Saham perusahaan pembayaran kesehatan Waystar turun 2% dalam debut Nasdaq – Beragampengetahuan

Penulis: Basil Arasu Kannagi dan Echo Wang

(Reuters) – Saham Waystar turun 2,3% dalam debutnya di Nasdaq Global Select Market pada hari Jumat, turun 2,3% dari harga penawaran umum perdana, membuat perusahaan pembayaran perawatan kesehatan itu bernilai $3,5 miliar.

Saham perusahaan dibuka pada $21, tepat di bawah harga IPO $21,50 dan pada titik tengah kisaran target $20 dan $23.

Waystar, didukung oleh perusahaan ekuitas swasta Swedia Grup EQT (ST 🙂 dan raksasa dana pensiun Kanada CPPIB mengumpulkan $967,5 juta dengan menjual 45 juta saham.

Kinerja IPO yang lesu kontras dengan pencatatan saham yang kuat baru-baru ini di bursa saham AS dan menunjukkan bahwa investor masih melakukan investasi selektif meskipun ada optimisme yang tak terkendali yang dipicu oleh beberapa IPO yang terkenal.

Waystar, dibentuk pada tahun 2017 dari penggabungan Navicure dan ZirMed, mengembangkan perangkat lunak pembayaran yang membantu klien seperti sistem rumah sakit besar menagih pasien.

EQT dan CPPIB mengakuisisi saham mayoritas di Waystar dari perusahaan investasi alternatif Bain Capital pada tahun 2019, dengan nilai perusahaan sebesar $2,7 miliar. Bain tetap menjadi pemegang saham minoritas.

Perusahaan manajemen investasi Neuberger Berman dan dana kekayaan negara Qatar Investment Authority telah menyatakan minatnya untuk membeli saham senilai hingga $225 juta dalam IPO.

pengurangan hutang

Di bawah kendali EQT dan CPPIB, Waystar telah berkembang dengan mengakuisisi beberapa pesaing, termasuk eSolutions pada tahun 2020, yang telah memperkuat posisinya di pasar asuransi kesehatan pemerintah yang menguntungkan bagi warga lanjut usia, yang dikenal sebagai Medicare.

Namun, pada akhir Maret, akuisisi tersebut menyebabkan perusahaan memiliki utang lebih dari $2 miliar.

Waystar berniat menggunakan dana hasil IPO untuk membayar utang yang belum dibayar.

“Kami menggunakan dana hasil IPO kami untuk mengurangi leverage, eksposur risiko, dan memperbaiki struktur permodalan kami,” CEO Matt elang (Nasdaq: ) mengatakan dalam sebuah wawancara dengan Reuters.

Goldman Sachs, JPMorgan Securities dan Barclays Capital adalah penjamin emisi utama IPO.