Apakah dana ini merupakan investasi beli dan tahan terbaik untuk era AI? – Beragampengetahuan

Beberapa analis mengatakan raksasa semikonduktor Nvidia (NVDA +1,86%)yang chipnya menjadi tulang punggung revolusi AI sejauh ini perlu dikhawatirkan Alfabetadalah (GOOGL +0,62%) Proyek senilai $900 miliar seputar chip prosesor tensor.

Yang lain mengatakan bahwa kemitraan OpenAI dengan Perangkat Mikro Tingkat Lanjut (AMD +4,05%) tiba-tiba mengancam 90% pangsa pasar Nvidia untuk GPU. Yang lain lagi melihat posisi Nvidia tidak tergoyahkan Bank Amerika analis Vivek Arya, mengatakan perusahaan tersebut beroperasi di “galaksi yang berbeda” dari para pesaingnya.

Namun banyak dari kita yang sudah cukup dewasa untuk mengingat ketika saham Nvidia kehilangan seperenam nilainya pada bulan Januari 2025, ketika chatbot AI asal Tiongkok, DeepSeek, mengguncang pasar dan Wall Street takut bahwa aplikasi AI yang dibuat dengan biaya yang lebih murah dari pesaingnya di AS dapat menjungkirbalikkan industri.

Sumber gambar: Getty Images.

Tahun ini akan menjadi tahun dimana belanja infrastruktur AI kembali mencapai rekor tertinggi, dengan “hyperscaler” (perusahaan yang membangun pusat data AI dalam skala besar) diperkirakan akan menghabiskan $452,7 miliar, menurut Morningstar. Gabungan belanja modal mereka akan mencapai empat kali lipat dari pengeluaran sektor energi AS untuk pengeboran minyak, penyulingan dan pengangkutan bensin, dan pengoperasian pabrik kimia besar.

Dan inilah fakta menakjubkan: di era AI, AmazonBelanja modal Amerika lebih besar dibandingkan belanja modal seluruh sektor energi Amerika.

Ketika perusahaan-perusahaan multi-triliun dolar berjuang untuk mendapatkan keuntungan dari ledakan AI, tidak mungkin untuk mengetahui siapa yang akan bangkit atau tersandung dalam gelombang gangguan yang akan datang. Dan selain tidak dapat diketahui, pertanyaan tentang siapa yang memenangkan pertarungan memperebutkan pangsa pasar mungkin merupakan pertanyaan yang salah. Bagaimanapun, revolusi AI dan kekayaan $15,7 triliun yang dihasilkannya mungkin cukup besar untuk semua orang.

Dana komprehensif untuk memanfaatkan gelombang kekayaan senilai $15,7 triliun

Bagi investor yang mencari paparan terhadap beberapa pemimpin revolusi AI yang paling mapan, ETF Semikonduktor VanEck (SMH +3,33%) adalah permainan yang mudah.

Dana yang diperdagangkan di bursa, dengan total aset bersih sebesar $37,6 miliar, dirancang untuk melacak keuntungan, sedekat mungkin sebelum biaya dan pengeluaran, dari 25 perusahaan semikonduktor terbesar dan paling likuid. Dan sejak ChatGPT memperkenalkan era AI pada akhir tahun 2022, keuntungannya sangat mengesankan.

Selama tiga tahun terakhir, dana tersebut telah mencapai pengembalian tahunan rata-rata sebesar 46,83%. Pengembalian ini meninggalkan teknologi Komposit Nasdaqdengan rata-rata pengembalian tahunan tiga tahun sebesar 31,12%, dalam debu.

Kepercayaan VanEck ETF – ETF Semikonduktor VanEck

Perubahan hari ini

(3.33%) $11.98

Harga saat ini

$372.11

Data kunci

Rentang harian

$368.83 – $376.32

Kisaran 52 minggu

$170.11 – $376.32

Volume

128K

Sayangnya, kemajuan ini hanya terjadi di masa lalu dan bukan merupakan indikator yang dapat diandalkan mengenai kinerja dana tersebut di masa depan. Namun ada tiga alasan mengapa saya menyukai VanEck Semiconductor ETF sebagai permainan serba bisa untuk memanfaatkan gelombang penciptaan kekayaan yang didorong oleh AI tanpa mempertaruhkan semuanya pada satu atau dua saham yang bergejolak.

Pertama, dana tersebut terdiversifikasi, dengan kepemilikan terbesarnya, Nvidia, menguasai 21% portofolionya. Kepemilikan terbesar berikutnya, Manufaktur semikonduktor Taiwanmenyumbang lebih dari 10% portofolio, sementara tidak satu pun dari 10 kepemilikan teratas lainnya mencapai dua digit.

Karena metodologinya memungkinkan pemilihan portofolio perusahaan domestik dan asing yang terdaftar di AS, dana tersebut juga terdiversifikasi secara geografis. Namun, hal ini ditujukan untuk perusahaan-perusahaan berkapitalisasi besar karena berupaya mencerminkan keuntungan dari perusahaan semikonduktor terbesar dan paling mapan. Hal ini tidak mengganggu saya karena saya lebih tertarik pada perusahaan berkantong tebal yang tidak dapat menyisihkan dana untuk melindungi kepemimpinan industri mereka dan bahkan memantapkan diri di pasar baru.

Kedua, dana tersebut menawarkan setidaknya sebagian solusi bagi investor yang takut menilai terlalu tinggi perusahaan AI. Rasio rata-rata tertimbang harga terhadap pendapatan (P/E) kepemilikannya sebagai persentase portofolionya berada pada 41,3. Itu berarti sahamnya diperdagangkan dengan harga premium di pasar yang lebih luas, namun ketika Anda mempertimbangkan seberapa cepat kepemilikan terbesarnya meningkatkan pendapatan (naik 65% dari tahun ke tahun dalam kasus Nvidia), ini jauh dari rasio P/E “valuasi mimisan” sekitar 200 yang terlihat pada malam sebelum kehancuran gelembung dot.com.

Ketiga, dana tersebut memiliki rasio pengeluaran yang sederhana yaitu hanya 0,35%, dibandingkan dengan rata-rata industri sebesar 0,56%. Biaya di bawah rata-rata berarti bahwa untuk setiap $10.000 yang diinvestasikan, hanya $35 yang digunakan untuk biaya manajemen.

Mengingat kinerja luar biasa dari dana tersebut selama tiga tahun terakhir dan sejak didirikan pada tahun 2011, di mana saham telah menghasilkan pengembalian rata-rata 26,8% setiap tahun, biaya pengelolaan ini tampaknya masuk akal. Bagi investor yang memprioritaskan apresiasi modal, diversifikasi, dan cara mudah dan efisien untuk memanfaatkan ledakan AI yang sedang berlangsung, VanEck Semiconductor ETF layak untuk dipertimbangkan.