“Pajak balas dendam” Trump dan apa artinya bagi investasi A.S. Anda – Beragampengetahuan

HaiTuhan, bagaimana dengan sekarang? Sekarang adalah bab 899 Tagihan besar – Tagihan Trump’s Monster Truck “Pajak dan pengeluaran” saat ini memantul di sekitar aula Kongres.

Pasal 899 disebut “pajak balas dendam” karena menargetkan orang asing, perusahaan dan pemerintah, yang dianggap memukul entitas Amerika dengan “pajak asing yang tidak adil.”

Negara -negara asing seperti Cina, Korea Utara dan semua pulau tempat penguin tinggal, kan?

belum tentu. Kemungkinan besar tanah asing seperti Inggris, Uni Eropa, Australia dan Jepang. Plus, siapa pun yang mungkin mengingat lebih banyak teknologi saat mengajukan aturan laba (UTPRS), pajak layanan digital (DSTS), atau memindahkan pajak laba (DPTS).

Bagaimana bagian 899 mempengaruhi SAYA?

Ya, saya mendengarnya.

Dampak yang paling mungkin saat menulis adalah bahwa Anda adalah penduduk individu dan sekutu dari mitra dagang AS utama, diam -diam membangun sarang yang penuh dengan aset A.S., telur yang mungkin membayar Tingkat Pengurangan Pajak Tinggi Kami (Wht).

Mungkin ada efek limpahan lainnya juga, tetapi saya akan paling fokus secara langsung pada efek paling langsung – dan berbicara tentang cara mengurangi yang terburuk.

Saat ini, pajak pemotongan harus didasarkan pada pendapatan yang dibayarkan kepada pemilik luar negeri dengan aset A.S.

banyak beragampengetahuan Pembaca telah membayar pajak atas saham dan obligasi A.S., meskipun ini tidak selalu jelas.

Misalnya, dana di daerah non-AS akan membayar pajak pemotongan atas pendapatan AS Anda maju Mendistribusikan saldo sebagai dividen atau bunga (atau mengembalikan uang tunai ke dana.)

Itu sangat banyak latar belakang. Inti dari masalah, siapa pun yang membayar pemotongan pajak kepada kami, baik secara langsung maupun tidak langsung, dapat berada di jalur penembakan.

Apa? WTF lebih suka

Tarif pajak utama untuk pajak pemotongan AS adalah 30%. Ini mengumpulkan pendapatan, bukan keuntungan modal.

Sekarang, Anda biasanya 15% sekuritas A.S. ditahan melalui dana manusia Irlandia atau ETF. Anda akan mendapatkan tingkat bunga utama 50% berkat perjanjian pajak berganda (DTA) yang ada antara Amerika Serikat dan Irlandia.

Dana untuk tinggal di Inggris juga memenuhi syarat untuk 15% Tarif pajak yang menahan. Blighty yang perkasa juga mencapai kesepakatan dengan Paman Sam.

Manajer dana harus secara aktif meminta potongan harga, dan saya pikir ini seperti menggantung voucher hadiah dari penyedia seluler Anda: “Ini hanya berlaku jika disertai dengan tanda terima asli, rontgen gigi baru-baru ini dan bukti menjadi pewaris tahta …”

Secara umum diyakini bahwa ETF Irlandia hanya membayar 15% dari WHT, tetapi jika Anda berinvestasi dalam jenis dana lain, mungkin ada baiknya memeriksa rincian ini.

ada satu Portofolio saham individu di Amerika Serikat? Lalu isi Bentuk W-8Ben Kurangi tingkat WHT Anda menjadi 15%.

Idealnya masukkan portofolio aset buatan AS Anda dalam pensiun atau sipp. Pilih platform yang tepat dan milik Anda SIPP SHOVEL 0% – Tidak diperlukan dokumen.

Pajak pemotongan apa yang diusulkan berdasarkan Pasal 899?

Pasal 899 dari situasi buruk hingga lebih buruk, berdasarkan versi undang -undang yang sedang kita bicarakan.

Saat ini, Dewan Perwakilan Rakyat A.S. telah mengeluarkan versi, dan versi lain akan dipilih oleh Senat.

