Apakah sudah waktunya untuk mencopot pemasangan Nvidia? :: Investasi Makro – Beragampengetahuan

Sumber: Laporan Streetwise (26/6/24)

Beberapa pakar keuangan mengatakan ya, yang lain tidak. Baca terus untuk mengetahui alasan di balik beberapa kesimpulan dan posisi.

latihan Perusahaan Nvidia (NVDA:NASDAQ) Pada bulan Juni, saham tersebut naik ke level tertinggi sepanjang masa, lalu anjlok, dan investor kini berdebat apakah akan membeli saham tersebut, mengkonsolidasikan posisi yang ada, atau menyerah sepenuhnya. Meskipun para analis keuangan dan pakar lainnya secara umum menganggap saham-saham teknologi informasi (TI) berada dalam kondisi overbought (jenuh beli) sejak awal Juni, namun rekomendasi mereka saat ini terbagi secara fundamental.

Eric Fry berkata: “Nvidia kemungkinan akan menjadi salah satu saham yang paling panas yang pernah kami lihat dalam 25 tahun.” Laporan Investasi Fry kata dalam wawancara InvestorPlace.

Pada 18 Juni, Nvidia digusur Microsoft Perusahaan (MSFT:NASDAQ) Pekan lalu, harga saham Nvidia mencapai puncaknya pada $140,76 per saham. Perusahaan tersebut kini turun ke posisi ketiga, kehilangan nilai sekitar $500 miliar ($500 miliar), Seeking Alpha melaporkan pada 25 Juni. Namun NVDA masih naik sekitar 140% year-to-date sehingga menempati peringkat kedua. -Berkinerja terbaik di Indeks S&P 500.

Bisakah saya membelinya?

Garfield Reynolds, kepala tim Markets Live Asia Bloomberg, menulis dalam artikel tanggal 24 Juni bahwa tidak ada faktor di balik penurunan saham baru-baru ini ke dalam koreksi saat ini yang merupakan “pesimisme terhadap Nvidia.” Lima alasannya adalah berakhirnya masa berlaku opsi, insider trading, status saham yang secara teknis overbought, dan evaluasi ulang investor setelah saham tersebut dilepas. Perusahaan Apple (AAPL:NASDAQ) Dan Microsoft, masih ada masa depan yang panjang.

“Pasar bullish bagi para pecinta kecerdasan buatan (AI) dan sektor teknologi yang lebih luas tetap kuat, setidaknya dalam jangka pendek hingga menengah,” tulisnya.

Reynolds menegaskan bahwa Nvidia hanya akan mengalami penurunan jangka panjang jika terjadi sesuatu yang besar, seperti resesi skala penuh atau penurunan pendapatan yang signifikan.

Tentu saja banyak analis yang merekomendasikan membeli Nvidia. Menurut TipRanks, dari 41 analis yang telah menilai saham dalam tiga bulan terakhir, 38 memiliki peringkat beli, 3 memiliki peringkat tahan, dan tidak ada yang memiliki peringkat jual. Misalnya, Zacks Investment Research memiliki peringkat Beli Kuat.

Dia menambahkan: “Bahkan jika kekhawatiran tentang konsentrasi berlebihan masih ada, aksi jual perlu diperluas secara signifikan untuk mengubah narasi yang ada bahwa revolusi AI akan terus berlanjut dan bahwa Nvidia akan mendapatkan keuntungan besar darinya.”

Akibatnya, Reynolds memperkirakan pembeli baru akan membeli saham tersebut ketika harga jatuh di masa depan, tulisnya.

Tentu saja banyak analis yang merekomendasikan membeli Nvidia. Menurut TipRanks, dari 41 analis yang telah menilai saham dalam tiga bulan terakhir, 38 memiliki peringkat beli, 3 memiliki peringkat tahan, dan tidak ada yang memiliki peringkat jual. Misalnya, Zacks Investment Research memiliki peringkat Beli Kuat.

Dalam sebuah artikel pada tanggal 22 Juni, Orang bodoh yang lain-lain Edward Shelton menyarankan tiga hal yang harus dipertimbangkan investor ketika memutuskan apa yang harus dilakukan dengan Nvidia.

Pertama, fakta bahwa saham Nvidia sudah overbought tidak mencegahnya untuk naik lebih jauh. Dia mengatakan kemunduran saham terbaru adalah 20% pada bulan Maret, setelah itu harga melonjak ke level tertinggi sepanjang masa.

Kedua, terlepas dari apa yang dikatakan para analis, NVDA tidak berada dalam gelembung karena faktor fundamental mendukung penilaiannya.

