Mengapa DeFi adalah masa depan pengelolaan kekayaan – Beragampengetahuan

Salah satu kritik umum terhadap sistem keuangan tradisional, terutama setelah peristiwa seperti krisis keuangan tahun 2008, adalah kurangnya transparansi dan ketidakmampuan berbagai sektor untuk bertukar informasi secara efektif. Lembaga keuangan telah menjadi begitu besar dan kompleks sehingga hampir mustahil untuk sepenuhnya memahami risiko dan kewajiban yang mereka tanggung. Para pendukung teknologi blockchain dengan cepat menyoroti sifat buku besar yang transparan dan tidak dapat diubah, memastikan bahwa tidak ada pihak ketiga yang dapat membantah catatan tersebut. Meskipun kekhawatiran mengenai keamanan dan pengawasan masih ada, terutama dari badan pengatur seperti Komisi Sekuritas dan Bursa, inovasi teknologi yang terjadi di dunia mata uang kripto tidak dapat diabaikan.

Meskipun kesenjangan antara lembaga keuangan tradisional dan penggemar mata uang kripto mungkin tampak sulit untuk dijembatani, penerapan teknologi blockchain di sektor keuangan tidak bisa dihindari – dan dalam beberapa kasus, hal ini sudah terjadi. Misalnya, penggunaan teknologi blockchain baru-baru ini oleh JPMorgan Chase untuk menyelesaikan perdagangan saham dan memfasilitasi Strike Network untuk transfer uang bebas biaya menunjukkan bahwa teknologi ini dapat diterapkan di dunia nyata. Meskipun perkembangan ini mungkin tampak sesuai dalam konteks pasar pengiriman uang senilai $738 miliar dan industri kliring multi-triliun dolar, potensinya untuk menjadi arus utama adalah nyata.

Terkait dengan: Mendekripsi peluang investasi dalam cryptocurrency dan blockchain

Salah satu bidang sektor jasa keuangan yang rentan mengalami gangguan adalah pengelolaan kekayaan. Produk tingkat investasi—yang biasanya diperuntukkan bagi individu dengan kekayaan bersih tinggi dan investor institusi—umumnya stabil, berisiko rendah, dan memberikan imbal hasil yang dapat diprediksi. Ini termasuk:

• Obligasi korporasi: Sekuritas hutang yang diterbitkan oleh perusahaan memiliki risiko yang lebih kecil dibandingkan saham dan memberikan pembayaran bunga secara teratur. Mereka umumnya dicadangkan untuk portofolio institusi besar karena tingginya modal yang dibutuhkan untuk membeli obligasi ini dalam jumlah besar.

• Dana investasi real estatIni adalah perusahaan yang memiliki atau membiayai properti yang menghasilkan pendapatan dan memberikan keuntungan kepada investor. Ruang real estat komersial secara tradisional didominasi oleh investor institusi, dan REIT biasanya berinvestasi.

• Investasi infrastrukturProyek-proyek ini mencakup proyek pembiayaan seperti jalan raya, bandara, dan utilitas, yang biasanya dianggap sebagai layanan yang stabil dan penting, serta memberikan keuntungan jangka panjang. Namun, proyek semacam itu biasanya hanya tersedia bagi investor institusi karena tingginya biaya modal awal.

Dalam sistem yang ada saat ini, produk-produk tingkat investasi umumnya tersedia bagi investor institusi atau individu yang terakreditasi karena produk-produk tersebut memerlukan sejumlah besar uang untuk mengaksesnya secara langsung atau keahlian untuk menyusun dan mengelolanya. Namun, dengan menggunakan tokenisasi, aset-aset ini dapat di-hash dan tersedia untuk khalayak yang lebih luas. Tokenisasi bekerja dengan menciptakan token digital yang mewakili sebagian dari aset dasar dunia nyata — baik itu obligasi korporasi, bagian dalam perwalian investasi real estat, atau bagian dari proyek infrastruktur. Token ini disimpan di blockchain, buku besar terdesentralisasi yang menjamin transparansi dan keamanan. Investor ritel dengan jumlah lebih kecil, seperti $5.000 atau $10.000, kini dapat membeli sebagian kepemilikan atas produk ini. Daripada membeli seluruh obligasi korporasi, yang mungkin membutuhkan $100,000 atau lebih, mereka dapat membeli sebagian kecil obligasi tersebut, dan mendapatkan imbal hasil dan pembayaran bunga yang sama dengan investor besar.