Layak tinggal Seluruh tagihan masih perlu diubah Saat itu melintasi Kongres. Pasal 899 belum ditetapkan pada batu.

Tapi di sinilah kita berada:

Contoh cepat dapat membantu Anda memahami saran -saran ini dengan lebih baik.

Misalkan Anda (atau dana Anda) saat ini membayar biaya 15% pada dividen A.S. Dalam hal ini, rencana rumah akan mengharuskan Anda untuk mendapatkan 50% dari tahun ketujuh Anda setelah bagian 899.

Itulah tingkat batas atas. Anda akan membayar 50% dari sana (5% dari kenaikan setiap tahun melakukan pekerjaan mereka.)

Versi Senat masih mengganggu Anda, tetapi lebih lembut dan mungkin lebih elegan. Senator Jack Triple yang cantik, hormati DTA Anda.

F’r Instance, setelah tiga tahun, 15% pembayar dibatasi hingga 30%.

Itu masih tidak ideal.

Seberapa buruk itu?

Anda dapat memperkirakan kehilangan penghasilan Anda dengan mengalikan hasil dividen investasi Anda dengan persentase Anda.

Menurut Lembar Fakta PR Dow Jones saat ini, S&P 500 memiliki hasil dividen sebesar 1,3%. Jadi kerugian Anda untuk menahan pajak kira -kira:

Jadi jika Anda membayar 15% sekarang, pengembalian dividen Anda akan turun dari sekitar 1,3% menjadi 1,1%

Tingkat balas dendam 50% di rumah akan memotong dividen Anda menjadi dua. Anda akan kehilangan 0,65% berdasarkan tingkat pengembalian saat ini.

Ini akan bertambah seiring waktu.

Selain itu, produksi S&P 500 dekat dengan posisi terendah bersejarahnya. Hasil rata -rata adalah 1,5% hingga 2% lebih khas.

Jika Anda berinvestasi dalam saham yang lebih tinggi, seperti strategi pertumbuhan dividen A.S., efeknya masih lebih buruk.

Melarikan diri?

Yang penting, kami tidak kehilangan kepala.

Tidak ada yang ingin kehilangan pengembalian dividen mereka, tetapi seperti inilah (garis merah) itu, dan berinvestasi sambil membayar 15% WHT (garis biru) dibandingkan dengan apa yang sebenarnya Anda investasikan dalam dekade terakhir.

Data pengembalian total tahunan USD nominal dari Aswath Damodaran. Tidak termasuk biaya dana. Juni 2025.

Dalam kasus 50% terburuk, Anda memesan pengembalian tahunan 12,1% per tahun, daripada pengembalian tahunan 12,7% selama satu dekade.

Seperti yang saya katakan: Tidak bagus. Itu sangat menyakitkan!

Tetapi bahkan jika Anda akhirnya menyentuh versi hardcore dari Bagian 899, Anda masih akan lebih baik berinvestasi di saham A.S. dan mantan investasi AS di dunia.

Anjing Investasi Akhir Pajak

Tentu saja, kita dapat mengatakan bahwa S&P 500 kurang menarik bagi investor global, atau sejak saat itu, Holdings A.S. akan membawa risiko politik yang lebih besar …

Saya akan mendaftarkan semua ini.

Tapi, menurut Pasal 899 saja, sekarang menurunkan bobot Amerika Serikat dalam portofolionya.

Pertama, Amerika Serikat mungkin masih menjadi salah satu pasar paling dinamis di dunia dan mencoba menebak apa yang akan terjadi selanjutnya adalah orang bodoh. Mungkin ada lebih dari sebelumnya.

Kedua, ada cara yang baik untuk menyelesaikan bagian 899. (Maaf, topi penuh, cukup panduan di sana pada ace batin saya.)

Bekerja di sekitar

Ada beberapa musim yang dapat dianggap bahwa Anda tidak harus menghadapi pajak balas dendam bahkan jika tagihan berlalu.

ETF sintetis tidak harus membayar kami. Mereka memotong pajak dengan membayar pengembalian indeks menggunakan derivatif keuangan – sebagai gantinya nyatanya Tahan stok yang membentuk indeks.

Ini tidak dianggap sebagai penghindaran pajak.

