Pelanggan Wells Fargo terus beralih ke alternatif tunai di kuartal pertama – Beragampengetahuan

Pelanggan dengan divisi manajemen kekayaan dan investasi Wells Fargo terus mengalokasikan uang tunai ke alternatif yang menghasilkan lebih tinggi karena suku bunga naik, menurut Laba kuartal pertama Bank.

Pada akhir kuartal pertama tahun 2020, alternatif tunai menyumbang sekitar 12% dari total aset pelanggan Wells Fargo dalam kekayaan, naik dari sekitar 4% tahun lalu, menurut Mike Santomasimo, wakil presiden eksekutif dan kepala keuangan bank. Santomassimo dan CEO Charlie Scharf Tahan panggilan Jumat pagi Untuk menjawab pertanyaan tentang pendapatan kuartal sebelumnya.

Realokasi tunai menyebabkan saldo deposito lebih rendah, yang sebagian mengimbangi keuntungan dalam pendapatan bunga bersih divisi didorong oleh tingkat suku bunga yang lebih tinggi karena Fed terus melawan inflasi. Institut Asuransi Nasional tumbuh 31% dari tahun ke tahun, meskipun turun 7% dari kuartal keempat tahun 2022.

Santomassimo mengatakan bisnis kekayaan bank tetap cukup stabil tanpa mempercepat atau memperlambat “dalam jumlah yang signifikan.” Dia tidak mengharapkan perubahan segera.

“Kami mengambil alternatif uang tunai yang dibeli orang ke ruang kekayaan, jadi menurut saya tren itu akan berlanjut untuk sementara waktu,” katanya.

Total pendapatan turun 2% dari tahun ke tahun, karena biaya berbasis aset yang lebih rendah karena penilaian pasar yang lebih rendah, tetapi biaya non-bunga juga turun 4% dari Q1 2022, sebagian karena kompensasi yang lebih rendah terkait pendapatan (walaupun Beban meningkat 12% dari kuartal sebelumnya). Total aset klien turun 7% tahun-ke-tahun dari sekitar $2,1 triliun menjadi $1,9 triliun, dengan aset penasehat dan aset pialang masing-masing turun 10% dan 5%.

Scharf mencatat bahwa Wells adalah salah satu institusi yang membantu First Republic selama krisis perbankan tahun ini, mendepositokan $5 miliar dalam bentuk tunai yang tidak diasuransikan untuk meningkatkan likuiditas bank, dan menekankan bahwa bank yang gagal selama kuartal pertama (termasuk Silicon Valley dan Signature Bank) telah model bisnis yang sangat bergantung pada simpanan yang tidak diasuransikan, yang berbeda dari persepsi pelanggan tentang bank daerah “umum”.

Namun terlepas dari krisis perbankan dan kekhawatiran tentang ketidakpastian ekonomi, belanja konsumen dan sebagian besar bisnis Wells Fargo tetap “kuat”, menurut Scharf.

“Kami sedang mencari tanda-tanda percepatan penurunan kelas aset atau segmen klien kami,” katanya. “Secara keseluruhan, kami melihat sedikit perubahan tren dari kuartal sebelumnya.”

Area kelemahan yang tumbuh adalah di real estat komersial, di mana Wells melaporkan bahwa bank memiliki $154,7 miliar pinjaman CRE yang belum dibayar, 16% dari total pinjamannya, dan $35,4 miliar pinjaman kantor CRE, pada akhir kuartal. Tetapi hampir 70% pinjaman kantor berasal dari klien bank korporasi dan divisi perbankan investasi, dengan hanya 4% dari klien manajemen kekayaan dan investasi.

JPMorgan Chase membual keuntungan besar pada kuartal pertama karena laba bersih meningkat sebesar $12,6 miliar, meningkat 15% dari kuartal sebelumnya dan melonjak 52% dari tahun ke tahun. Dalam bisnis manajemen aset dan kekayaan bank, laba bersih melonjak $1,4 miliar dari tahun ke tahun, meningkat sebesar 36%.

Pendapatan bersih dari kekayaan naik 11% menjadi $4,8 miliar, sebagian karena margin deposit yang lebih tinggi pada saldo yang lebih rendah, meskipun beban non-bunga juga naik 8% menjadi $3,1 miliar, didorong oleh kompensasi yang lebih tinggi yang sebagian disebabkan oleh peningkatan jumlah karyawan, kompensasi dan biaya akuisisi.

Total aset yang dikelola oleh divisi manajemen kekayaan dan aset senilai $3 triliun dan total aset klien senilai $4,3 triliun masing-masing meningkat 2% dan 6%, dibandingkan tahun sebelumnya, dan jumlah total karyawan meningkat 15% selama tahun lalu, dari 23.366 di tahun sebelumnya. kuartal kedua dari tahun 122 sampai 26773. di Q422. Khususnya, pendapatan dari “komisi dan biaya lainnya” menurun; Total pendapatan Q123 dari biaya ini adalah $181 juta, turun 16% dari tahun ke tahun dan turun 35% secara berurutan.

Ketua Jamie Dimon mengatakan ekonomi tetap pada “pijakan yang sehat”, dengan belanja konsumen yang kuat dan neraca, tetapi mengakui bahwa guncangan baru-baru ini di sektor perbankan yang dipicu oleh runtuhnya SVB menambah lebih banyak ketidakpastian.

“Situasi perbankan berbeda dari tahun 2008 karena melibatkan lebih sedikit pemain keuangan dan lebih sedikit masalah yang harus diselesaikan, tetapi kondisi keuangan kemungkinan akan semakin ketat karena pemberi pinjaman menjadi lebih konservatif, dan kami tidak tahu apakah ini akan memperlambat belanja konsumen.”, Katanya.