Kelas aset mana yang mengalahkan inflasi setelah pandemi? – Beragampengetahuan

wApakah kita menginginkan topi? Kami ingin melindungi inflasi, sekarang kami menginginkannya, kami menginginkannya dalam pengaturan yang sangat andal dan format serangan.

Bagaimanapun, saya seorang investor pasif, dan saya selalu mencari alternatif karena investor pasif memilih isolasi inflasi (ETF obligasi terkait indeks jangka pendek) memiliki alternatif [checks glossary of terms] ‘Kuda itu selama ledakan CPI.

Oleh karena itu, tujuan dari artikel ini adalah untuk menjalankan daftar penangkal potensial lainnya untuk melihat bagaimana harga sebenarnya berkinerja ketika mendidih.

Kami sebelumnya telah melihat skala kegagalan dana obligasi yang terkait dengan indeks jangka pendek, dan kinerja alternatif yang paling jelas-portofolio DIY berlindung indeks-terkait tunggal.

Berikut adalah ulasan singkat melalui bagan:

Data dari Justetf, Tradeweb dan ONS. Februari 2025

Seperti yang Anda lihat, tidak ada pesaing terkait indeks kami yang benar-benar mengikuti inflasi. Mengecewakan.

Bagian dari masalahnya adalah bahwa inflasi dan inflasi tingkat negatif obligasi adalah inflasi pandemi. Di satu sisi, peningkatan hasil berikutnya (dari negatif ke positif) telah menyebabkan pukulan harga yang sangat besar.

Saat ini, portofolio konektor individu terlihat seperti lindung nilai inflasi yang baik karena output mereka positif.

Tetapi mengumpulkan portofolio seperti itu membutuhkan beberapa pekerjaan. Bagi banyak orang, ini sepertinya tugas yang misterius dan peduli – seperti membangun komputer mikro Anda sendiri pada tahun 1970 -an dan 1980 -an.

BBC Micro, apakah ZX81 bukan inflasi VIC-20 yang hanya bisa Anda beli? Maksud saya, sejumlah uang dipenuhi dengan aset dengan kenaikan harga sarapan?

Kami akan menjawab di enam grafik berikutnya. Mereka menunjukkan bahwa dari Oktober 2021 hingga akhir 2024, sebagian besar dapat mengubah sebagian besar aset ke tingkat inflasi utama Anda untuk menangani monster mata uang.

Catatan: Semua pengembalian dalam artikel ini dalam bentuk nominal pound dan dividen diinvestasikan kembali.

Dana Pasar Inflasi dan Uang

Bagaimana dengan uang tunai, perwakilan dana pasar uang?

Data dari Heriot-Watt/ Institute dan Actuary College/ Escoe UK Government Securities Database dan ONS. Februari 2025

Uang tunai yang disia -siakan.

Sebagai perbandingan, pengembalian tahunan adalah:

• Uang tunai: 3,5%
• Inflasi: 5,9%

Suku bunga pasar uang positif pada tahun 2023 dan 2024 dengan tingkat inflasi positif, tetapi tidak cukup untuk menebus tanah yang hilang. Lebih penting lagi, pasar uang telah menjadi pecundang lapangan, dan kembali ke tahun 2009 (pendapatan 0,4% pada 2015).

Uang tunai sangat populer sekarang. Suku bunga tinggi dan obligasi membakar banyak investor. Tetapi dana pasar uang secara historis memberikan pertahanan inflasi yang rapuh.

Inflasi dan emas

Ada badai dalam emas. Sebenarnya, emas yang tidak ingin merusak kejutan adalah aset terbaik dalam pengumpulan kami. (Oh, sayangku, aku merusak kejutan!)

Data dari London Gold Bar Market Association and ONS. Februari 2025

Pengembalian Tahunan:

• Emas: 15,9%
• Inflasi: 5,9%

Emas dikenal karena lindung nilai inflasi. Perbedaan yang pasti akan disemangati oleh penampilannya yang baru -baru ini.

