ETF penyangga akan tumbuh lima kali lipat pada tahun 2030, kata Cirulli – Beragampengetahuan

Hasil yang ditentukan, atau penyanggaETF dapat tumbuh lima kali lipat menjadi $334 miliar aset yang dikelola pada tahun 2030 dari hanya $69 miliar saat ini, menurut buku putih yang diterbitkan oleh Cerulli Associates.

Cirulli memperkirakan bahwa faktor-faktor seperti peningkatan permintaan oleh klien penasihat baby boomer dan percepatan persetujuan kantor pusat oleh broker/dealer besar dapat menyebabkan tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 29% hingga 35% untuk ETF dengan hasil terbatas selama lima tahun ke depan. Kecepatannya setidaknya dua kali lipat dari pertumbuhan yang diharapkan di sektor ETF secara keseluruhan.

Salah satu keuntungan utama ETF hasil pasti adalah memberikan perlindungan risiko penurunan kepada investor, biasanya mencakup 10% hingga 15% kerugian pertama. Peneliti Cerulli menunjukkan bahwa hal ini juga bertindak sebagai lindung nilai terhadap volatilitas dan dapat meningkatkan eksposur terhadap pertumbuhan pasar saham bagi klien yang mendekati usia pensiun.

Fitur-fitur ini sangat menarik bagi klien boomer penasihat karena semakin banyak dari mereka yang mendekati masa pensiun, menurut perusahaan. Survei Cerulli terhadap 3.500 investor kaya, yang dilakukan pada bulan September 2025, menemukan bahwa seiring bertambahnya usia investor, mereka lebih mementingkan perlindungan terhadap kerugian dibandingkan kinerja pasar yang lebih baik ketika memilih reksa dana dan ETF. Misalnya, 61% investor berusia 50 hingga 59 tahun lebih memilih perlindungan kerugian dibandingkan dengan hanya 39% investor berusia di bawah 30 tahun. Saat investor mencapai usia 70, 83% dari mereka menjadi lebih tertarik pada perlindungan kerugian.

Terkait dengan:DFA Booth mendapat lampu hijau untuk desain avant-garde yang bebas pajak

Sementara itu, penasihat menyukai likuiditas dan… Efisiensi pajak Keuntungan yang ditawarkan ETF dengan hasil yang pasti dibandingkan dengan produk manajemen risiko lain yang sering digunakan seperti obligasi terstruktur dan anuitas variabel.

itu Peningkatan penggunaan produk investasi yang dikemas seperti portofolio model Cerulli memperkirakan bahwa adopsi ETF dengan hasil tetap oleh para penasihat akan semakin cepat, memungkinkan mereka untuk menyesuaikan penggunaan dana berdasarkan toleransi risiko klien dan jangka waktu investasi.

“ETF dengan hasil pasti” mungkin cocok secara alami dengan kerangka investasi ini, memberikan pendekatan yang terukur dan dapat disesuaikan untuk konstruksi portofolio dengan beragam pilihan yang tersedia bagi para penasihat, tulis para peneliti perusahaan.

Sementara itu, meskipun broker/dealer dan perusahaan kawat belum banyak menggunakan ETF dengan hasil yang pasti, para eksekutif mengatakan kepada Cerulli dalam pembicaraan bahwa mereka menerima semakin banyak pertanyaan dari investor usia pra-pensiun tentang produk ini. Beberapa kelemahan saluran yang mengadaptasi ETF dengan hasil yang pasti hingga saat ini berkaitan dengan kompleksitasnya yang lebih besar dibandingkan dengan ETF saham tradisional, serta variabilitas hasil tergantung pada kapan klien berinvestasi atau keluar dari ETF ini.

Terkait dengan:AdvizorPro: ETF Ethereum membukukan keuntungan dengan RIA di Q3

Selain itu, meskipun penelitian CFRA mendukung hipotesis bahwa ETF dengan hasil pasti akan menghasilkan arus masuk bersih tahunan sebesar $15 miliar hingga $20 miliar selama beberapa tahun ke depan, prospek keseluruhannya lebih sederhana dibandingkan Cerulli. Perusahaan memperkirakan bahwa pada tahun 2030, aset yang dikelola untuk ETF akan mencapai hampir $250 miliar pada tahun 2030. CFRA memperkirakan aset yang dikelola saat ini sebesar $78,5 miliar.

“Kami memperkirakan tahun 2026 akan menjadi tahun yang baik untuk strategi penyangga ETF. Di sisi pendapatan tetap, saat ini terdapat lebih dari $7 triliun dana pasar uang, yang dapat kembali ke strategi ekuitas defensif seiring penurunan suku bunga. Di sisi ekuitas, penilaian ekuitas AI sedang meregang dan volatilitas meningkat, yang mungkin juga memerlukan keamanan,” tulis Aniket Ullal, wakil presiden senior penelitian dan analisis di perusahaan tersebut.

Demikian pula, analis Morningstar Zachary Evans mencatat bahwa perkiraan AUM sebesar $334 miliar pada tahun 2030 sangatlah ambisius. Meskipun buffer ETF diperkirakan akan terus menarik investor, untuk mencapai jumlah ini dalam jangka waktu ini, sektor ini harus melihat arus masuk yang signifikan, serta memberikan kinerja yang mengesankan. Namun “ada solusi lain yang mungkin lebih sesuai dengan kebutuhan pelanggan.”

Terkait dengan:Industri ETF AS berkembang seiring arus masuk pada tahun 2025 melampaui rekor tahunan

Evans menambahkan bahwa sebagian besar ETF buffer memiliki rasio biaya sebesar 0,7%, yang beberapa ratus basis poin lebih tinggi daripada ETF tradisional.

Cerulli mendasarkan temuannya pada percakapan dengan 3,500 penasihat keuangan dan eksekutif kantor pusat yang berlangsung pada kuartal ketiga tahun 2025. Perusahaan juga memasukkan hasil survei penasihat keuangan tahunannya, yang mencakup tanggapan dari lebih dari 2,000 penasihat di berbagai saluran industri.