Ulasan Mingguan Forex: 12-16 Juni 2023 – Beragampengetahuan

Minggu perdagangan dimulai dengan lambat, dengan pelaku pasar mulai bertaruh di depan katalis utama, terutama laporan CPI AS dan tiga keputusan bank sentral.

Hasil acara teratas di AS sedikit mengejutkan, termasuk CPI AS yang lebih lemah dari perkiraan sementara FOMC tetap sangat hawkish meskipun menekan tombol jeda pada kenaikan suku bunga.

Sementara greenback berhasil meraih beberapa keuntungan setelah pembuat kebijakan menjatuhkan petunjuk pengetatan, ia masih membuntuti sebagian besar mata uang, serta yen dengan imbal hasil lebih rendah.

pasangan dolar

Grafik dolar AS dan mata uang utama di hamparan TV

Dolar memulai dengan awal yang cukup solid, karena kenaikan dolar berharap laporan inflasi akan kuat dan meningkatkan kemungkinan pengetatan Fed lebih lanjut.

Namun, data aktual di bawah ekspektasi, membuat banyak orang ragu apakah bank sentral AS dapat mempertahankan siklus pengetatannya.

Untuk beberapa orang, FOMC memilih dengan suara bulat untuk membiarkan suku bunga tidak berubah di 5,00-5,25% untuk saat ini, sementara masih memberi sinyal bahwa kemungkinan akan ada dua kenaikan lagi.

Sentimen terhadap dolar berbalik dengan cepat pada hari Kamis, dengan laporan klaim pengangguran mingguan lainnya menunjukkan pekerjaan yang lemah, membayangi data penjualan ritel AS yang umumnya optimis.

🟢 berita utama bullish

FOMC mempertahankan kisaran suku bunga dana federal pada 5% hingga 5,25% Memilih dengan suara bulat, tetapi menyarankan pengetatan lebih lanjut masih diperlukan (kemungkinan dua kenaikan lagi); tidak ada anggota yang mengindikasikan pemotongan pada tahun 2023

Nilai awal indeks kepercayaan konsumen AS naik menjadi 63,9 di bulan Juni 59,2 Mei – University of Michigan; perkiraan inflasi 1 tahun turun menjadi 3,3% dari 4,2%

🔴 Berita utama bearish

Indeks Harga Konsumen AS Mei: 4,0% y/y (vs perkiraan 4,3% y/y) vs 4,9% y/y sebelumnya; CPI inti turun menjadi 5,3% y/y dari 5,5% y/y

harga produsen AS Mei: -0,3% m/m (perkiraan 0,1% m/m; 0,2% m/m sebelumnya); PPI inti sebesar 0,2% m/m (perkiraan 0,1% m/m; 0,2% m/m sebelumnya)

pasangan euro

Grafik Euro dan mata uang utama dengan liputan TV

Euro lebih tinggi terhadap sebagian besar rekan valas karena pedagang euro telah memperkirakan kenaikan suku bunga lain dari Bank Sentral Eropa.

Data ekonomi jangka menengah seperti survei sentimen ekonomi ZEW dan laporan produksi industri di zona euro juga mendorong ekspektasi hawkish bank sentral.

Pada hari pernyataan, Presiden ECB Christine Lagarde tidak hanya mengumumkan kenaikan suku bunga 0,25%, tetapi juga mengisyaratkan kemungkinan tindakan pengetatan lainnya di bulan Juli.

🟢 berita utama bullish

produksi industri zona euro Rebound 1,0% m/m di bulan April setelah turun 2,6% di bulan Maret

Indeks Sentimen Ekonomi ZEW Jerman Juni naik ke -8,5 dari perkiraan -10,7 vs -13,4, pembacaan Zona Euro turun ke -10,0 dari perkiraan -9,4 vs -12,1

kenaikan suku bunga ECB Pengurangan 0,25% seperti yang diharapkan dan konfirmasi bahwa reinvestasi obligasi yang dibeli melalui program pembelian aset akan berakhir bulan depan

Presiden ECB Lagarde Menyarankan kenaikan suku bunga lain di bulan Juli karena prakiraan inflasi naik dan ECB memiliki ‘lebih banyak kasus’

Pasangan pound

Hamparan Pound Inggris dan grafik mata uang utama di TV

Data upah yang lebih kuat dari perkiraan dan pernyataan Gubernur Bailey tentang kehati-hatian para pembuat kebijakan pada spiral harga upah kembali mendorong ekspektasi inflasi dan harapan pengetatan oleh Bank of England.