Tapi emas tidak benar -benar terikat pada inflasi.

Bahkan tahun -tahun yang dicakup oleh grafik menunjukkan bahwa ia menari dengan lagu yang berbeda. Inflasi dicambuk pada akhir 2021 dan benar -benar kejam pada tahun 2022. Namun, pada tahun 2024, kami dengan tegas mengembalikan bidang inflasi 2,5%.

Sementara emas terbakar pada tahun 2024, akan baik -baik saja pada tahun 2023 dan mendaftarkan kerugian istilah sejati 0,1% pada tahun 2022.

Secara keseluruhan, pemegang emas sangat senang dengan pilihan mereka kali ini, tetapi keandalannya di masa depan tetap menjadi misteri.

Dalam situasi inflasi, emas sangat masuk akal, karena banyak orang berpikir itu adalah lindung nilai inflasi.

Ketika inflasi meningkat, mereka menghindari perlindungan emas saat menyelamatkan level aset yang menyerah pada tekanan harga.

Masalahnya adalah kurangnya:

1. Teori dasar yang solid yang menjelaskan peran emas sebagai perisai inflasi.
2. Serangkaian contoh historis memberikan bukti kuat bahwa emas dapat menahan panas ketika CPI meleleh.

Emas tampaknya berkembang selama periode ketidakpastian ekstrem setidaknya – guncangan inflasi berkontribusi pada rasa ketidakstabilan sistemik secara umum.

Inflasi dan komoditas

Bahan baku adalah bagian dari fisika inflasi itu sendiri. Bisakah mereka membantu kami?

Data dari Bloomberg dan ONS. Februari 2025

Pengembalian Tahunan:

Produk mendapat undian – mencocokkan kenaikan tingkat judul selama periode ini.

Namun, ada kenari dalam hubungan tambang batubara antara komoditas dan inflasi tinggi.

Biaya bahan baku telah meningkat, yang berarti bahwa harga komoditas telah berjalan di sekitar CPI Inggris dalam sejarah. Jika kita memperbesar untuk memasukkan pertumbuhan komoditas 28% pada tahun 2021, maka kita menemukan bahwa kelas aset memang mengalahkan inflasi.

Ada juga banyak bukti bahwa ketika inflasi meningkat, komoditas secara historis melampaui kelas aset lainnya. Saya akan belajar secara rinci sesegera mungkin.

Hal lain yang layak disebutkan adalah bahwa komoditas sangat fluktuatif dan berkorelasi negatif dengan saham dan obligasi. Penyeimbangan ulang harga gesit melambung ketika harga penyeimbangan kembali naik, dan Anda mungkin mendapatkan bonus penyeimbangan ulang yang menarik untuk masalah Anda.

Inflasi dan stok dunia

Bagan berikutnya tampaknya mengatakan: Lupakan semua barang mewah, fokuslah hanya pada rata -rata biaya pound dan pertahankan kepala Anda:

Data dari MSCI dan ONS. Februari 2025

Pengembalian Tahunan:

• Saham Dunia: 10,8%
• Inflasi: 5,9%

Stok jatuh di bawah perairan inflasi yang tinggi pada tahun 2022 dan 2023.

Secara historis, stok sering merespons inflasi seolah -olah itu adalah vitamin penting. Dosis yang tepat dapat menjaga stok dan sisa ekonomi berdengung. Namun, ada terlalu banyak kelemahan keuangan, mual, muntah dan kram.

Namun demikian, begitu inflasi kembali ke level yang wajar, stok selalu pulih dengan cepat. Kali ini kami melihatnya lagi.

Mungkin akumulator muda yang tangguh harus lupa untuk melakukan lindung nilai inflasi dan fokus untuk melampaui itu.