Ketiga, panduan laba per saham (EPS) tahun 2025 sebesar $3,61 mungkin konservatif. Jika pendapatan lebih tinggi (beberapa analis memperkirakan $5), saham akan terlihat murah.

Ballanger mengatakan berpikir dua kali sebelum membeli

Michael Ballanger, editor dan penerbit GGM Advisory Inc., mengatakan investor harus menganggap serius koreksi Nvidia baru-baru ini. Dia mengatakan dalam peringatan email pada tanggal 24 Juni bahwa saham tersebut mundur dari puncaknya dan bahwa “perubahan Moving Average Convergence/Divergence (MACD) yang sepenuhnya bearish telah terjadi dan ‘sinyal jual’ sekarang telah selesai.”

Dia mencatat bahwa rotasi sektor dari saham-saham teknologi ke saham-saham unggulan (blue-chip) yang lebih konservatif di Dow Jones Industrial Average sedang berlangsung, namun koreksi tajam dari pemimpin pasar yang telah lama memimpin pasar ini bisa menjadi pertanda akan terjadinya hal-hal di masa depan.

“Jika ‘AI’ mulai terkoreksi,” Baranger memperingatkan, “seluruh pasar akan ikut berubah, termasuk Dow Jones dan S&P 500.”

Penulis buletin mengatakan jangan membeli sekarang

Chris Johnson, uang pagi Pakar kualitatif menyarankan lebih baik menunggu untuk membeli Nvidia, karena saham tersebut kemungkinan menawarkan peluang jangka pendek untuk kemunduran di masa depan.

Michael Ballanger dari GGM Advisory Inc. memperingatkan: “Jika ‘AI’ mulai terkoreksi, seluruh pasar akan mengikuti, termasuk Dow dan S&P 500.”

Peluang ini biasanya muncul setelah saham-saham yang banyak diperdagangkan mengalami kondisi jenuh beli yang berkelanjutan dan kemunduran yang sering terjadi.

“Investor yang mencari koreksi lebih lanjut pada saham harus melihat target harga $100 sebagai hal yang ideal untuk mendukung saham Nvidia dalam jangka panjang,” tulisnya dalam artikel tanggal 24 Juni (Pada penutupan hari ini, harga saham perusahaan teknologi tersebut adalah $126 per membagikan).

Kimberly Koenig & Berita Bisnis Investor Sangat disarankan untuk tidak membeli Nvidia sekarang. Sebaliknya, dia merekomendasikan pada tanggal 25 Juni, “menunggu aksi jual mereda dan membentuk titik pembelian terbawah atau lanjutan sebelum membeli saham chip AI.”

Seorang ahli mengatakan semuanya terjual hari ini

Analis teknis Clive Maund merekomendasikan penjualan Nvidia berdasarkan pembacaannya terhadap grafik saham 10 tahun dan dua tahun.

“Pelajaran utama kami adalah bahwa Nvidia harus ‘dihindari seperti wabah’ karena telah meningkat pesat dan mengalami overbought (jenuh beli) yang serius,” tulisnya dalam catatan tertanggal 23 Juni. “Tentu saja, pemegang saham mana pun harus mengambil keuntungan sesegera mungkin.”

Pada grafik, indikator MACD menunjukkan saham tersebut “crazy overbought,” jelasnya. Namun, ia mencatat bahwa “volume baru-baru ini tampaknya belum berakhir karena belum mencapai puncaknya dan garis akumulasi masih kuat.” Indikator-indikator ini menunjukkan bahwa saham dapat membentuk pola top besar dalam beberapa bulan, bukannya langsung anjlok, bahkan mungkin naik untuk sementara waktu.

Eric Goreng Laporan Investasi Fry Dia menyarankan para investor untuk mengikuti jejak para miliarder di negaranya dan membuang tidak hanya saham Nvidia tetapi juga raksasa teknologi lainnya karena dia mengatakan keruntuhan seluruh pasar teknologi akan segera terjadi.

“Pasar sedang menghadapi ketegangan yang tidak dapat disangkal saat ini, dan jika firasat Anda mengatakan bahwa sesuatu yang monumental sedang mengintai di depan mata, percayalah, firasat Anda akurat,” katanya.

Fry membandingkan saham Nvidia saat ini dengan saham Cisco di tahun 1990an. Dia mengatakan bahwa meskipun profitabilitas Cisco pada saat itu hampir dua kali lipat dibandingkan Nvidia saat ini, ketika gelembung dot-com pecah, profitabilitas perusahaan turun sekitar 87% dari puncaknya.

Frye mengatakan ya, masih ada ruang untuk pertumbuhan di pasar AI, dan Nvidia bisa menjadi bintang AI dalam jangka panjang. Namun, saham-saham yang mengubah dunia juga mengalami masa naik dan turunnya masing-masing.