Data ketenagakerjaan yang optimis dan peningkatan kecil dalam PDB bulanan juga membantu sterling tetap stabil untuk sebagian besar minggu ini.

🟢 Argumen headline bullish

pelamar Inggris Pengangguran turun 13,6 ribu di bulan Mei, bukan perkiraan peningkatan 21,4 ribu, dengan pembacaan sebelumnya direvisi untuk menunjukkan peningkatan 23,4 ribu yang lebih kecil dalam tingkat pengangguran dari 46,7 ribu yang awalnya dicetak.

Indeks Pendapatan Rata-Rata Inggris Ini dipercepat menjadi 6,5% dari 6,1% dalam tiga bulan hingga April, mencerminkan tekanan inflasi yang lebih kuat

Gubernur Bank of England Bailey Dalam pidatonya di Komite Urusan Ekonomi House of Lords, dia berkata, “Pasar tenaga kerja kita sangat ketat”, sedangkan perlambatan inflasi adalah “Butuh waktu lebih lama dari yang diharapkan.“

PDB April Inggris +0,2% MoM (dari -0,3% di bulan Maret) kembali ke wilayah positif dengan belanja konsumen yang lebih tinggi dan lebih sedikit pemogokan tenaga kerja

🔴 Berita utama bearish

produksi industri Inggris -0,3% MoM di bulan April vs. -0,1% yang diharapkan, -0,7% di bulan Maret

pasangan franc swiss

TV Meliputi Franc Swiss vs Grafik Mata Uang Utama

Franc Swiss telah bervariasi minggu ini karena mata uang berimbal hasil rendah seperti yen dan dolar naik tajam, tetapi komoditas dan mata uang Eropa juga turun.

Ada beberapa poin data untuk ekonomi Swiss, yaitu laporan PPI dan harga impor, yang mencerminkan tekanan inflasi yang lemah, tetapi kemungkinan besar sentimen positif secara umum dalam sentimen risiko memiliki dampak yang lebih besar pada franc Swiss minggu ini.

🔴 Berita utama bearish

Produsen Swiss dan harga impor pada bulan Mei -0,3% vs. +0,2% m/m sebelumnya

Sekretariat Urusan Ekonomi Dewan Negara menyatakan hal itu harga konsumen di swiss Akan naik 2,3% tahun ini, turun dari 2,8% di tahun 2022

pasangan dolar Australia

Hamparan TV AUD vs Grafik Mata Uang Utama

Dolar Australia mempertahankan kenaikan minggu lalu meskipun sebagian besar data suram dari mitra dagang utama China.

Keyakinan konsumen yang lebih kuat, data ketenagakerjaan dan ekspektasi inflasi dapat membuat bull Aussie berharap bahwa RBA akan menaikkan suku lagi pada pertemuan berikutnya. Sentimen risiko yang positif secara luas dapat membantu meningkatkan mata uang secara signifikan terhadap yen dan dolar.

🟢 berita utama bullish

Indeks Keyakinan Konsumen Westpac naik 0,2% pada bulan Juni setelah jatuh 7,9%

Bank Rakyat China Potong tingkat pembelian kembali terbalik 7 hari dari 2,0% menjadi 1,9% dan potong tingkat referensi darat sebesar 200 poin

Institut Melbourne: Ekspektasi Inflasi Tidak berubah di 5,2% di bulan Juni, upah diperkirakan akan naik 1,6% selama 12 bulan ke depan

Tingkat pengangguran Australia Ketenagakerjaan Bersih +75,9K (18.600 diharapkan, -40.000 sebelumnya), turun dari 3,7% menjadi 3,6% karena lowongan pekerjaan yang lebih tinggi dan permintaan yang tinggi untuk tenaga kerja terampil

🔴 Berita utama bearish

Indeks Keyakinan Bisnis Bank Australia Nasional Mei turun dari 0 menjadi -4, mencerminkan kondisi yang memburuk

Cina sayahasil industri melambat menjadi 3,5% y/y di bulan Mei dari 5,6% y/y di bulan April, sementara penjualan eceran Pertumbuhan tahun-ke-tahun sebesar 12,7% di bulan Mei berada di bawah ekspektasi sebesar 13,6% dan di bulan April sebesar 18,4%

pasangan CAD

Dolar Kanada dilapisi dengan grafik mata uang utama di TV

Dolar Kanada juga berada di jalur untuk minggu yang beragam, karena naik tajam terhadap dolar AS dan yen Jepang, sementara tetap di zona merah terhadap mata uang komoditas lainnya.

