Tingkatkan nilai investasi Anda untuk keuntungan maksimal – Beragampengetahuan

Saat Anda pertama kali mulai membangun portofolio saham, investasi nilai sering kali tampak seperti strategi yang menarik.

Bagaimanapun, Anda bekerja keras untuk menciptakan portofolio yang seimbang.

Jadi wajar saja Anda ingin mendapatkan nilai terbaik di pasar.

Karena investasi nilai berfokus pada fundamental, Anda dapat dengan cepat memahami cara kerja suatu bisnis (dan kekuatan uniknya).

Metode yang telah terbukti ini telah menjadi pemenang di pasar saham selama beberapa dekade.

Investasi nilai telah memainkan peran penting dalam membangun kekayaan investor seperti Warren Buffett, Jeremy Grantham, dan Benjamin Graham.

Namun sejak tahun 2007, pendekatan nilai telah berkinerja buruk.

Karena berbagai faktor—mulai dari suku bunga yang sangat rendah hingga sektor teknologi baru yang berkembang pesat—nilai saja tidak lagi menjadi penentu.

Saya telah menulis sebelumnya tentang cara menggunakan faktor nilai dalam sistem Green Zone Power Ratings milik saya untuk mengidentifikasi saham murah tanpa mengalami kesulitan. “Perangkap Nilai.”

Salah satu cara terbaik untuk melakukannya adalah dengan mengikuti pertumbuhan perusahaan Anda. Saya menggunakan faktor pertumbuhan dan kualitas dalam sistem saya untuk membantu saya menghilangkan saham-saham yang sekilas tampak bernilai bagus.

Jadi hari ini, mari kita lihat lebih dekat peran faktor pertumbuhan dalam persamaan tersebut.

Anda mungkin bertanya-tanya: Apa itu pertumbuhan?

Ketika saya berbicara tentang pertumbuhan, saya tidak berbicara tentang harga saham. Saya menciptakan tiga faktor spesifik untuk menganalisis hal ini – momentum, ukuran, dan volatilitas.

Faktor pertumbuhan saya fokus pada perusahaan pengetahuan dasar. Ini mengukur tingkat pendapatan dan ekspansi laba.

Kami sedang melihat prospek bisnis yang mendasarinya.

Ini memberi tahu kita banyak hal tentang arah perusahaan dan sahamnya.

Pertumbuhan: mesin yang mendorong perkembangan bisnis yang sehat

Mari kita mulai dengan dasar-dasarnya.

Saat Anda membeli saham, apa yang Anda beli?

Jujur saja: Anda dan saya tidak akan menjadi dewan direksi, dan kita tidak akan memiliki kendali atas aset perusahaan.

Kami adalah investor pasif. Saat kita membeli saham, kita membeli sebagian kecil pendapatan perusahaan di masa depan. (Dan ada juga kemungkinan dividen besar-besaran!)

Jika Anda ingin harga saham naik seiring berjalannya waktu, Anda memerlukan bisnis yang berkembang untuk mendukungnya.

Jika Anda ingin menerima cek dividen yang sehat setiap kuartal, Anda memerlukan bisnis yang berkembang untuk mendukungnya. Jika Anda ingin tetap terdepan dalam inflasi…Anda punya ini…

Bagaimana cara mengukur pertumbuhan

ada Kekayaan Zona Hijaukami mencari saham yang dapat kami simpan untuk jangka waktu tertentu.

Artinya, saya tidak membuat keputusan untuk menambahkan rekomendasi bulanan baru berdasarkan pertumbuhan penjualan atau pendapatan dalam satu kuartal atau bahkan satu tahun. Mungkin ada banyak gangguan dalam data jangka pendek.

Bergantung pada siklus ekonomi yang kita jalani, pertumbuhan dapat bervariasi dari kuartal ke kuartal atau bahkan tahun ke tahun. Kami mencari konsistensi dengan sejarah pertumbuhan jangka panjang.

Saya tidak bisa memberi Anda rahasianya sendiri, tetapi saya bisa memberi Anda gambaran tentang apa yang saya bicarakan.

Faktor pertumbuhan saya adalah skor gabungan yang terdiri dari 18 subfaktor. Saya fokus pada pertumbuhan pendapatan, laba bersih, dan laba per saham. Saya menggunakan berbagai kerangka waktu, mulai dari satu kuartal hingga sepuluh tahun.

Melacak pendapatan, laba bersih, dan laba per saham mungkin tampak berlebihan, namun masing-masing memiliki peran.

itu dimulai dengan pertumbuhan pendapatan.

Suatu perusahaan tidak dapat mempertahankan laba kecuali ia terlebih dahulu meningkatkan penjualannya.

Tentu saja, pemotongan biaya dapat meningkatkan pendapatan meskipun pendapatan tetap atau menurun—tetapi hanya untuk sementara. Untuk mencapai pertumbuhan menguntungkan yang berkelanjutan, Anda memerlukan peningkatan aliran pendapatan untuk mendukungnya.

Sama saja, Pertumbuhan pendapatan bukanlah sesuatu yang membuat Anda bersemangat ketika pendapatan tidak meningkat. Faktanya, jika pendapatan tumbuh tetapi laba bersih tidak, hal ini bisa menjadi tanda bahwa perusahaan sedang menghadapi persaingan yang ketat dan profitabilitas yang menurun.

Kami memperkirakan laba bersih setidaknya tumbuh sejalan dengan pendapatan.

Bagaimana dengan laba per saham (EPS)? …apa bedanya dengan laba bersih?

Kami menghitung laba per saham dengan membagi laba bersih dengan jumlah saham.

Jika jumlah saham perusahaan stabil, laba per saham akan tumbuh seiring dengan laba bersih.

Namun jumlah sahamnya tidak selalu stabil. Perusahaan menerbitkan saham baru melalui penawaran sekunder atau opsi saham eksekutif dan mengurangi jumlah saham melalui pembelian kembali.

Jika saya melihat laba per saham tumbuh jauh lebih lambat dibandingkan laba bersih, itu bisa menjadi tanda bahwa saham tersebut terlalu terdilusi dan membuat saya berpikir dua kali untuk membeli saham tersebut.

Pertumbuhan bukanlah satu-satunya kunci

Saya seorang investor pertumbuhan dan saya menyukai tantangan untuk menemukan tren besar berikutnya. Namun saya juga tahu bahwa investor dapat, dan sering kali, membayar lebih untuk pertumbuhan.

Di sinilah kita kembali ke nilai. Dengan mempertimbangkan nilai dan faktor pertumbuhan saya dalam Peringkat Kekuatan Zona Hijau, saya dapat mencapai pertumbuhan dengan harga yang wajar.

Jika Anda menyukai pendekatan saya dalam berinvestasi, silakan berlangganan buletin premium saya Kekayaan Zona Hijau Satu bacaan.

Dalam setiap terbitan, saya menggunakan kombinasi nilai dan pertumbuhan yang menghancurkan pasar (bersama dengan faktor momentum, ukuran, volatilitas, dan kualitas), tren besar dengan daya tahan yang nyata, dan faktor X lainnya yang diabaikan investor untuk merekomendasikan saham yang dapat mengungguli. Pasar Luas – Tidak peduli apa yang dilakukan pasar.

Klik di sini untuk mempelajari lebih lanjut Bergabunglah dengan kami sebelum saya mengirimkan rekomendasi saya berikutnya akhir minggu ini.

Untuk keuntungan yang baik,

Adam Odel

Kepala Strategi Investasi,

uang dan pasar