“Saya berharap masyarakat menyadari risiko siklus yang terlibat dalam penilaian gila ini,” tambahnya.

Fry memperkirakan “gelombang penjualan yang akan melanda raksasa teknologi Wall Street – Nvidia, Apple, Microsoft, Google, Meta, dll.” Miliarder termasuk Jeff Bezos, Warren Buffett, Elon Musk dan Mark Zuckerberg telah mulai menjual saham teknologi dan bahkan saham di perusahaan mereka sendiri. Mereka menginvestasikan uangnya pada saham-saham generasi berikutnya, yang Fry definisikan sebagai “saham perusahaan yang sangat penting bagi pertumbuhan dan kesejahteraan masyarakat secara keseluruhan.”

Frye memperingatkan bahwa aksi jual besar-besaran akan menyebabkan saham-saham teknologi anjlok dari level tertinggi sepanjang masa, sehingga menyeret ribuan saham lainnya dalam prosesnya. Hal ini akan “menghapus keuntungan investor selama bertahun-tahun dalam sekejap mata.”

Industri ini akan mencapai $29 triliun pada tahun 2030

CIBC menulis dalam laporannya pada tanggal 20 Juni bahwa TI saat ini menghadapi beberapa tantangan dan dalam jangka pendek “lingkungan permintaan masih tidak menentu karena dunia usaha lebih memperhatikan proses penganggaran mereka dan mengurangi pengeluaran TI.” Kondisi saat ini telah melemahkan ekspektasi sejak tahun lalu bahwa permintaan akan mulai membaik pada paruh kedua tahun 2024.

Laporan tersebut menegaskan bahwa “ledakan AI generasi baru” sudah berlalu dan apa yang terjadi saat ini adalah “periode perubahan ekspektasi.” Para analis mengatakan bahwa meskipun sebagian besar perusahaan mengetahui bahwa mereka memerlukan strategi kecerdasan buatan, mereka masih memutuskan strategi apa yang akan digunakan.

Masa depan TI jangka panjang lebih cerah. Exactitude Consultancy, sebuah perusahaan riset pasar dan layanan konsultasi, memperkirakan bahwa pasar TI akan tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 15% pada tahun 2030. Nilai pasarnya diperkirakan meningkat dari USD 10,9 ton pada tahun 2023 menjadi USD 28,99 triliun (28,99 ton) pada tahun 2030.

67,7%

28,0%

4,2%

Exactitude menunjukkan percepatan perkembangan kecerdasan buatan, komputasi awan, Internet of Things, dan keamanan siber sebagai pendorong pertumbuhan utama.

Struktur ekuitas dan kepemilikan saham

Menurut Reuters, 4,23% saham perusahaan dipegang oleh manajemen dan orang dalam.

0,05% milik investor strategis. Milestone Resources Group Ltd. memiliki 0,02% saham senilai $4,39 juta; Banco Santander SA memiliki 0,01% saham senilai $2,1 juta.

67,70% dipegang oleh institusi. VanGuard Group Inc. memegang 8,63% saham, memegang 2.122,88 juta saham. BlackRock Institutional Trust Inc. NA memiliki 4,82% saham dengan nilai $1.186,45 juta. Manajemen Kesetiaan & Penelitian Terbatas. Menyumbang 4,51%, 1.109,18 juta.

Sisanya adalah investor ritel.

Nvidia memiliki 24,6 miliar saham (24,6 miliar) beredar dan 23,5 miliar saham mengambang bebas.

Perusahaan ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $3,1 triliun. Sahamnya telah diperdagangkan antara $39,23 dan $140,76 per saham selama 52 minggu terakhir.

Pengungkapan penting:

1. Doresa Banning menulis artikel ini untuk Streetwise Reports LLC dan memberikan layanan kepada Streetwise Reports sebagai kontraktor independen.
2. Artikel ini bukan merupakan nasihat investasi, juga bukan merupakan permohonan investasi apa pun. Streetwise Reports tidak memberikan saran investasi umum atau spesifik dan informasi di Streetwise Reports tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas apa pun. Setiap pembaca didorong untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan pribadinya dan melakukan penelitian investasi komprehensifnya sendiri. Dengan membuka halaman ini, setiap pembaca menerima dan menyetujui Ketentuan Penggunaan Streetwise Reports dan penafian hukum penuh. Streetwise Reports tidak mendukung atau merekomendasikan bisnis, produk, layanan, atau sekuritas perusahaan mana pun.

Untuk informasi lebih lanjut, klik di sini.