Tidak banyak data ekonomi dari Kanada, yang mungkin menjadi alasan mengapa loonie mengambil petunjuk dari pergerakan harga minyak mentah atau bertindak terutama sebagai mata uang tandingan.

🟢 Argumen headline bullish

Penjualan Manufaktur Kanada April: +0,3% m/m menjadi C$72 miliar; -1,6% YoY

Transaksi Sekuritas Internasional Kanada April: C$13,5 miliar Bandingkan – Sebelum C$19,72B

🔴 Berita utama bearish

Stok Minyak Mentah Swasta API AS naik 1,024 juta barel pada pekan tanggal 9 Juni, bukannya turun seperti yang diharapkan

Persediaan minyak mentah EIA Persediaan minyak mentah naik 7,9 juta barel dalam pekan yang berakhir 9 Juni, bukannya turun 510.000 barel seperti yang diharapkan

Kanada Mei Perumahan Dimulai: -23% m/m hingga 202,4K unit;

Penjualan Grosir Kanada April: -1,4% m/m menjadi C$80,9 miliar

Pasangan dolar Selandia Baru

Bagan dolar Selandia Baru dan mata uang utama dengan liputan TV

Bahkan sebagian besar data tingkat menengah yang suram dari Selandia Baru tidak cukup untuk menghentikan kiwi mengungguli sebagian besar rival valasnya, kecuali aussie dan euro.

Indikator kinerja perdagangan dan belanja konsumen menunjukkan aktivitas ekonomi yang lebih lemah, menggarisbawahi PDB kuartalan yang sudah lemah yang secara resmi membuat ekonomi mengalami resesi pada kuartal pertama.

🔴 Berita utama bearish

Penjualan ritel kartu elektronik di Selandia Baru pada bulan Mei Mei turun 1,7% bulan ke bulan, berlawanan dengan ekspektasi kenaikan 0,3%

NZIER menurunkan perkiraan PDB Selandia Baru Akan tumbuh 0,6% pada Maret 2024 karena perkiraan pengeluaran rumah tangga telah direvisi turun

Jumlah wisatawan Selandia Baru April turun 16,9% bulan ke bulan, sementara imigrasi jangka panjang dan permanen turun ke level terendah sejak Oktober lalu

Rekening Giro Tahunan Selandia Baru Defisit tiba-tiba menyempit menjadi 8,5% dari PDB dari 9,0% di Q1 2023

Selandia Baru sekarang secara teknis dalam resesi Q1 2023 Pertumbuhan PDB -0,1% QoQ setelah -0,7% penurunan di Q4 2022

pasangan Yen

Hamparan yen Jepang dan grafik mata uang utama di TV

Yen berada di jalur yang tepat untuk mengakhiri minggu mengikuti rekan-rekan valasnya di tengah data ekonomi yang buruk dan pernyataan kebijakan moneter dovish lainnya dari Bank of Japan, yang kembali mempertahankan tingkat kebijakan ultra-rendah -0,1%.

Sentimen risiko yang luas dapat menjadi faktor, dan pedagang terus melihat kemungkinan yang meningkat bahwa siklus kenaikan suku bunga global mungkin akan segera berakhir.

🟢 Argumen headline bullish

Indeks Manufaktur BSI Jepang Kuartal April-Juni 2023 meningkat menjadi -0,4 dari perkiraan -10,5 vs -4,2, mencerminkan berkurangnya pesimisme

ekspor Jepang Mei naik tipis 0,6% tahun-ke-tahun, laju paling lambat sejak Februari 2021, sementara impor turun 9,9% tahun-ke-tahun, sebagian karena harga bahan bakar yang lebih rendah

🔴 Berita utama bearish

Harga Produsen Jepang Pertumbuhan tahun-ke-tahun sebesar 5,1% di bulan Mei lebih rendah dari sebelumnya 5,9% dan yang diharapkan 5,6%

Pemesanan alat mesin awal di Jepang Penurunan year-on-year sebesar 22,2% di bulan Mei, lebih tajam dari penurunan sebelumnya sebesar 14,4%

Pesanan mesin inti Jepang Itu naik 5,5% bulan ke bulan di bulan April, kenaikan pertama dalam tiga bulan. Secara tahunan, pesanan inti turun 5,9% (-8,0% diharapkan)