

Pasar Modal RBC Analis Daniel R berkurang. Ekspektasi harga Pylin untuk PYPL dari $ 104 hingga $ 88, sambil mempertahankan klasifikasi kinerja yang unggul.

Analis menulis bahwa meskipun komplikasi terus menerus dalam transfer perusahaan, ia melihat indikasi dalam jangka pendek yang mendukung keberhasilan berkelanjutan.

Faktor -faktor positif meliputi total volume pembayaran (TPV) yang membawa merek (online), karena mempertahankan pertumbuhan stabil 6 % setiap tahun (kecuali untuk FX dan LEAP Day, dengan lebih dari 45 % transaksi Amerika menggunakan teknologi terbaru.

Baca jugaPayPal mengatakan, “Beli sekarang, pengguna nanti,” mereka menghabiskan 33 % lebih banyak, dan melakukan lebih dari 17 % transaksi – skala operasi global

Juga, dolar dari margin transaksi meningkat sebesar 7 % setiap tahun dan pertumbuhan berkelanjutan yang besar di Venmo Liquefy melalui upah dengan Venmo dan kartu diskonnya adalah tailwinds, analis menambahkan.

Perlene adalah pedoman FY25, yang tidak berubah dalam keadaan kebijaksanaan mengingat lingkungan ekonomi dan geografis total saat ini, memberikan fleksibilitas untuk paruh kedua tahun ini.

Analis meninjau pendapatan FY25 dan EPS yang diamandemen menjadi 32,12 miliar dolar dan $ 5,10 (dari 32,19 miliar dolar dan 5,00 dolar, masing -masing), dan tahun fiskal diperkirakan 26 hingga 33,18 miliar dolar dan $ 5,85 (dari 33,70 miliar dolar dan 5,80 dolar, masing -masing).

Canaccord genetik Analis Joseph Favi mempertahankan peringkat “pembelian” dengan harga $ 96,00.

Analis menulis bahwa kuartal pertama mewakili kuartal lain dari kemajuan tetap dalam mengatur ulang pekerjaan Paypal di bawah CEO baru, Alex ChrisYang berperan lebih dari setahun.

Vafi mengatakan bahwa kuartal ini terlihat dalam kontribusi pertumbuhan dolar dalam margin transaksi dari pembayaran pembayaran merek, dan yang paling penting, sekarang tanpa merek dagang.

Sementara beberapa di Wall Street menyatakan kekecewaannya mengenai angin pendapatan karena non -genewal dari beberapa kontrak rendah atau non -merek di margin pada kuartal terakhir, analis melihat ini sebagai langkah strategis yang sehat.

Vafi melihat pertumbuhan dolar margin di margin sebagai ukuran utama yang akan dipantau, setidaknya dalam jangka pendek.

Goldman Sachs Seorang analis menulis bahwa NANS bahwa laba positif termasuk angka yang tidak berkembang, promosi lebih cepat dari merek merek (45 %dari Amerika Serikat dengan merek pada integrasi terbaru), pertumbuhan upah yang kuat dengan Venmo TPV (50 %+), kartu diskon TPV (60 %+), BNPL (20 %+), dan pemilihan Brintre Yields.

Nance dikutip dengan berbagai ukuran keluar merek yang sedikit melemah dan kinerja superior yang didorong oleh produk kredit sebagai faktor negatif.

Secara umum, analis berhati -hati dalam tren jangka panjang karena dinamika margin yang menguntungkan (pertumbuhan opex rendah) dan modal FCF besar.

JP Morgan Tien-Tsin Huang mengurangi harga dari $ 90 menjadi $ 75, sambil mempertahankan klasifikasi yang kelebihan berat badan.

Analis mengatakan hasilnya memberikan poin untuk perspektif positif dan negatif, tetapi mereka merasakan peningkatan peningkatan dalam mempersiapkan panah.

Positif termasuk pengeluaran yang stabil (dengan pengecualian tahun melompat), komentar positif tentang diversifikasi bisnis (Amerika Serikat antara perbatasan, ritel/divisi yang diperkirakan), dan panduan berulang, yang menyediakan bantal di babak kedua, menurut analis.

Huang mengatakan negatif termasuk sedikit pertumbuhan merek (+4 % terhadap JPME +5 %) dan pertanyaan tentang kualitas beat karena pertumbuhan kredit yang kuat (perbandingan yang lebih mudah).

Analis menambahkan bahwa mereka mendukung intensifikasi produk yang kuat (pendapatan Venmo +20 %, 45 % dari kita di jalan keluar modern) meningkatkan pertumbuhan dan implementasi dalam makro yang stabil, selaras dengan kewajiban hari investor dalam administrasi.

Pekerjaan Harga: Saham PYPL menurun sebesar 1,6 % menjadi $ 65,20 pada seleksi terakhir pada hari Rabu.

Baca yang berikut:

Pujian: Michael VI di shutterstock.com