perusahaan dolar dan emas – Beragampengetahuan

Ringkasan: Dolar AS menguat saat minggu baru dimulai. Yen Jepang dan dolar Australia adalah mata uang terberat di G10 (~0,30%). Euro dan pound diperdagangkan menguat namun masih dalam kisaran sebelum akhir pekan. Pasar memperkirakan Bank of Canada akan menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada pertengahan minggu, dan dolar Kanada kemungkinan akan melanjutkan penurunannya selama empat minggu berturut-turut. Suku bunga pinjaman utama Tiongkok diturunkan sebesar 25 basis poin, sedikit lebih tinggi dari perkiraan, dan para pejabat memberi isyarat bahwa masih ada ruang untuk pelonggaran lebih lanjut sebelum akhir tahun ini. Semua kecuali segelintir mata uang negara-negara berkembang melemah hari ini.

Pasar saham utama Asia-Pasifik sebagian besar menguat, kecuali Jepang dan Hong Kong. Hal yang sama tidak berlaku di Eropa, di mana Stoxx 600 kini turun sedikit setelah naik lebih dari 1% selama dua sesi terakhir. Saham berjangka AS juga melemah. Pasar obligasi Eropa berada di bawah tekanan. Imbal hasil Treasury 10-tahun yang dijadikan patokan naik 4-5 basis poin. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun naik hampir tiga basis poin menjadi 4,11%. Reli harga emas hari ini telah memasuki hari perdagangan kelima, kenaikan terpanjang sejak tujuh hari berturut-turut pada bulan Maret hingga April. WTI bulan Desember naik sekitar 1,7% mendekati $70. Harganya turun hampir 8,25% minggu lalu, penurunan terbesar dalam 4,5 tahun.

Asia Pasifik

Buku harian ekonomi regional yang ringan, dengan fokus pada apakah Beijing akan mengumumkan langkah-langkah tambahan dan pemilihan umum Jepang pada tanggal 27 Oktober. Suku bunga pinjaman utama Tiongkok diturunkan sebesar 25 basis poin hari ini, penurunan pertama sejak bulan Juli dan sedikit lebih tinggi dari perkiraan. Namun, mengingat bahwa suku bunga lainnya telah diturunkan dalam beberapa minggu terakhir, langkah yang diambil hari ini nampaknya bertujuan untuk mengejar ketertinggalan dibandingkan melakukan terobosan baru. Para pejabat telah memberi isyarat bahwa penurunan suku bunga lebih lanjut akan dipertimbangkan sebelum akhir tahun ini, mungkin termasuk penurunan rasio cadangan wajib lainnya. Pada saat yang sama, survei media lokal memperingatkan bahwa Partai Demokrat Liberal Jepang mungkin tidak mencapai mayoritas absolut dengan 233 kursi di majelis rendah parlemen. Terakhir kali hal ini terjadi adalah pada tahun 2009. Namun, LDP kemungkinan besar akan tetap berkuasa bersama mitra koalisinya, Komeito. Segera setelah pemilu, pemerintah diperkirakan akan mengumumkan paket tindakan untuk meredam dampak inflasi dan mendukung pertumbuhan. Anggaran tambahan tersebut kemungkinan besar akan lebih besar dibandingkan tahun lalu (13 triliun yen, sekitar $87 miliar).

Kamis lalu, USD/JPY mencapai level tertinggi baru yang belum pernah terlihat sejak awal Agustus (~150,35 yen). Imbal hasil Treasury AS 10-tahun naik hampir 4,12% sebelum akhir pekan, yang merupakan level tertinggi sejak awal Agustus, sebelum mundur dan menuju lebih rendah. Dolar jatuh ke level terendah di bawah 149,40 yen sebelum akhir pekan, dan jatuh ke sekitar 149,10 yen selama sesi lokal hari ini, sebelum pulih sedikit ke 150 yen di awal perdagangan Eropa. Dengan dolar diperdagangkan sekitar 150 yen minggu lalu, para pejabat Jepang nampaknya mengintensifkan retorika mereka untuk terus mengawasi pasar, mengingatkan pasar bahwa “penting bagi nilai tukar untuk mencerminkan fundamental dan menstabilkan fluktuasi.” Indikator momentum intraday melebar, menunjukkan potensi kenaikan awal yang terbatas di Amerika Utara. Dolar Australia diperdagangkan menguat selama dua sesi terakhir, didorong oleh kenaikan saham Tiongkok dan laporan pekerjaan lokal yang kuat pada minggu lalu. Awalnya sedikit diperpanjang hingga mendekati $0,6725 sebelum berbalik lebih rendah. Harga ini telah terjual pada harga terendah sebelum akhir pekan (sekitar $0,6695) untuk perdagangan luar ruangan. Penutupan ini penting dari sudut pandang teknis, dengan penutupan yang lemah memberikan peringatan akan kerentanan terhadap titik terendah minggu lalu di dekat $0,6660. Kemunduran dolar menjelang akhir pekan, terutama terhadap yen, menyebabkan dolar mengurangi kenaikannya terhadap yuan di luar negeri. Ia telah menguji batas atas kisaran satu setengah bulan (dekat CNH7.1250) sebelum dijual tepat di bawah CNH7.11. Dolar AS sedikit turun hari ini dan kemudian rebound hingga mendekati CNH7.13. Tertinggi minggu lalu mendekati CNH7.15. Bank Rakyat Tiongkok menetapkan nilai tukar referensi dolar AS pada RMB 7,0982 (dibandingkan RMB 7,1274 pada hari Jumat; kisaran penetapan minggu lalu adalah RMB 7,0723 hingga RMB 7,1274).

