S&P 500 dan Nasdaq 100 Week Ahead: Saat Investor AS Menjual Uang Saham, Apakah Sekarang Saatnya Melakukan Koreksi Mendalam? – Beragampengetahuan

• Dalam dua minggu terakhir, investor AS telah membuang hampir $30 miliar dana saham AS (penjualan bersih), menurut LSEG.
• Ini merupakan minggu bullish bagi S&P 500, namun Nasdaq 100 terlihat kurang meyakinkan.
• Kemunduran saham Nvidia dan angka psikologis 20.000 menghentikan kenaikan mengesankan Nasdaq awal pekan ini.
• Saat kita menunggu data final PDB dan PCE (ukuran inflasi pilihan The Fed) minggu depan, gambaran teknis berada dalam keseimbangan yang rumit.

Profil dasar

Ini merupakan minggu yang penting bagi indeks saham AS, dengan S&P dan Nasdaq 100 masing-masing melampaui level psikologis utama di 5.500 dan 20.000. Jangka waktu yang relatif singkat bagi setiap indeks untuk bertahan di atas level ini menunjukkan fakta bahwa penerimaan di atas level ini membutuhkan waktu. Aksi jual ini sebagian didorong oleh anjloknya saham Nvidia, karena produsen chip tersebut terus merosot, kehilangan 1,4% pada kuartal sebelumnya. – Perdagangan pasar hari Jumat. Perdebatan berlanjut mengenai Nvidia dan apakah valuasi pembuat chip tersebut saat ini akan terus berfluktuasi.

Data dari AS terus beragam pada awal pekan ini, dengan serangkaian data ekonomi yang lemah dan komentar dari para pengambil kebijakan Federal Reserve bahwa suku bunga mungkin tetap lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama mengirimkan pesan-pesan yang bertentangan. Meskipun data inflasi harga produsen menunjukkan tanda-tanda positif, kekhawatiran terhadap inflasi masih ada. Meningkatnya ketegangan geopolitik dipandang sebagai hambatan besar dan dapat merugikan upaya melawan inflasi.

Saham-saham AS turun lebih jauh pada hari Jumat, agak tidak terduga mengingat data PMI untuk sektor manufaktur dan jasa berada di atas ekspektasi. Keterputusan antara data dan pasar saham AS telah menjadi tren yang berkembang selama beberapa waktu dan tampaknya akan terus berlanjut.

Namun, ada tanda-tanda bahwa koreksi lebih lanjut mungkin akan terjadi dan mungkin menjadi penyebab jatuhnya indeks AS pada minggu ini. Dalam tujuh hari yang berakhir pada 19 Juni, investor AS menjual dana saham untuk minggu kedua berturut-turut. Itu berarti investor AS telah menjual hampir $30 miliar dana saham AS selama dua minggu terakhir (penjualan bersih), menurut LSEG. Jika dipecah berdasarkan segmen, dana-dana berkapitalisasi besar dan multi-kapitalisasi AS memimpin arus keluar, yang dipimpin oleh sektor kesehatan dan industri. Yang mengejutkan, meskipun ada kekhawatiran mengenai penilaian, sektor teknologi mengalami arus masuk pada minggu kedua, menarik sekitar $554 juta (bersih).

Aliran dana: dana industri saham AS lolos 19 Juni 2024

Sumber: LSEG Eikon (klik untuk memperbesar)

di samping itu, Minat jangka pendek terhadap ETF AS SPY dan QQQ tergolong rendah, menunjukkan hanya ada sedikit spekulasi mengenai penurunan harga. Bunga jangka pendek yang rendah menunjukkan bahwa relatif sedikit investor yang melakukan short terhadap ETF. Hal ini menunjukkan kurangnya pesimisme terhadap kinerja indeks acuan di masa depan (SPY untuk S&P 500 dan QQQ untuk Nasdaq 100). Hal ini dapat berarti bahwa institusi mungkin melihat kemunduran saat ini sebagai peluang untuk mendapatkan harga yang lebih baik dan mengambil keuntungan dari kenaikan berikutnya. Melihat dua poin data yang dibahas di atas, keduanya memberikan sinyal beragam yang serupa dengan data ekonomi AS. Bagi pelaku pasar, tentu banyak hal yang perlu dipertimbangkan ke depannya.

