EYE NEWSFLASH: Foxtons telah menyelesaikan dua akuisisi agensi – Beragampengetahuan

Foxtons baru saja mengumumkan akuisisi Haslams dan Imagine, memperluas kehadirannya di wilayah Guildford dan Woking di London.

Haslams beroperasi dari tiga cabang dan berfokus terutama pada Reading, dengan cakupan tambahan di sekitar Wokingham dan Crowthorne melalui merek Michael Hardie.

Bayangkan beroperasi dari tiga cabang dan fokus di Kota Watford dan sekitarnya.

Kedua perusahaan tersebut dibeli dari pemegang saham perorangan swasta.

Total pertimbangan awal adalah £12,6 juta, dengan £3,4 juta dari total pertimbangan yang ditangguhkan bergantung pada pemenuhan target kinerja. Pertimbangan awal Haslams adalah £7,6 juta, dengan £2,4 juta ditangguhkan, dan pertimbangan awal Imagine adalah £5 juta, dengan £1 juta ditangguhkan.

Foxton menjelaskan alasan strategisnya dalam sebuah pernyataan:

+ Akuisisi ini mencerminkan kemajuan lebih lanjut dalam strategi Grup untuk mengakuisisi bisnis berkualitas tinggi, berkembang, dan fokus pada persewaan, dengan peluang pertumbuhan sinergis yang meningkatkan eksposur Grup terhadap pendapatan sewa berulang (pendapatan sewa mewakili sekitar 60% dari total pendapatan per akuisisi).

+ Akuisisi ini memperluas jaringan Foxtons dengan memasukkan pasar pelengkap baru Reading dan Watford.

+ Kedua pasar tersebut merupakan kota komuter dengan jaringan transportasi yang sangat baik ke London, dengan pusat kota London dapat dicapai dalam waktu kurang dari 30 menit.

+ Kedua pasar tersebut diperkirakan akan memberikan tingkat pertumbuhan ekonomi terdepan dalam industri dibandingkan dengan wilayah lain di Inggris, dengan Reading diperkirakan akan menjadi lokasi dengan pertumbuhan tercepat di Inggris pada tahun 2027.

+ Akuisisi ini melanjutkan kesuksesan Foxtons di kota Guildford dan Woking di London.

+ Kedua akuisisi tersebut merupakan agen penyewaan dan penjualan terbesar di pasar inti mereka dan meningkatkan kehadiran cabang grup menjadi 64 cabang. Akuisisi ini akan memberikan sekitar 2.900 persewaan tambahan (Haslams: sekitar 1.700, Bayangkan: sekitar 1.200), meningkatkan ukuran portofolio persewaan Foxtons sekitar 10% menjadi lebih dari 31.000 persewaan.

+ Tim manajemen yang berpengalaman, dengan dukungan tambahan platform operasi Foxtons, berada di posisi yang tepat untuk mencapai keuntungan menarik atas modal yang diinvestasikan dengan memanfaatkan teknologi dan kemampuan data Foxtons, mencapai sinergi dan menggabungkan keahlian dan hubungan antar perusahaan di seluruh rumah baru dan membangun untuk sektor sewa.

+ Akuisisi ini akan bertindak sebagai pusat strategis untuk membuka peluang pertumbuhan di wilayah sekitar Reading dan Watford, baik secara organik maupun melalui akuisisi sinergis lebih lanjut.

+ Akuisisi ini didasarkan pada rekam jejak sukses Foxtons dalam mengidentifikasi, mengakuisisi, dan mengintegrasikan bisnis-bisnis yang fokus pada persewaan berkualitas tinggi.

Total pendapatan dan laba operasional Haslams yang tidak diaudit untuk 12 bulan hingga 31 Desember 2023 masing-masing adalah £6,5 juta dan £0,8 juta. Pertimbangan awal untuk akuisisi, secara tunai dan bebas utang, adalah £7,6 juta, dengan £2,4 juta ditangguhkan dan bergantung pada pemenuhan target kinerja.

