Prospek Pasar Mingguan – Data PMI dan pertemuan IMF mendominasi agenda – Beragampengetahuan

• Pasar global bereaksi terhadap perubahan kebijakan bank sentral, dengan penguatan dolar dan perubahan ekspektasi penurunan suku bunga.
• Seminggu ke depan akan sibuk dengan pertemuan Dana Moneter Internasional, rilis data PMI, pengumuman bank sentral dan laporan pendapatan AS.
• Indeks dolar AS menjadi fokus karena faktor teknis mungkin memainkan peran yang lebih penting dalam pergerakannya di tengah data yang lebih lemah pada minggu ini.

Baca selengkapnya: Harga Emas (XAU/USD) menembus $2.700/oz – apakah masih ada lagi yang akan datang?

Ulasan Mingguan: Kejutan laba AS, emas mencapai level tertinggi baru

Minggu ini berakhir dengan S&P 500 dan emas mencapai level tertinggi baru, sementara pendapatan perusahaan-perusahaan AS terus menunjukkan kinerja yang mengesankan. Ekspektasi penurunan suku bunga AS tetap stabil dibandingkan minggu lalu karena pasar mencerna laporan pendapatan AS. Pasar memperkirakan kemungkinan Federal Reserve menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan November adalah sekitar 92,3%, naik dari 89,5% pada minggu lalu.

Sumber: Alat FedWatch untuk Usaha Kecil dan Menengah

Secara keseluruhan, minggu ini agak berombak, dengan pergerakan harga yang cukup berombak di awal minggu. Namun, data Inggris dan pertemuan suku bunga Bank Sentral Eropa membuat pasar menghadapi kenyataan bahwa lingkungan suku bunga global akan segera melakukan penyesuaian. Bank of England (BoE), yang sebelumnya memperkirakan adanya perbedaan kebijakan antara Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa, kini menjadi sorotan karena data inflasi yang lemah meningkatkan ekspektasi penurunan suku bunga.

Dampak dari realisasi ini telah menjadikan dolar UD sekali lagi menjadi pemimpin pada minggu ini. Dolar AS melanjutkan pergerakan mengesankannya baru-baru ini menjelang pemilu AS yang semakin dekat pada bulan November.

Dilihat dari komoditas dan logam lainnya, harga minyak terus turun pada minggu ini. Data global yang lemah dan kekhawatiran baru terhadap pertumbuhan ekonomi Tiongkok menyebabkan OPEC+ dan IEA kembali memangkas perkiraan mereka. Perak menembus angka di atas angka 32,00, dan serupa dengan emas, para analis memperkirakan aksi harga bullish selama 12 bulan ke depan, dengan target harga perak $45 per ounce.

Dari sisi valuta asing, seperti yang disebutkan sebelumnya, dolar AS terus meningkat pada minggu ini. Yen Jepang mengalami perubahan harga yang liar ketika berita mengenai potensi kenaikan suku bunga tersebar, namun Bank of Japan segera mengecamnya.

Bitcoin telah menikmati kebangkitannya pada minggu ini, dengan mata uang kripto terbesar di dunia ini naik menjadi $68.500 pada saat artikel ini ditulis. Hal ini membuat mata uang kripto terbesar di dunia hanya 8% dari rekor tertinggi sepanjang masa.

Minggu depan: pendapatan AS, pertemuan IMF, bank sentral dan PMI

Pertemuan Dana Moneter Internasional (IMF) minggu depan di Washington menyoroti minggu depan yang sibuk. Ini hanyalah salah satu pilar dari minggu yang sibuk bagi pasar global.

Kami memiliki data PMI dari banyak negara, beberapa pertemuan bank sentral, pendapatan AS, dan perkembangan geopolitik untuk dipertimbangkan. Kita harus bertanya-tanya peristiwa mana yang mungkin memiliki dampak terbesar terhadap pasar, dan itu adalah pertanyaan yang sulit dijawab.

pasar Asia Pasifik

Di Asia, pasar lebih tenang pada minggu ini menyusul serangkaian data Tiongkok pada minggu ini. Peristiwa terbesar di Asia mungkin adalah data inflasi Tokyo. Dengan beragamnya opini mengenai kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ), data inflasi dapat berdampak signifikan pada penentuan waktu tindakan BoJ selanjutnya.

Australia dan Selandia Baru juga akan mengalami minggu yang tenang, dengan kedua negara kemungkinan akan terpengaruh oleh faktor eksternal pada minggu mendatang. Pidato Gubernur RBNZ Adrian Orr dapat berdampak pada dolar Selandia Baru.

Eropa+Inggris+AS

Di pasar negara maju, kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh Bank Sentral Eropa pada bulan Desember meningkat, meskipun mereka berusaha menghindari hal ini. Pertumbuhan di Zona Euro telah menjadi perhatian utama, menjadikan minggu depan sebagai minggu yang penting karena PMI akan sangat penting bagi Zona Euro.

