Pelanggaran undang-undang riba federal pada kartu kredit – Beragampengetahuan

Ini adalah subjek kolom Bloomberg terbaru saya, berikut kutipannya:

Dengan latar belakang ini, ilmu ekonomi sederhana menunjukkan bahwa batas suku bunga 10% berarti hanya orang-orang dengan peringkat kredit lebih tinggi yang dapat meminjam uang melalui kartu kredit. Mereka yang memiliki kekayaan bersih lebih rendah atau catatan pembayaran yang buruk akan dilarang menggunakan kartu kredit karena mereka tidak lagi dapat memperoleh keuntungan. Mereka mungkin juga merasa lebih sulit mengakses fitur kartu kredit lainnya, seperti imbalan atau kemudahan pembayaran. Perlu diingat bahwa rata-rata suku bunga pinjaman kartu kredit saat ini lebih dari 20%.

Lalu ada konsekuensi sekunder. Jika seseorang tidak dapat meminjam uang dengan kartu kreditnya, mungkin pinjaman gajian adalah pilihan berikutnya. Apakah mereka sebaik itu? Logika proposal Sanders-Trump, jika diikuti secara konsisten, akan mencegah orang-orang dengan risiko kredit tinggi untuk melakukan pinjaman. Haruskah pemerintah juga menutup seluruh pegadaian? Dalam kasus ekstrim, terdapat rentenir dan tindakan lain yang lebih mendesak. Mengapa perusahaan-perusahaan ini harus diberi lebih banyak peluang untuk berekspansi?

Tentu saja, merupakan pertanyaan yang wajar apakah pinjaman konsumen sebanyak itu produktif dan bermanfaat. Misalnya, banyak orang meminjam uang untuk berjudi dalam olahraga, yang menghasilkan uang negatif dan terkadang membuat ketagihan. Namun, ada banyak kegunaan sah untuk meminjam. Bagaimana jika Anda seorang imigran baru yang baru saja mendapatkan pekerjaan pertama dan ingin membelikan anak Anda perlengkapan olahraga agar mereka dapat bermain sepulang sekolah? Haruskah pemerintah federal mempersulit situasi Anda?

Hak untuk meminjam uang terkait erat dengan kebebasan lainnya. Misalnya, Sanders pro-pilihan dalam aborsi. Jadi mengapa dia mendukung pembatasan hak perempuan untuk meminjam uang untuk mendanai aborsi atau meminjam uang untuk bepergian melintasi batas negara bagian? Masalah ini menjadi lebih mendesak karena biaya aborsi terus meningkat setelah Roe v. Wade.

Pada akhirnya, kebebasan memilih berkaitan dengan kebebasan membelanjakan uang dan kebebasan meminjam uang. Karena uang adalah alat tukar universal, tidak ada cara untuk mencegah “penggunaan buruk” dari peminjaman uang. Oleh karena itu, muncul pertanyaan mendasar: Siapa yang lebih memenuhi syarat untuk mengambil keputusan akhir mengenai cara terbaik menggunakan sumber daya keuangannya, warga negara Amerika atau pemerintah?

Dihormati.