Bayangkan total pendapatan dan laba operasional yang tidak diaudit selama 12 bulan hingga 31 Maret 2024 masing-masing adalah £3,3 juta dan £0,5 juta. Pertimbangan awal untuk akuisisi, secara tunai dan bebas utang, adalah £5,0 juta, dengan £1,0 juta ditangguhkan dan bergantung pada pencapaian target kinerja.

Setelah diperkenalkannya inisiatif pertumbuhan dan sinergi operasional, perusahaan-perusahaan tersebut diharapkan dapat mencapai tingkat profitabilitas yang jauh lebih tinggi dibandingkan tingkat yang dilaporkan secara historis melalui akuisisi. Pembelian ini akan menambah laba per saham grup yang disesuaikan pada tahun 2025, dengan peningkatan tambahan pada tahun 2026 dan seterusnya seiring dengan meningkatnya dampak sinergi tahunan. Akuisisi ini diharapkan memberikan imbal hasil modal yang menarik dalam jangka panjang, pada tingkat yang lebih tinggi dibandingkan biaya modal rata-rata tertimbang grup.

Akuisisi ini akan dibiayai menggunakan fasilitas kredit bergulir Grup sebesar £30 juta yang memiliki opsi untuk diperpanjang hingga £40 juta tergantung pada persetujuan bank. Rasio utang bersih proforma grup terhadap EBITDA yang disesuaikan diperkirakan sedikit kurang dari 1x pada 31 Desember 2024.

Guy Gittins (kiri), CEO Foxtons, berkomentar: “Akuisisi terbaru kami menambah rekam jejak kami yang kuat dalam mengidentifikasi, mengakuisisi, dan menggabungkan bisnis persewaan berkualitas tinggi untuk memberikan keuntungan yang menarik dan merupakan bagian penting dari strategi kami untuk menghasilkan £25- Rata-rata laba operasional yang disesuaikan dalam jangka panjang.

“Kami senang menyelesaikan akuisisi Haslams dan Imagine seiring kami terus mengejar pertumbuhan akuisisi sewa untuk melengkapi strategi pertumbuhan organik kami. Kami terkesan dengan kualitas kedua perusahaan yang memegang posisi kepemimpinan yang mapan di pasar lokal mereka dan telah membangun jangka panjang -menjalin hubungan pelanggan selama bertahun-tahun, menjadikannya sangat cocok untuk Foxtons.”

“Baik Reading dan Watford adalah pasar baru bagi Foxtons dan mencerminkan keyakinan kami bahwa platform operasi Foxtons, dan khususnya teknologi, data, dan akses kami, dapat membuka peluang pertumbuhan baru di pasar-pasar baru ini.”

Steve Woodford, Ketua Eksekutif Haslams, berkomentar: “Setelah memimpin Grup Haslams selama lebih dari tiga dekade, penting bagi saya bahwa pembeli kami harus menjadi penjaga bisnis kami, membangun kesuksesan yang ada dan membina keahlian luar biasa di seluruh grup. Foxtons adalah pasangan yang tepat dan saya berharap dapat melihat bagaimana kedua perusahaan akan unggul setelah bekerja sama dan dengan kemampuan untuk memanfaatkan kekuatan platform Foxtons, saya sangat yakin bahwa bisnis ini akan semakin kuat.”

Mike Cole, Managing Director Imagine Group, menambahkan: “Setelah memimpin perusahaan selama hampir 20 tahun, ini adalah waktu yang tepat untuk energi dan investasi baru. Lanskap properti sedang berubah, dan penting bagi agen utama untuk memiliki teknologi, pemasaran, dan kesadaran merek terbaik agar tetap menjadi yang terdepan, itulah sebabnya kami memilih Foxtons untuk memajukan bisnis ini. Ekspansi Foxtons ke Hertfordshire adalah salah satu perkembangan paling menarik yang pernah dialami pasar lokal dalam dua dekade, dan saya yakin staf kami yang luar biasa dan pelanggan lama kami akan tertarik dengan penawaran Foxtons kami.