Inflasi dan semua robot

Hanya untuk bersenang -senang, semuanya menumpuk di ruang bar grafis Uber:

Jika portofolio Anda menjadi sangat beragam, Anda melakukan sedikit lagi. Berikut adalah ringkasan lengkap dari hasil tahunan, bersama dengan pengembalian kumulatif dalam tanda kurung:

• Inflasi: 5,9% (20,6%)
• Dana Tertaut: 0,6% (2,1%)
• Pasar Tunai/Uang: 3,5% (11,9%)
• Portofolio konektor tunggal: 4,1% (14%)
• Produk: 5,9% (20,4%)
• Saham Dunia: 10,8% (39,5%)
• Emas: 15,9% (61,4%)

Secara pribadi, harga spiral baru -baru ini telah sangat membentuk kembali portofolio saya. Sejak itu, saya telah menjual dana tautan saya dan membeli kait indeks terpisah, emas, dan komoditas.

Mudah -mudahan ini berarti – sementara portofolio saya dapat dengan lebih baik memenuhi gelombang inflasi di masa depan, sementara juga memiliki alokasi ekuitas yang besar.

Namun, jika Anda pergi ke pameran senjata anti-ventilasi, Anda akan bertemu banyak orang yang bersedia menjual Anda dengan solusi lain …

Penanggulangan atau pemalsuan inflasi?

Berikut adalah serangkaian perpustakaan inflasi yang sering dikutip yang hanya muncul dalam periode yang sama dalam bentuk ETF:

Data dari justetf

Sebagai kisaran, ETF Stok Dunia MSCI (Cyan Line) mencapai sisi kanan bagan dengan skor 39,5%.

Inflasi itu sendiri akan mendapat skor 6% – sekitar dua kali garis real estat merah.

Global Wood ETF (Magenta Line) Wood menyeret kemasan dengan pengembalian kumulatif 1,2%. Saya juga melihat real estat di Inggris, yang merupakan satu -satunya dana yang telah merilis pengembalian negatif selama periode ini.

Pemenang yang jelas adalah ETF stok minyak dan gas (garis biru). Guncangan pasokan bahan bakar fosil seringkali merupakan bagian penting dari inflasi yang tidak disengaja. Anda akan ingat Putin menyerbu Ukraina pada bulan Februari 2022 dan melepaskan pemerasan energi di Eropa segera setelah itu.

Saya juga menyertakan futures komoditas minyak dan gas, dll. (Garis kuning). Awalnya, ia juga melonjak hingga akhir 2023 untuk melakukan lindung nilai. Tapi, selain itu, ini bukan orang yang inflasi, dan pada akhir 2024, CPI tertinggal.

Sangat menarik bahwa infrastruktur (garis oranye), real estat dan kayu semuanya terpental pada awal 2022 karena inflasi tinggi. Namun, infrastruktur hanya akan mempertahankan momentumnya sampai tertinggal di balik inflasi pada tahun 2023.

Memang, pada akhir 2024, infrastruktur akan sekali lagi menjadi inflasi. Namun, selama periode ini, itu hanya memberi setengah dari dunia MSCI.

Akhirnya, Momentum dan Faktor Kualitas ETF tidak menambahkan sesuatu yang baru ke bagan. Ini hanyalah garis waktu yang singkat, tetapi korelasinya dengan stok dunia lebih jelas daripada hubungan dengan inflasi.

Inflasi berlebihan

Ok, “lebih banyak lagi” adalah frasa yang selalu muncul dalam pikiran dalam inflasi yang kuat atau salah satu artikel saya. Sekali lagi, saya gagal menguasai seni kontraksi beragampengetahuan Jumlah kata.

Jadi lain kali saya akan menggali lebih dalam ke arsip sejarah seri Qualcomm yang luas di Inggris untuk melihat kelas aset mana yang terus menentang gelombang pembusukan mata uang yang berkelanjutan.

Saatnya menampar investor Ada permintaan gaji besar!

Stablize

aki