Pengembalian luar biasa dalam opsi panggilan tanah jarang di AS – Beragampengetahuan

Pedagang opsi bullish mencatat keuntungan luar biasa di USA Rare Earth, Inc. (USAR) setelah salah satu intervensi kebijakan industri federal paling signifikan dalam beberapa dekade.

Pada 13 Januari, Layanan Aktivitas Tidak Biasa kami mengidentifikasi pembelian panggilan bullish yang signifikan, dengan 3,500 panggilan dibeli pada 20 Februari 21 seharga $1,10-$1,22 di atas open interest saat ini sebanyak 994 kontrak, dengan saham USAR diperdagangkan pada $16,68-$16,89.

Panggilan 20-Februari-21 diperdagangkan setinggi $11,28 hari ini dengan harga saham $31,70, memberikan pengembalian luar biasa sekitar 824,59% dari harga masuk maksimum $1,22. Sementara itu, saham USAR telah naik sekitar 90,11% dari level awal terendah di $16,68, yang menggambarkan bagaimana opsi dapat memberikan keuntungan yang jauh lebih besar dibandingkan dengan hanya memiliki saham yang mendasarinya.

Kinerja ini menunjukkan kekuatan leverage yang luar biasa untuk opsi ketika hipotesis tren benar, meskipun penting untuk dicatat bahwa leverage yang sama dapat merugikan trader ketika pergerakan pasar bergerak ke arah yang berlawanan.

Perusahaan transfer investasi pemerintah senilai $1,6 miliar

Pemilihan waktu pembelian ponsel pada tanggal 13 Januari terbukti sangat tepat, dengan hanya dua minggu kemudian perusahaan tersebut mengumumkan paket investasi bersejarah sebesar $1,6 miliar dari pemerintah AS. Pada tanggal 26 Januari 2026, USA Rare Earth mengonfirmasi masuknya mereka ke dalam surat niat yang tidak mengikat dengan program CHIPS Departemen Perdagangan, yang mencakup $277 juta dalam usulan pendanaan federal dan pinjaman senior yang dijamin sebesar $1,3 miliar.

Berdasarkan perjanjian tersebut, pemerintah AS akan mengakuisisi 10% saham melalui 16,1 juta saham biasa dan menjamin pembelian 17,6 juta saham lainnya, dengan harga $17,17 – diskon 24% dari harga penutupan saham pada hari Jumat sebelumnya. Kepemilikan utama pemerintah dapat mencapai 8% hingga 16% jika dilusian sepenuhnya, sehingga hal ini merupakan intervensi federal terbesar yang pernah ada pada sektor mineral dalam negeri yang penting.

Menteri Perdagangan Howard Lutnick menekankan pentingnya strategis: “Proyek Mineral Berat Kritis AS sangat penting untuk memulihkan kemandirian mineral penting AS.” Menteri Energi Chris Wright menambahkan: “Berkat kepemimpinan Presiden Trump, Departemen Energi mengakhiri ketergantungan Amerika pada negara-negara asing untuk bahan-bahan penting yang penting bagi perekonomian dan keamanan nasional kita.”

Saham USAR melonjak setelah pengumuman tersebut – ke level tertinggi sejak Oktober 2025 – dengan kenaikan sepanjang tahun ini hampir dua kali lipat harga saham dan mendorong kapitalisasi pasar menjadi hampir $4 miliar. Bagi para pedagang yang diposisikan dalam panggilan berakhirnya tanggal 20 Februari, dukungan pemerintah secara efektif mengurangi risiko seluruh struktur modal perusahaan dan mempercepat jangka waktu produksi perdagangan.

Pada saat yang sama, USA Rare Earth mengumumkan transaksi terpisah senilai $1,5 miliar (investasi ekuitas publik swasta), menerbitkan 69,8 juta saham dengan harga $21,50 per saham kepada Inflection Point dan investor strategis lainnya, dan diharapkan selesai pada 28 Januari 2026. Dikombinasikan dengan paket pemerintah, total peningkatan modal mencapai $3,1 miliar – mengubah USAR dari penambang tahap pengembangan menjadi produsen utama mineral penting di Amerika dengan dukungan dari Dukungan pemerintah federal yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Konvergensi investasi pemerintah senilai $1,6 miliar, investasi saluran pipa senilai $1,5 miliar, kepemilikan saham pemerintah AS, dan strategi kedaulatan mineral pemerintahan Trump telah menciptakan kondisi ideal bagi call options pada 20 Februari untuk meraih keuntungan yang luar biasa. Penentuan waktu call purchase pada tanggal 13 Januari pukul 14:37 – dilakukan hanya 13 hari sebelum kesepakatan transformatif pemerintah diumumkan – menggambarkan sifat luar biasa dari aktivitas opsi luar biasa yang mendahului salah satu intervensi kebijakan industri paling dramatis pada tahun 2026.

Harga dolar AS terakhir naik 14,31% menjadi $28,38.