Dolar Selandia Baru terkuat, dolar Kanada terlemah saat sesi Amerika Utara dimulai – Beragampengetahuan

Saat sesi Amerika Utara dimulai, dolar Selandia Baru adalah yang terkuat dan dolar Kanada adalah yang terlemah. Dolar sebagian besar lebih rendah tetapi sedikit lebih rendah. Saham sedikit berubah setelah kenaikan kemarin mengimbangi beberapa kerugian pada hari Jumat. Saham Eropa beragam/sedikit berubah. Ketika pasar AS dibuka, imbal hasil Treasury AS naik lebih dari 1-2 basis poin di sepanjang kurva imbal hasil. Minyak mentah diperdagangkan lebih rendah setelah rebound kemarin. Indeks Harga Konsumen (CPI) AS akan dirilis besok pukul 08:30 EST.

Bank of Japan (BoJ) melihat tidak ada kebutuhan untuk menaikkan suku bunga minggu depan, menurut sumber Bloomberg. Namun, para pejabat tidak mengesampingkan kenaikan suku bunga pada akhir tahun ini atau awal tahun 2025, tergantung pada kondisi ekonomi dan pasar. Morgan Stanley, yang masih berada di Jepang, memperingatkan bahwa jika Federal Reserve memangkas suku bunga secara signifikan, saham-saham AS mungkin menghadapi risiko pembatalan lebih lanjut carry trade pembiayaan yen. Pada tanggal 5 Agustus, Nikkei turun -12,4% dalam satu hari, menyebabkan indeks AS dan indeks global lainnya turun tajam. Pemotongan suku bunga awal lebih dari 25 basis poin oleh Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dapat menyebabkan penguatan yen dan lebih lanjut investasi Jepang keluar dari aset-aset AS. Laporan tersebut menunjukkan bahwa penurunan cepat suku bunga AS dapat menyebabkan penguatan lebih lanjut pada yen, yang dapat memicu reaksi buruk dari aset-aset berisiko AS. Meskipun kemungkinan The Fed memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin telah sedikit menurun sejak rilis data non-farm payrolls pada Jumat lalu, namun perkiraan pasar masih mengindikasikan kemungkinan sekitar 30%. The Fed akan mengambil keputusan pada 18 September

Sementara itu, Bank Sentral Eropa (ECB) dijadwalkan bertemu pada 12 September 2024, dan diperkirakan akan menurunkan suku bunga karena prospek ekonomi yang lemah. Inflasi saat ini mendekati 2%, dan perkiraan jangka panjang tetap stabil di sekitar level tersebut. Namun, data ekonomi terkini menunjukkan prospek ekonomi memburuk, sehingga meningkatkan ekspektasi bahwa ECB akan memperbarui perkiraan makroekonominya pada pertemuan tersebut. Perkiraan ini kemungkinan besar mencakup revisi penurunan inflasi pada tahun 2025 dan 2026 karena faktor-faktor seperti harga minyak yang lebih rendah dan penguatan euro. Perkiraan pertumbuhan juga kemungkinan akan direvisi ke bawah. Tidak ada panduan ke depan baru yang diharapkan pada pertemuan ini.

Saat ini, tingkat pengangguran ILO di Inggris pada bulan Juli stabil di angka 4,1%, sesuai dengan ekspektasi dan sedikit lebih rendah dari sebelumnya sebesar 4,2%. Jumlah lapangan kerja meningkat pesat sebesar 265.000 pada bulan Juli, mengalahkan perkiraan sebesar 123.000, namun lapangan kerja turun sebesar 59.000 pada bulan Agustus menyusul revisi ke bawah pada bulan Juli. Data pertumbuhan upah beragam; pendapatan mingguan rata-rata, termasuk bonus, naik 4,0%, sedikit di bawah ekspektasi sebesar 4,1%, sementara pendapatan tidak termasuk bonus sejalan dengan ekspektasi sebesar 5,1%. Secara riil, total upah dan upah reguler masing-masing turun menjadi 1,1% dan 2,2% dalam tiga bulan hingga bulan Juli, turun dari 1,6% dan 2,4% dalam tiga bulan hingga bulan Juni. Memberikan sedikit kelegaan dari stres. Namun, ketidakpastian menyelimuti data Kantor Statistik Nasional (ONS) di tengah peringatan yang terus berlanjut mengenai perkiraan.

