Mengapa Obligasi Layak Mendapat Tempat di Portofolio Anda – Beragampengetahuan

Bagi banyak investor, “obligasi” adalah kata yang kotor. Hutang perusahaan adalah hal yang tabu.

Selama krisis keuangan dan krisis COVID-19, puluhan perusahaan terseret ke dalam kebangkrutan…semuanya karena mereka mengambil terlalu banyak hutang.

Jadi hari ini, terlalu banyak investor menghindari obligasi sama sekali dalam portofolio mereka. Mereka tidak memahami risiko (atau ketiadaan) memiliki utang perusahaan versus ekuitas perusahaan.

Ini terlalu buruk. Mereka kehilangan cara berisiko rendah untuk mempercepat pendapatan dan tabungan pensiun.

Obligasi adalah alat yang ampuh untuk membangun kekayaan. Itulah mengapa mereka merupakan bagian integral dari model alokasi aset Oxford Club.

Tetapi jika Anda tidak yakin bagaimana cara membeli kata-B Anda, santai saja. Hari ini, saya akan menunjukkan kepada Anda salah satu kesalahan terbesar yang dilakukan investor obligasi baru… dan itu bisa menjadi kesalahan yang mahal.

mulai ikatan

Pikirkan obligasi korporasi sebagai IOU. Itu hanya pinjaman yang diambil perusahaan dari investor untuk meningkatkan modal.

Obligasi biasanya dijual kepada publik melalui penerbitan dengan nilai nominal $1.000 per obligasi. Obligasi disebut sekuritas pendapatan tetap karena mereka membayar sejumlah bunga tertentu secara berkala. Nilai nominal, juga dikenal sebagai nilai nominal, adalah jumlah yang akan dibayarkan kembali saat jatuh tempo.

Dana yang diperdagangkan di bursa obligasi (ETF), di sisi lain, melacak sekeranjang obligasi tertentu dan mencoba mereplikasi pengembaliannya. Dana ini memegang obligasi individu tetapi berdagang di bursa seperti saham. Banyak di antaranya lebih mudah dibeli dan dijual daripada obligasi individual. Ini dapat membuat ETF obligasi menarik bagi investor obligasi baru.

Tapi jangan sampai terjerumus…

Sebelum mengambil risiko, Anda harus mempertimbangkan beberapa perbedaan penting antara obligasi individual dan ETF obligasi.

Obligasi korporasi diperdagangkan hanya beberapa hari setiap bulan.Banyak ETF obligasi seperti iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (NYSE: LQD), jutaan saham diperdagangkan setiap harinya.

Perbedaan lain antara ETF obligasi dan obligasi individu adalah durasi. ETF obligasi tidak secanggih obligasi individu. Mereka tidak menetapkan tanggal bagi investor untuk mendapatkan uang mereka kembali.

Sebaliknya, ETF obligasi mempertahankan jatuh tempo yang konstan. Ini adalah rata-rata tertimbang dari semua jatuh tempo obligasi dalam portofolio dana. ETF terus-menerus membeli dan menjual obligasi untuk menjaga target jatuh tempo portofolio mereka konstan.

Salah satu manfaat paling menarik dari berinvestasi pada obligasi pribadi adalah mereka membayar bunga pada interval yang telah ditentukan sebelumnya. Biasanya, investor menerima pembayaran bunga ini setiap enam bulan.

ETF obligasi juga membayar bunga. Tetapi karena ETF obligasi memiliki banyak obligasi pada saat yang sama, mereka menerima kupon pada waktu yang berbeda. Jadi sebagian besar ETF obligasi melakukan pembayaran bunga bulanan, dan jumlah yang mereka bayarkan dapat bervariasi dari bulan ke bulan.

Sekarang, kelemahan besar dari ETF obligasi adalah mereka tidak menawarkan perlindungan utama karena tidak pernah jatuh tempo. Tidak ada jaminan bahwa Anda akan mendapatkan uang Anda kembali di masa depan.

Kelemahan besar lainnya adalah ETF obligasi sensitif terhadap suku bunga. Jika suku bunga naik, nilai obligasi di ETF bisa turun, begitu pula nilai ETF obligasi. Jika Anda harus menjual dana tersebut, Anda akan kehilangan uang. Jadi, dengan ETF obligasi, Anda masih memiliki risiko pasar.

Namun, bila Anda memiliki obligasi pribadi, suku bunga kurang penting. Anda bisa mengurangi risiko kenaikan suku bunga dengan memegang obligasi hingga jatuh tempo. Pada saat itu, Anda akan menerima nilai penuh dari obligasi tersebut.

sebagai ganti investasi berkualitas

Sementara ETF obligasi dapat dengan mudah memberi investor eksposur seperti ekuitas ke pasar obligasi korporasi, sarana investasinya jauh dari sempurna. Investor dalam dana ini juga harus mempertimbangkan biaya yang dibebankan oleh ETF obligasi, yang dikenal sebagai rasio biaya, saat menghitung pengembalian.

Jadi, jika Anda ingin benar-benar meningkatkan hasil sambil meminimalkan risiko pasar, pertahankan obligasi individu.