Eropa

Kalender ekonomi Eropa sepi pada minggu ini, dengan fitur utama adalah PMI pendahuluan. Mungkin masih ada ruang untuk sedikit perbaikan pada kinerja Zona Euro. Meskipun demikian, pasar swap telah meningkatkan kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin pada pertemuan ECB berikutnya pada 12 Desember. Kemungkinannya saat ini mendekati 30%. Meskipun perkiraan awal PDB kuartal ketiga (30 Oktober) akan menjadi perhatian, lebih banyak impor akan dirilis pada hari berikutnya ketika perkiraan awal CPI bulan Oktober dirilis. Selain PMI, Inggris juga memiliki catatan harian ringan mengenai laporan pergerakan pasar. Peristiwa besar berikutnya adalah APBN tanggal 30 Oktober yang menimbulkan begitu banyak kepanikan. Sementara itu, pasar swap masih sangat yakin bahwa Bank of England akan menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin pada pertemuan 7 November, dan kemungkinan penurunan suku bunga lagi di bulan Desember adalah sekitar 73%, lebih tinggi dari minggu lalu. dan sebelum pertemuan sekitar 45%. CPI lebih lemah dari perkiraan.

Euro mengakhiri penurunan empat hari berturut-turutnya menjelang akhir pekan. Ini telah berkinerja baik sepanjang hari dan tetap di bawah rata-rata pergerakan 5 hari dan 200 hari, yang berkumpul tepat di atas $1,0870. Wilayah ini juga telah mencapai puncaknya sejauh ini. Sepanjang bulan ini, euro belum menetap di atas rata-rata pergerakan lima hari (hari ini sekitar $1,0860). Opsi senilai €1,15 miliar kedaluwarsa hari ini pada $10,885. Pound Inggris ditutup menguat selama dua hari perdagangan berturut-turut pada pekan lalu. Ini merupakan kenaikan pertama berturut-turut sejak reli lima hari yang berakhir pada 24 September, namun mengalami kesulitan pada hari ini. Harga lebih lemah tetapi masih dalam kisaran sebelum akhir pekan. Pada awal perdagangan di Eropa, harga Asia Pasifik naik dari $1,3060 menjadi hampir $1,3010. Minggu lalu harga mencapai level terendah dua bulan di dekat $1,2975.

Amerika Serikat

Amerika Serikat hari ini merilis indeks indikator ekonomi utama untuk bulan September. jadi apa? Ini adalah salah satu dari banyak indikator yang membuat kita sulit memahami perekonomian pascapandemi. Bulan terakhir LEI naik adalah Februari 2022. Indikator pelacakan PDB The Fed Atlanta direvisi menjadi 3,4% pada minggu lalu (dari 3,2%). Perkiraan resmi pertama adalah 30 Oktober. Laporan menunjukkan bahwa pemilu AS menjadi faktor pasar yang lebih penting. Kedekatan jajak pendapat pemilu pada tahap akhir dipandang membuat Trump lebih berpeluang untuk terpilih kembali, dan dampak dari usulan tarifnya bisa sangat signifikan. Penyimpangan lebih lanjut dari sistem perdagangan internasional yang dibantu Amerika Serikat akan berdampak paling buruk bagi mitra dagang terdekat Amerika: Kanada dan Meksiko. Bank of Canada bertemu pada hari Rabu. CPI yang lemah (di bawah 2) dan sinyal Gubernur McClem bahwa laju penurunan suku bunga akan meningkat setelah tiga kali penurunan suku bunga telah membuat pasar berani meremehkan kemungkinan penurunan suku bunga setengah poin persentase hingga lebih dari 90%.

Sebelum akhir pekan, dolar AS ditutup di atas C$1,3800 untuk pertama kalinya dalam dua setengah bulan. Itu masih tawaran hari ini. Dorongan untuk membeli dolar Kanada tampaknya telah diredam oleh prospek penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin pada pertengahan minggu dan risiko bahwa para pejabat akan membiarkan pintu terbuka untuk penurunan tajam lainnya. Harga tertinggi minggu lalu berada di dekat C$1.3840, dan penembusan di atas harga tertinggi tersebut dapat menargetkan area C$1.3900. Nilai tertinggi tahun ini adalah sekitar C$1,3945 yang dicapai pada awal Agustus. USD/MXN (~MXN19,6515) jatuh ke posisi terendah tiga hari sebelum berbalik lebih tinggi pada akhir minggu lalu. Harga ini menetap di sekitar tertinggi intraday MXN19.91 dan hampir mencapai MXN19.98 hari ini. Meksiko dipandang sebagai negara yang sangat rentan terhadap masa jabatan Trump yang kedua. Tertinggi minggu lalu mendekati MXN20.0280. Tertinggi bulan lalu tepat di bawah MXN20.15. Harga tertinggi tahun ini di awal Agustus adalah sekitar MXN 20.2180. Sementara itu, Presiden Brazil Lula membatalkan rencana menghadiri KTT BRICS karena cedera kepala, namun perlu diingat bahwa akhir pekan lalu Brazil mengenakan tarif baru terhadap berbagai produk dari China dan negara Asia lainnya, seperti baja. , serat optik). Sebagian besar tarif berlaku untuk enam bulan, menunggu penyelidikan lebih lanjut oleh Kementerian Perdagangan Luar Negeri.

Penafian