Terkait dengan: Bagaimana Blockchain Mengancam Penasihat Keuangan

Misalnya, sebuah perusahaan menerbitkan obligasi korporasi senilai $1 juta, dengan tingkat bunga tahunan sebesar 4%. Daripada perlu membeli seluruh atau sebagian besar obligasi, tokenisasi memungkinkan obligasi dibagi menjadi unit-unit yang lebih kecil, masing-masing diwakili oleh token digital di blockchain. Seorang investor ritel dengan $5.000 dapat membeli token yang mewakili bagian proporsionalnya dalam obligasi, dan akan menerima pembayaran bunga berdasarkan jumlah yang dimilikinya, sambil mendapatkan manfaat dari stabilitas produk tingkat investasi.

REIT juga dapat diberi token serupa. Daripada perlu berinvestasi dalam REIT yang luas dengan persyaratan modal minimum, investor individu dapat membeli saham token properti komersial atau residensial yang menghasilkan pendapatan. Token ini mewakili kepemilikan dalam portofolio properti, memungkinkan investor ritel memperoleh sebagian pendapatan sewa atau keuntungan dari pengembangan real estat tanpa memerlukan modal dalam jumlah besar atau keahlian manajemen properti.

Investasi infrastruktur, yang biasanya membutuhkan modal miliaran dolar, juga dapat dipecah menjadi unit-unit yang lebih kecil melalui tokenisasi. Investor ritel dapat memiliki token yang terkait dengan proyek seperti jalan tol, bandara, atau pembangkit listrik, sehingga memberi mereka eksposur terhadap keuntungan stabil dan jangka panjang yang dihasilkan oleh infrastruktur yang mendasarinya. Peluang tersebut sebelumnya terbatas pada pemerintah atau lembaga besar seperti dana pensiun.

Tokenisasi produk-produk tingkat investasi ini memberi investor individu akses ke serangkaian aset yang terdiversifikasi dan stabil yang sebelumnya di luar jangkauan. Dengan mengizinkan investasi yang lebih kecil pada produk-produk ini, token ini mendemokratisasi keuangan, menyamakan kedudukan bagi investor ritel yang menginginkan akses ke aset yang stabil dan berisiko rendah tanpa harus menjadi bagian dari kelas investor elit.

Hal ini penting karena tidak hanya menciptakan lingkungan investasi yang lebih adil dan merata, namun juga memberikan lebih banyak pilihan bagi individu yang ingin menabung untuk masa depan mereka. Dan di Amerika Serikat, dimana sifat pekerjaan dan ketenagakerjaan berubah dengan cepat, generasi Millenial dan Generasi Z cenderung tidak menghabiskan seluruh karir mereka di satu perusahaan atau mendapatkan manfaat pensiun manfaat pasti dari generasi sebelumnya. Seiring dengan berkembangnya angkatan kerja – dengan pekerjaan sementara, kontrak jangka pendek, dan berbagai transisi karier – kebutuhan akan pilihan tabungan dan investasi yang fleksibel dan mudah diakses menjadi semakin mendesak dibandingkan sebelumnya. Sayangnya, infrastruktur yang tersedia bagi kebanyakan orang Amerika untuk mengendalikan masa depan keuangan mereka masih ketinggalan jaman.

Keuangan terdesentralisasi menawarkan solusi dengan mendemokratisasi kemampuan mengakses produk keuangan yang biasanya hanya diperuntukkan bagi investor institusi. Dengan produk tingkat investasi yang diberi token, individu yang mungkin tidak mendapatkan manfaat pensiun yang disponsori perusahaan dapat mengakses instrumen keuangan yang canggih. Peningkatan transparansi, fleksibilitas dan metrik kinerja, ditambah dengan pengurangan biaya, menjadikan opsi ini menarik bagi investor generasi baru. Meskipun masa depan dunia kerja dan perekonomian yang lebih luas masih belum pasti, ada satu hal yang jelas: metode perencanaan keuangan yang lama tidak lagi memadai. Sekarang adalah waktunya untuk memanfaatkan teknologi blockchain untuk memberdayakan masyarakat Amerika untuk mengendalikan masa depan keuangan mereka dan menjamin kebebasan ekonomi yang layak mereka dapatkan.

Nathan Goavin adalah pendiri dan CEO Gray Digital.