ETF S&P 500 sintetis telah berjalan sejak 2010. Mereka telah mengumpulkan miliaran dolar dalam aset dalam manajemen. Mereka tidak berada di salib IRS.

Selama beberapa tahun terakhir, Ishares, Xtrackers dan Amundi semuanya telah meluncurkan ETF S&P 500 sintetis baru karena keunggulan pajak pengurangan mereka memberi mereka keuntungan dibandingkan ETF fisik.

ETF sintetis dunia dan global juga tersedia.

Tentu saja, pemerintah A.S. dapat menyamakan kedudukan di lapangan bermain nanti.

Tapi ini adalah kejadian yang jelas saat ini.

Apakah obligasi perbendaharaan A.S. terpengaruh?

Kata, “TIDAK.” Gunakan tiga kata “Tidak, sekarang.”

RUU Senat mengklarifikasi bahwa bahkan resep DPR tidak dimaksudkan untuk mengikuti orang asing yang membantu defisit A.S. dengan memiliki pendapatan tetap A.S.

Dengan cara ini kita bisa beristirahat dengan mudah.

Bahkan jika beberapa orang beralih dan mengubah pikiran mereka, obat yang jelas adalah melupakan perbendaharaan dan memegang emas.

Alat negosiasi

(Oh, saya senang dengan itu. Tepat ketika saya pikir saya akan keluar dari nama panggilan Trump!)

Pasal 899 dimaksudkan sebagai alat untuk negosiasi. Mengajukan permohonan untuk tahun pajak setelah suatu negara menurunkan pajak apa pun yang menyebabkan pelanggaran pajak Sekretaris Perbendaharaan AS.

Dari perspektif ini, kenaikan 5% bertahap adalah cara yang berguna untuk mengubah sekrup ibu jari: “Jangan biarkan aku melakukan itu.”

Tentu saja, Inggris atau UE mungkin tidak dalam masalah. (Oke, kita mungkin. Tapi mungkin tidak.)

Saya perlu berkonsultasi dengan pengacara pajak untuk memahami apa yang akan terjadi jika Inggris tidak diam -diam menyatakan pajak berbahaya di Irlandia.

ETF Irlandia biasanya terstruktur di perusahaan Irlandia dan dikenakan pajak pemotongan di tingkat dana, jadi dalam hal ini, dana yang tinggal di Inggris dapat memperoleh keunggulan kompetitif.

Ada juga bagian 899 pembebasan untuk perusahaan asing “milik AS”. Jika seorang Amerika memiliki lebih dari 50% suara atau nilai entitas, itu berlaku.

Apakah ini berarti kita akan dilindungi oleh dana dari perusahaan -perusahaan Amerika seperti Ishals, Pioneer Street atau State Street, dan tidak dilindungi oleh Bagian 899? Sekali lagi, saya bukan pengacara pajak internasional untuk pengikut MAGA. (Meskipun saya berharap saya bisa dibayar seperti seseorang).

Lebih penting lagi, kepentingan khusus industri keuangan dan pelobi jelas bekerja untuk menyirami peraturan ini.

akhirnya, Tagihan besar Hukum mungkin tidak disahkan. Ini memang terjadi di Kongres. Jadi, ini jauh dari menyelesaikan kesepakatan.

akhirnya, akhirnyakami dapat mengklap bersama dan mengirim patung kebebasan baru ke Trump. Tapi dengan wajahnya. Terbuat dari emas. Dia menginginkan itu.

Stablize

aki

PS “Bagian 891” sudah ada dalam undang -undang A.S. untuk menghukum orang asing karena mengenakan pajak tidak adil pada warga dan kepentingan A.S. Itu tidak pernah dipanggil. Jelas, diyakini bahwa Pasal 899 lebih cenderung diterapkan (jika menjadi hukum) karena tidak terlalu keras.

PPS lainnya Artikel 899 ketentuan dapat mempengaruhi keuntungan perusahaan non-AS. Tetapi mempertimbangkan semua ketidakpastian, tampaknya belum layak disebutkan. Sekali lagi, perkiraan kerusakan tampaknya kecil dan perusahaan dapat secara hukum membentuk struktur kepemilikan mereka untuk menghindari masuk.