Sejak bulan Mei, PMI komprehensif telah menunjukkan tren penurunan secara keseluruhan, namun terdapat peningkatan sementara pada bulan Agustus karena adanya Olimpiade. Angka bulan September turun di bawah 50, menunjukkan kontraksi perekonomian dan meningkatkan kekhawatiran terhadap potensi resesi. Walaupun ketakutan ini mungkin dilebih-lebihkan, perlambatan ekonomi tampaknya mungkin saja terjadi. Data bulan Oktober akan mengungkapkan apakah ada perbaikan; jika tidak, kekhawatiran terhadap perlambatan ekonomi akan semakin meningkat. PMI yang buruk dapat membuat euro melemah tajam karena para pelaku pasar mungkin meningkatkan taruhan mereka terhadap penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin.

Seminggu terakhir di Inggris telah mengubah narasi Bank of England. Inflasi telah melambat secara signifikan dan yang lebih penting adalah kembalinya inflasi sektor jasa dan penurunan suku bunga. PMI jasa telah menurun secara bertahap, konsisten dengan pertumbuhan yang lebih lambat pada paruh kedua tahun ini. Jika tren ini terus berlanjut, ditambah dengan perlambatan inflasi sektor jasa yang baru-baru ini terjadi, Bank of England mungkin akan mempercepat penurunan suku bunga. Perhatikan tanda-tanda ketika Gubernur Bailey muncul di Washington minggu depan.

Kalender data AS cukup sepi pada minggu depan, dengan Beige Book the Fed menjadi acara terbesar. Saya berharap kita akan mendengar lebih banyak dari para pengambil kebijakan Fed, yang dapat meningkatkan volatilitas di pasar. Akan menarik untuk mengukur apakah dolar dapat mempertahankan kenaikannya baru-baru ini.

Kanada bersiap menghadapi minggu yang lebih penting dengan Bank of Canada (BoC) diperkirakan akan membuat keputusan suku bunga pada hari Rabu. Pasar mengharapkan perubahan besar karena rendahnya inflasi dan lemahnya aktivitas ekonomi, namun menurut saya keputusan yang diambil akan ketat dan sebagian besar pejabat khawatir jika mengambil keputusan yang terlalu cepat. Pasar memperkirakan kemungkinan Bank of Canada menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin menjadi 91,4%.

Sumber: Grup Bursa Efek London Refinitiv

Perkembangan geopolitik dan pendapatan AS bisa berdampak signifikan pada minggu depan. Saya juga berpendapat bahwa setiap komentar dari para bankir sentral IMF mungkin patut untuk diperhatikan, karena kebijakan suku bunga masih menjadi topik hangat secara global.

Untuk semua rilis dan peristiwa ekonomi yang menggerakkan pasar, lihat Kalender Ekonomi beragampengetahuan.

Grafik minggu ini

Fokus minggu ini kembali ke Indeks Dolar AS (DXY) karena kurangnya data, yang mungkin berarti hal-hal teknis menjadi lebih penting.

Setelah menikmati reli yang kuat, Indeks Dolar AS tampaknya akhirnya menemukan resistensi pada rata-rata pergerakan 200 hari. Terdapat tanda-tanda kemunduran, namun penurunannya kemungkinan akan terbatas mengingat prospek makroekonomi secara keseluruhan. The Fed kini diperkirakan akan menurunkan suku bunga lebih sedikit dibandingkan Bank Sentral Inggris dan Bank Sentral Eropa, yang berkontribusi terhadap kenaikan dolar pada bulan Oktober. RSI harian telah jatuh di bawah level 70 dari wilayah overbought dan kini memberikan potensi sinyal jual. Hal ini biasanya merupakan tanda pergeseran momentum dan harga mungkin terus turun.

Indeks dolar AS juga terjebak di antara rata-rata pergerakan 100 hari dan rata-rata pergerakan 200 hari, dengan rata-rata pergerakan 100 hari kemungkinan akan menjadi area support utama di dekat 103,180. Penembusan di bawah support ini dapat menyebabkan pengujian ulang di 102.65 dan bahkan mungkin pergerakan ke 102.100.

Penembusan rata-rata pergerakan 200 hari sekarang masih mungkin terjadi dan bisa mulai bergerak menuju level 104,oo dan 104,50.

Grafik Harian Indeks Dolar AS – 18 Oktober 2024

Sumber: TradingView.Com (klik untuk memperbesar)

Tingkatan penting yang perlu dipertimbangkan:

mendukung:

melawan:

• 104.00
• 104,50
• 105.00
• 105.63

Ikuti Zain di Twitter/X untuk berita dan wawasan pasar lainnya @zvawda

Konten ini hanya untuk tujuan informasi umum. Ini bukanlah nasihat investasi atau solusi untuk membeli atau menjual sekuritas. Pendapat yang dikemukakan adalah milik penulis; belum tentu milik OANDA Business Information & Services, Inc., atau afiliasi, anak perusahaan, pejabat, atau direkturnya. Jika Anda ingin menyalin atau mendistribusikan ulang konten apa pun di beragampengetahuan, analisis FX, komoditas, dan indeks global pemenang penghargaan serta layanan situs web berita yang diproduksi oleh OANDA Business Information & Services, Inc., silakan kunjungi umpan RSS atau hubungi Kami di bawah ini: info @beragampengetahuan.com. Kunjungi untuk mengetahui lebih banyak tentang dinamika pasar global. © 2023 OANDA Informasi dan Layanan Bisnis, Inc.