S&P 500 – Bunga Pendek pada SPY dan QQQ ETF AS

Sumber: S3, J.P. Morgan, Isabelnet (klik untuk memperbesar)

Minggu depan: data PDB dan PCE AS

Ke depan, pelaku pasar akan fokus pada ukuran inflasi pilihan The Fed, yaitu Indeks PCE, yang akan dirilis pada Jumat, 28 Juni 2024. Data tersebut dapat menambahkan lapisan lain pada permasalahan yang sudah rumit ketika The Fed bergulat dengan permasalahan rumah tangga. Tekanan inflasi.

Peristiwa penting lainnya yang keluar dari AS termasuk data kepercayaan konsumen bank sentral, hasil stress test bank, pesanan barang tahan lama dan lebih banyak komentar dari pembuat kebijakan Federal Reserve. Ini akan menjadi minggu yang menarik karena S&P dan Nasdaq berada di dekat level support utama.

Untuk semua rilis dan peristiwa ekonomi yang menggerakkan pasar, lihat Kalender Ekonomi beragampengetahuan.

Outlook Teknis S&P 500 dan Nasdaq 100

Indeks S&P 500

Melihat Indeks S&P dari sudut pandang teknis, grafik mingguan memang menunjukkan penolakan terhadap level psikologis 5,500. Candle harian hari Kamis ditutup sebagai bintang jatuh yang tidak sempurna, namun hari Jumat (pada saat penulisan) sedang berjuang untuk mencapai tindak lanjut. Ada juga kemungkinan bahwa RSI pada jangka waktu harian akan menelusuri kembali langkahnya dari wilayah overbought hingga di bawah angka 70, yang biasanya menunjukkan bahwa momentum mungkin sedang berubah.

Melihat grafik H4 di bawah, S&P telah diperdagangkan dalam saluran sejak akhir Mei. Ada kemungkinan harga menembus ke bawah channel ini pada hari Jumat, yang dapat menyebabkan aksi jual lebih dalam menuju support di 5420. Setiap pergerakan di bawah saluran ini dan EMA 100 hari akan menjadi fokus, saat ini di 5374, dengan EMA 200 hari menjadi area perhatian berikutnya. 5321.

Grafik empat jam S&P 500, 21 Juni 2024

Sumber: TradingView.com (klik untuk memperbesar)

Nasdaq 100

Melihat grafik mingguan Nasdaq 100, penolakan terhadap 20.000 menyebabkan candle mingguan ditutup di zona hijau. Penutupan yang bearish akan mengharuskan Nasdaq ditutup di bawah 19,670, yang tentunya akan memicu minat para penjual potensial jika hal tersebut terjadi. Grafik harian hampir mencerminkan grafik S&P, karena level support utama dapat mencegah penutupan mingguan yang bearish.

Grafik H USD di bawah ini menunjukkan bahwa harga sedang menguji support di dekat 19650 dan penembusan di bawahnya akan menguji ulang support di 19500. Selain itu, kita memiliki rata-rata pergerakan 100 hari di 19,253 untuk memberikan dukungan, dan kemudian level psikologis di 19,000. dengan rata-rata pergerakan 200 hari.

Alternatifnya, kelanjutan yang lebih tinggi dari sini akan memerlukan penembusan di atas angka psikologis 20.000 dan penutupan harian di atasnya. Ini akan menjadi tanda penerimaan pertama di antara para pelaku pasar sebelum level resistensi 20,500 mulai berlaku.

Grafik empat jam Nasdaq 100, 21 Juni 2024

Sumber: TradingView.com (klik untuk memperbesar)

Konten ini hanya untuk tujuan informasi umum. Ini bukanlah nasihat investasi atau solusi untuk membeli atau menjual sekuritas. Pendapat yang dikemukakan adalah milik penulis; belum tentu milik OANDA Business Information & Services, Inc. atau afiliasi, anak perusahaan, pejabat, atau direkturnya. Jika Anda ingin mereproduksi atau mendistribusikan ulang konten apa pun di beragampengetahuan, analisis FX, komoditas, dan indeks global pemenang penghargaan serta layanan situs web berita yang diproduksi oleh OANDA Business Information & Services, Inc., silakan kunjungi umpan RSS atau hubungi Kami di bawah ini: info @beragampengetahuan.com. Kunjungi untuk mengetahui lebih banyak tentang dinamika pasar global. © 2023 OANDA Informasi dan Layanan Bisnis, Inc.