Tidak ada rilis data ekonomi dari AS atau Kanada hari ini, namun Departemen Keuangan AS akan melelang obligasi Treasury 3 tahun pada pukul 1 siang. Selain itu, meskipun ada pemadaman listrik oleh The Fed, Bowman dan Barr dari FOMC masih akan menyampaikan pidatonya. Saya mengantisipasi bahwa pidatonya bukan mengenai ekonomi atau kebijakan, melainkan ruang lingkup regulasi.

Gambaran pasar lain pada awal sesi Amerika Utara menunjukkan:

• Harga minyak mentah turun $1 menjadi $67,70. Saat ini kemarin, harganya adalah $68,63
• Harga emas naik $0,29, atau 0,01%, menjadi $2,506.17. Saat ini kemarin, harganya $2,496.95

• Perak naik $0,12, atau 0,43%, menjadi $28,42. Kali ini kemarin, harganya $28,12
• Harga Bitcoin naik $200 menjadi $57,264. Saat ini kemarin, harganya $55,225
• Ethereum naik $12,30 menjadi $2,354. Saat ini kemarin, harganya adalah $2311,70

Sebelum pasar, indeks utama beragam/perubahan kecil setelah kenaikan kemarin

• Dow Jones Industrial Average berjangka diperkirakan turun -22 poin. Kemarin, indeks naik 484,18 poin atau 1,20% menjadi 40829,60
• S&P berjangka naik 2,4 poin. Indeks naik 62,63 poin atau 1,16% menjadi 5471,06 kemarin
• Nasdaq berjangka naik 6 poin. Indeks naik 193,77 poin atau 1,16% menjadi 16884,60 kemarin

Kemarin, indeks saham kecil Russell 2000 naik 23,67 poin, atau 1,13%, menjadi 2.115,07 poin.

Indeks saham Eropa pun kembali menguat hari ini

• Indeks DAX Jerman, -0,52%
• CAC Prancis, +0,12%
• FTSE 100, -0,57%
• Ibex Spanyol, +0,10%
• FTSE Italia MIB, -0,70% (penundaan 10 menit).

Saham Asia-Pasifik berakhir sedikit lebih tinggi:

• Indeks Nikkei 225 Jepang, -0,16%
• Indeks Komposit Shanghai Tiongkok, +0,28%
• Indeks Hang Seng Hong Kong, +0,22%
• Indeks S&P/ASX Australia, +0,30%

Melihat pasar obligasi AS, imbal hasil tidak banyak berubah:

• Imbal hasil 2 tahun adalah 3,674%, +0,8 basis poin. Pada hari Jumat yang sama, imbal hasil adalah 3,695%
• Imbal hasil 5 tahun adalah 3,502%, +1,5 basis poin. Saat ini pada hari Jumat, imbal hasil adalah 3,529%
• Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun adalah 3,717%, +1,8 basis poin. Saat ini pada hari Jumat, imbal hasil adalah 3,741%
• Imbal hasil obligasi Treasury 30-tahun adalah 4,018%, +1,9 basis poin. Saat ini pada hari Jumat, imbal hasil adalah 4,047%

Dari perspektif kurva imbal hasil obligasi pemerintah,

• Spread 2-10 tahun adalah +4,2 basis poin. Saat ini kemarin, spread imbal hasil adalah +5,0 basis poin.
• Spread 2-30 tahun kurang dari 34,2 basis poin. Saat ini kemarin, spread imbal hasil sebesar +35,6 basis poin.

Di pasar utang Eropa, imbal hasil 10 tahun sedikit lebih tinggi: